Bitget Raport Poranny z Rynku Akcji USA｜Amerykańskie akcje wahają się i korygują, Tesla osiąga najwyższy poziom w tym roku, zaufanie gospodarcze Fed na rekordowym poziomie, dane o zatrudnieniu poza rolnictwem zostaną opublikowane dziś w nocy (16 grudnia 2025)

Bitget Raport Poranny z Rynku Akcji USA｜Amerykańskie akcje wahają się i korygują, Tesla osiąga najwyższy poziom w tym roku, zaufanie gospodarcze Fed na rekordowym poziomie, dane o zatrudnieniu poza rolnictwem zostaną opublikowane dziś w nocy (16 grudnia 2025)

Bitget2025/12/16 02:55

Pokaż oryginał

Przez:Bitget

I. Najważniejsze wiadomości

Aktualności z Fed

Przedstawiciele Fed twierdzą, że polityka jest dobrze ukierunkowana, a inflacja ma szansę dalej się łagodzić

Prezes nowojorskiego Fed Williams stwierdził, że polityka monetarna znajduje się na solidnej pozycji i przewiduje, że inflacja będzie nadal spadać do poziomu docelowego do 2026 roku.
Członek zarządu Fed Miran podkreślił w swoim wystąpieniu, że obecna inflacja mieszkaniowa jest pokłosiem wcześniejszej nierównowagi popytu i podaży, a nie bieżącym problemem.
Wpływ na rynek: Te wypowiedzi wzmacniają oczekiwania inwestorów na stopniowe luzowanie polityki, co może złagodzić krótkoterminową zmienność stóp procentowych, jednak należy zwrócić uwagę na dzisiejsze dane o zatrudnieniu, które zostaną opublikowane o 21:30 i mogą wpłynąć na przyszłe decyzje.

Międzynarodowe surowce

Cena złota lekko wzrosła, ropa pod presją spadków

Cena złota wzrosła do 4306,84 USD/uncję, dzienny wzrost o 0,01%, a w ciągu miesiąca łącznie o 6,43%.
Cena ropy spadła do 56,66 USD/baryłkę, dzienny spadek o 1,36%, a w ciągu miesiąca łącznie o 5,34%.
Wpływ na rynek: Złoto korzysta na spadku rentowności amerykańskich obligacji i optymistycznych perspektywach stóp procentowych, podczas gdy ropa cierpi z powodu czynników geopolitycznych i obaw o popyt, co może zwiększyć zmienność sektora energetycznego.

Polityka makroekonomiczna

Fed utrzymuje stopniową ścieżkę obniżek stóp, dane gospodarcze w centrum uwagi

W zeszłym tygodniu Fed obniżył stopę referencyjną o 25 punktów bazowych do przedziału 3,50%-3,75%, a komitet ocenił, że poziom rezerw jest wystarczający i rozpoczął zakupy krótkoterminowych obligacji skarbowych.
Wzrosła niepewność gospodarcza, inwestorzy skupiają się na raporcie o zatrudnieniu w tym tygodniu, aby ocenić przestrzeń dla polityki.
Wpływ na rynek: Ramy polityki wspierają wzrost gospodarczy, ale ryzyko wznowienia napięć handlowych i wzrostu inflacji może ograniczyć potencjał wzrostu giełdy, należy uważać na efekt domina dla konsumpcji i inwestycji.

II. Przegląd rynku akcji USA

Wyniki indeksów

Dow Jones: spadek o 0,5%, zamknięcie na poziomie 48 458,05 pkt, drugi dzień z rzędu słabość, pod presją akcji sektora medycznego i konsumenckiego.
S&P 500: spadek o 0,16%, zamknięcie na poziomie 6 816,34 pkt, sektor technologiczny i energetyczny najsłabsze, ogólny wolumen umiarkowany.
Nasdaq: spadek o 0,59%, zamknięcie na poziomie 23 057,41 pkt, głównie pod wpływem presji sprzedażowej na akcje związane z AI, co podkreśla wrażliwość akcji wzrostowych.

Aktualności gigantów technologicznych

Apple: niewielka korekta, pod wpływem ogólnej słabości sektora technologicznego, główną przyczyną jest ocena zwrotu z inwestycji w AI przez rynek.
Amazon: lekki spadek, stabilny popyt na logistykę i e-commerce, ale niepewność polityki handlowej wywiera presję.
Alphabet: stabilnie, od początku roku wzrost o 64%, korzysta na silnych wynikach wyszukiwarki i chmury, ale krótkoterminowa zmienność wzrosła.
Meta: niewielki spadek, optymistyczne prognozy przychodów z reklam, ale pod presją regulacyjną.
Microsoft: wzrost o 0,35%, popyt na usługi chmurowe wspiera, ale pojawiają się obawy o wydatki na AI.
Nvidia: wzrost o 0,73% do 176,29 USD, silny popyt na chipy, ale narastająca konkurencja budzi obawy.
Tesla: spadek w trakcie zmienności, optymistyczne prognozy sprzedaży samochodów elektrycznych, ale pod wpływem zmiennych w łańcuchu dostaw i polityce. Ogólnie rzecz biorąc, siedmiu gigantów wykazuje wyraźną dywergencję, Broadcom spadł o 5,59% i obciążył indeks, głównym czynnikiem jest ostrożność wobec inwestycji w AI i reakcje na wyniki finansowe poszczególnych spółek.

Obserwacje zmian sektorowych

Sektor technologiczny spadł o 1,2%

Przykładowa spółka: Broadcom, spadek o 5,59%.
Czynniki napędzające: korekta oczekiwań dotyczących popytu na chipy AI oraz presja sprzedażowa po wynikach finansowych, co podkreśla ryzyko bańki wycenowej.

