Analiza: Ostatnio wzrosła korelacja kryptowalut z szerszymi aktywami ryzykownymi, co wzmacnia bycze oczekiwania z początku roku.

PANews, 5 stycznia – Singapurska instytucja inwestycyjna QCP Capital przeanalizowała, że po większości grudnia spędzonej w wąskim przedziale wahań, kryptowaluty przebiły się w górę podczas porannej sesji azjatyckiej – bitcoin i ethereum przekroczyły odpowiednio poziomy 92 000 dolarów i 3 100 dolarów. Ten wzrost zbiegł się w czasie z umocnieniem się giełd i spadkiem cen ropy po działaniach USA, które doprowadziły do zatrzymania prezydenta Wenezueli, Maduro. Ostatnio korelacja kryptowalut z szerszymi aktywami ryzykownymi wzrosła, co może oznaczać zmianę układu sił na rynku oraz wzmocnienie byczego sentymentu na nowy rok – zwłaszcza że zakłócenia związane z końcoworoczną sprzedażą w celu optymalizacji podatkowej już się zakończyły, a nowe regulacje dotyczące kryptowalut mają się wkrótce pojawić.

Mimo że te narracje mogły już w znacznym stopniu znaleźć odzwierciedlenie w cenach rynkowych, nagłe działania Waszyngtonu wobec Wenezueli nadal mogą być katalizatorem dla bitcoina w najbliższym czasie. Oprócz deflacyjnego efektu spadku cen ropy, na rynku ponownie pojawiły się plotki, że Wenezuela może kontrolować znaczące „cieniowe” rezerwy bitcoina, których wielkość może być porównywalna z pozycją Strategy. Te doniesienia nie zostały jeszcze potwierdzone. Jeśli okażą się prawdziwe, Wenezuela stanie się największym państwowym posiadaczem bitcoina. Ponadto, jeśli USA włączy potencjalnie przejęte bitcoiny do swoich rezerw strategicznych, zmniejszy to prawdopodobieństwo przymusowej wyprzedaży.

Na rynku opcji struktura pozycji przesuwa się w kierunku optymizmu: spadły nachylenia opcji put dla wszystkich terminów, a od zeszłego tygodnia zakupiono ponad 3 000 opcji call z datą wygaśnięcia 30 stycznia 2026 roku i ceną wykonania 100 000 dolarów. Popyt na strategie wzrostowe poprzez opcje typu straddle również jest wyraźny, co odzwierciedla pewne pokrywanie krótkich pozycji podczas wzrostu bitcoina. Jeśli cena spot będzie dalej rosła, może to wywołać przyspieszenie napędzane przez gamma. Jednak ostatnio podczas sesji amerykańskich zyski często były oddawane, więc należy zachować ostrożność, dopóki ten schemat się nie zmieni.