QCP: Sytuacja w Wenezueli oraz rezonans kapitału opcyjnego wzmacniają oczekiwania byków na rynku kryptowalut

BlockBeats donosi, że 5 stycznia QCP opublikowało codzienną analizę rynku, w której stwierdzono, że rynek kryptowalut umocnił się podczas porannej sesji w Azji, a bitcoin i ethereum przebiły odpowiednio poziomy 92 000 dolarów oraz 3 100 dolarów. Trend ten był zgodny z odbiciem amerykańskich akcji i osłabieniem cen ropy naftowej. Rynek interpretuje to jako rezonans aktywów ryzykownych, a katalizatorami są m.in. makroekonomiczne wstrząsy wywołane działaniami USA wobec Wenezueli, zakończenie rocznych transakcji podatkowych oraz rosnące oczekiwania wobec nowej rundy legislacji dotyczącej kryptowalut.

Dyskusje rynkowe wskazują, że jeśli spadek cen ropy przyniesie ulgę w presji inflacyjnej, krótkoterminowo będzie to korzystne dla BTC. Jednocześnie pojawiają się pogłoski, że Wenezuela może posiadać znaczące „cienie rezerw bitcoin”, a od 2024 roku używać USDT w części transakcji na rynku ropy, jednak te informacje nie zostały jeszcze potwierdzone. Jeśli okażą się prawdziwe, Wenezuela może stać się jednym z największych państwowych posiadaczy BTC.

W zakresie instrumentów pochodnych struktura opcji wyraźnie przesuwa się na korzyść wzrostów: spadek skosu opcji put na wszystkich terminach, a od zeszłego tygodnia zawarto ponad 3 000 kontraktów call z ceną wykonania 100 000 dolarów i datą wygaśnięcia 30 stycznia 2026 roku. Jednocześnie rośnie popyt na strategie typu straddle, co wskazuje na pokrywanie krótkich pozycji i zakłady na wzrost zmienności. Analitycy uważają, że jeśli rynek spot będzie kontynuował wzrosty, istnieje ryzyko dalszego wzrostu napędzanego przez Gamma (szybkość zmiany Delt, czyli siłę, z jaką animatorzy rynku są zmuszeni kupować lub sprzedawać aktywa spot przy ruchach cen), jednak należy zachować ostrożność wobec tendencji do powtarzających się korekt podczas sesji amerykańskiej.