Baker Hughes pozostaje silny, ponieważ analityk zauważa wzrost zamówień na LNG i energię

Baker Hughes przygotowuje się do ogłoszenia wyników za IV kwartał i cały rok

Baker Hughes Company (NASDAQ: BKR) opublikuje swoje wyniki finansowe za czwarty kwartał oraz cały rok 25 stycznia 2025 roku. Inwestorzy uważnie śledzą wyniki działów Industrial & Energy Technology (IET) oraz Oilfield Services & Equipment (OFSE).

Spostrzeżenia i oceny analityków

Arun Jayaram, analityk JP Morgan, podtrzymał rekomendację „Overweight” dla Baker Hughes i ustalił cenę docelową akcji na poziomie 53 dolarów za sztukę.

Jayaram spodziewa się, że nadchodząca telekonferencja wynikowa skupi się na solidnych wynikach segmentu IET oraz stabilnych wynikach OFSE, szczególnie podkreślając znaczące wygrane kontraktowe na Bliskim Wschodzie w czwartym kwartale.

Analityk przewiduje również, że Baker Hughes zakończy 2025 rok z silnym impetem w IET, napędzanym korzystną strukturą produktową oraz usprawnieniami w łańcuchu dostaw turbin aero-derivative, co powinno zwiększyć przychody z usług Gas Tech o wyższej marży.

W przypadku działu OFSE, Jayaram prognozuje stabilne wyniki, przy czym aktywność w Zatoce Meksykańskiej wspiera operacje w Ameryce Północnej. Jednak rynki międzynarodowe mogą doświadczyć niewielkiej presji na marże, w tym związanej z wahaniami kursów walut.

Prognozy kwartalnych wyników

Jayaram przewiduje, że zamówienia IET w tym kwartale osiągną 3,6 miliarda dolarów, co podniesie roczną sumę do 14,5 miliarda dolarów—górna granica przedziału prognozowanego przez spółkę (13,5–14,5 miliarda dolarów).

Analityk spodziewa się, że telekonferencja wynikowa podkreśli szerokie zaangażowanie Baker Hughes w rosnący popyt na produkcję energii, wykraczający poza ich turbiny NovaLT wykorzystywane w centrach danych.

Za czwarty kwartał Jayaram szacuje przychody IET na 3,47 miliarda dolarów oraz marżę EBITDA na poziomie 19,9%, oba wyniki nieznacznie powyżej prognoz spółki. EBITDA IET prognozowana jest na 692 miliony dolarów, co stanowi wzrost o 1,8% względem środkowego punktu prognozy (680 milionów dolarów).

Segment OFSE ma natomiast wykazać EBITDA na poziomie 649 milionów dolarów, prawie identycznie z prognozą 650 milionów. Całkowita EBITDA za czwarty kwartał prognozowana jest na 1,266 miliarda dolarów wobec konsensusu na poziomie 1,259 miliarda, a wolne przepływy pieniężne mają wynieść 756 milionów dolarów.

Patrząc w przyszłość do 2026 roku, prognozy Baker Hughes uwzględniają ostatnie fuzje i przejęcia, ale nie obejmują fuzji z GTLS.

Jayaram przewiduje przychody IET na 2026 rok na poziomie 13,25 miliarda dolarów oraz EBITDA na 2,67 miliarda dolarów (marża 20,2%). Oczekuje, że przychody OFSE spadną o 6,9% rok do roku, przy marży EBITDA na poziomie 18%, co daje 4,82 miliarda dolarów—nieco poniżej konsensusu wynoszącego 4,88 miliarda dolarów.

Notowania akcji

Ostatnie zmiany cen: Według danych Benzinga Pro, na zakończenie środowej sesji akcje Baker Hughes spadły o 0,63% do poziomu 49,07 dolarów.

Źródło zdjęcia: hkhtt hj via Shutterstock

Notowania akcji Baker Hughes