Odpływy z Bitcoin ETF mogą sygnalizować krótkoterminowe pozycjonowanie po obniżce Fed, przepływy mogą się odwrócić po piątkowym PCE

• Bitcoin ETF przewodziły wypływom: 363,1 milionów dolarów wycofanych w poniedziałek.

• Ethereum ETF odnotowały 76 milionów dolarów umorzeń, z wyraźnymi wypłatami z głównych funduszy.

• 354 miliony dolarów w pozycjach krypto zostało zlikwidowanych w ciągu 24 godzin, w tym 44 miliony w Bitcoin i 53 miliony w Ethereum.

Meta description: Wypływy z ETF osiągnęły 439 milionów dolarów, a wypływy z Bitcoin ETF przewodziły wyprzedaży; obserwuj dane PCE i przepływy ETF pod kątem potencjalnego odwrócenia — przeczytaj teraz analizę ekspertów.

Co spowodowało poniedziałkowe wypływy z ETF?

Wypływy z ETF w poniedziałek były napędzane krótkoterminowym pozycjonowaniem wokół obniżki stóp przez Federal Reserve oraz dostosowaniami traderów przed nadchodzącymi danymi o inflacji. Uczestnicy rynku realizowali zyski i zmniejszali dźwignię, co spowodowało znaczne umorzenia zarówno z funduszy Bitcoin, jak i Ethereum notowanych na giełdzie.

Jak duże były umorzenia z Bitcoin i Ethereum ETF?

Wypływy z Bitcoin ETF wyniosły około 363,1 milionów dolarów, zdominowane przez wypłaty z głównych funduszy. Ethereum ETF odnotowały około 76 milionów dolarów umorzeń. Te wartości wymazały znaczną część napływów netto z poprzedniego tygodnia i podkreślają wrażliwość przepływów ETF krypto na wiadomości makroekonomiczne oraz pozycjonowanie na instrumentach pochodnych.

Dlaczego traderzy opisali te ruchy jako realizację zysków i redukcję dźwigni?

Analitycy wskazują na szybkie rozładowanie dźwigni zbudowanej w ostatnich tygodniach. Komentarze rynkowe sugerują, że wielu traderów ograniczyło ekspozycję, aby zabezpieczyć zyski po zmianie polityki Fed, co wywołało krótkoterminowe zmiany pozycjonowania, a nie sygnalizowało strukturalny spadek rynku.

Co eksperci mówią o perspektywach?

Analityk on-chain Ali Martinez nazwał umorzenia „krótkoterminowym pozycjonowaniem” związanym z obniżką Fed i oczekiwaniem na dane o inflacji. Dean Chen opisał przepływy jako fazę realizacji zysków i redukcji dźwigni, a nie strukturalny rynek niedźwiedzia. Współzałożyciel Gyld Finance Ruchir Gupta podkreślił utrzymujące się bycze czynniki makro, pomimo krótkoterminowej konsolidacji.

Jak piątkowy raport PCE może wpłynąć na przepływy?

Jeśli piątkowy raport o inflacji PCE okaże się niższy od oczekiwań, przepływy ETF mogą szybko odwrócić się na plus. Z kolei wyższa od oczekiwań inflacja prawdopodobnie przedłuży wypływy, gdy traderzy będą ponownie wyceniać ryzyko i dostosowywać dźwignię na rynkach instrumentów pochodnych.

Najczęściej zadawane pytania

Jak rozkładały się przepływy ETF w głównych funduszach?

Fundusz Bitcoin od Fidelity odpowiadał za dużą część wypływów z Bitcoin ETF, podczas gdy inni główni emitenci również zgłaszali wypłaty. Po stronie Ethereum kilka dużych funduszy przewodziło umorzeniom. Te zmiany skoncentrowały presję na najczęściej handlowanych ETF-ach.

Jakie wskaźniki instrumentów pochodnych są istotne po dużych umorzeniach ETF?

Kluczowe wskaźniki to put-call skew opcji, stawki finansowania oraz otwarte pozycje na kontraktach futures. Wzrosty put-call delta skew i duże likwidacje wskazują na podwyższoną awersję do ryzyka i mogą poprzedzać dalsze korekty cen.

Najważniejsze wnioski

• Wypływy z ETF wyniosły 439 milionów dolarów: Bitcoin ETF przewodziły spadkom z 363,1 milionami dolarów, Ethereum 76 milionów dolarów.
• Krótkoterminowe pozycjonowanie: Analitycy przypisują ruchy realizacji zysków i redukcji dźwigni po obniżce Fed.
• Obserwuj nadchodzące dane: Piątkowy raport PCE i trendy przepływów ETF są kluczowe dla krótkoterminowego kierunku.

Wnioski

Ostatnie wypływy z ETF odzwierciedlają krótkoterminowe zmiany pozycjonowania po obniżce stóp przez Federal Reserve i przed kluczowymi danymi o inflacji. Wypływy z Bitcoin ETF były największym składnikiem, ale eksperci podkreślają redukcję dźwigni, a nie strukturalne odwrócenie trendu. Monitoruj przepływy ETF i dane PCE pod kątem potencjalnych szybkich odwróceń przepływów.