Sektor energetyczny spadł o 0,8%

Przykładowa spółka: Chevron, spadek o 1,5%.
Czynniki napędzające: spadek cen ropy i obawy o geopolityczne dostawy ograniczają potencjał odbicia sektora.

Sektor przemysłowy spadł o 0,7%

Przykładowa spółka: Boeing, spadek o 1,2%.
Czynniki napędzające: niepewność polityki handlowej i zakłócenia w łańcuchu dostaw wpływają na oczekiwania dotyczące zamówień w przemyśle wytwórczym.

III. Dogłębna analiza wybranych spółek

Ford Motor - ogromne odpisy na EV

Opis wydarzenia: Ford ogłosił odpis w wysokości około 19,5 miliarda USD, głównie dotyczący inwestycji w pojazdy elektryczne, co odzwierciedla wyższe niż oczekiwano koszty transformacji działalności EV. Firma stwierdziła, że ten krok ma na celu dostosowanie strategii EV do zmian popytu rynkowego, przy jednoczesnym utrzymaniu wkładu zysków z pojazdów spalinowych. Po odpisie Ford przewiduje znaczny spadek rocznego zysku, ale przepływy pieniężne pozostają stabilne. Interpretacja rynku: Opinie instytucji są podzielone, Goldman Sachs uważa to za sygnał korekty branżowej, a Morgan Stanley traktuje to jako okazję do oczyszczenia bilansu, przewidując odbicie sprzedaży EV w 2026 roku. Wskazówki inwestycyjne: Krótkoterminowa presja na cenę akcji wymaga ostrożności, ale długoterminowy potencjał transformacji pozostaje, warto obserwować dla inwestorów wartościowych.

Broadcom - znaczna korekta kursu akcji

Opis wydarzenia: Kurs akcji Broadcom gwałtownie spadł o 5,59% do 339,81 USD, kontynuując presję sprzedażową z zeszłego tygodnia, głównie z powodu obaw o spowolnienie wzrostu zamówień na chipy AI. Ostatni raport finansowy firmy był powyżej oczekiwań, ale ujawnił problemy z wąskimi gardłami w łańcuchu dostaw i rosnącą konkurencją, a prognoza rocznych przychodów na niezmienionym poziomie rozczarowała rynek. Interpretacja rynku: Analitycy powszechnie obniżają ceny docelowe, Barclays wskazuje na większą zmienność cyklu chipów, ale Citi utrzymuje rekomendację "kupuj", podkreślając długoterminowy popyt na 5G i centra danych. Wskazówki inwestycyjne: Obecna wycena przyciąga inwestorów wzrostowych, ale należy monitorować punkt zwrotny cyklu inwestycji w AI.

Nvidia - niewielki wzrost

Opis wydarzenia: Nvidia wzrosła o 0,73% do 176,29 USD, dzięki silnemu popytowi na GPU. Najnowsza linia produktów firmy rozszerza się na zastosowania AI dla przedsiębiorstw, kwartalna liczba dostaw osiągnęła rekord, ale firma stoi przed wyzwaniami związanymi z napiętym łańcuchem dostaw i kontrolą eksportu. Interpretacja rynku: UBS pozytywnie ocenia jej dominującą pozycję, przewidując wzrost przychodów o 30% do 2026 roku, ale JPMorgan ostrzega przed ryzykiem zbyt wysokiej wyceny. Wskazówki inwestycyjne: Silna pozycja wspiera długoterminowe utrzymanie, w krótkim terminie zaleca się dywersyfikację portfela.

UnitedHealth - obciąża Dow Jones

Opis wydarzenia: UnitedHealth jako składnik Dow Jones wyraźnie spadł, najgorszy wynik w roku, głównie z powodu zmian w polityce ubezpieczeń zdrowotnych i wzrostu kosztów. Zysk firmy w trzecim kwartale spadł, ale liczba członków pozostaje stabilna. Interpretacja rynku: Instytucje obniżają prognozy, Bain twierdzi, że reforma służby zdrowia zwiększy konkurencję, ale Goldman Sachs uważa to za okazję do kupna na dołku. Wskazówki inwestycyjne: Silne właściwości defensywne, warto rozważyć po ustabilizowaniu się polityki.

Nike - słabe wyniki

Opis wydarzenia: Nike przez cały rok obciążał Dow Jones, kurs akcji spadł, głównie z powodu słabego popytu konsumenckiego i nadmiaru zapasów. Firma dostosowuje strategię łańcucha dostaw, ale ożywienie na rynku azjatyckim jest powolne. Interpretacja rynku: Konsensus analityków jest neutralny, Credit Suisse wskazuje na duży potencjał rebrandingu, ale presja na krótkoterminowe zyski utrzymuje się. Wskazówki inwestycyjne: Czekać na sygnały odbicia popytu, inwestorzy cykliczni mogą obserwować.

IV. Kalendarz rynkowy na dziś

Harmonogram publikacji danych

Bitget Raport Poranny z Rynku Akcji USA｜Amerykańskie akcje wahają się i korygują, Tesla osiąga najwyższy poziom w tym roku, zaufanie gospodarcze Fed na rekordowym poziomie, dane o zatrudnieniu poza rolnictwem zostaną opublikowane dziś w nocy (16 grudnia 2025) image 1

Zastrzeżenie: Powyższe treści zostały zebrane przez AI, człowiek jedynie je zweryfikował i opublikował, nie stanowią one żadnej porady inwestycyjnej.

Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.

PoolX: Stakuj, aby zarabiać

Nawet ponad 10% APR. Zarabiaj więcej, stakując więcej.

Stakuj teraz!