Zaktualizowana prognoza Neogen wzbudza optymizm dotyczący ożywienia, akcje gwałtownie rosną

Neogen Corp. gwałtownie rośnie po mocnych wynikach za II kwartał

Akcje Neogen Corp. (NASDAQ: NEOG) wzrosły po tym, jak firma opublikowała kwartalne wyniki przewyższające oczekiwania analityków.

W drugim kwartale roku fiskalnego 2026 Neogen odnotował skorygowany zysk w wysokości 0,10 USD na akcję, przewyższając konsensusowe prognozy na poziomie 0,06 USD na akcję.

Przychody za kwartał wyniosły 224,69 mln USD, co oznacza spadek o 2,8% w stosunku do poprzedniego roku, ale wciąż przekracza prognozowane 207,85 mln USD. Podstawowe przychody firmy wzrosły o 2,9%.

„Wchodząc w drugą połowę roku fiskalnego, nasze priorytety pozostają niezmienne: integracja Petrifilm, usprawnienie produkcji sprzętu do pobierania próbek, rozwijanie strategii sprzedaży opartej na rozwiązaniach oraz nieustanna ocena sposobu alokacji zasobów w całej firmie”, powiedział Mike Nassif, CEO i Prezes Neogen.

Marża brutto za kwartał wyniosła 47,5%, wobec 49,0% rok wcześniej. Spadek ten był głównie wynikiem wzrostu opłat celnych, odpisów zapasów oraz niekorzystnych zmian w strukturze produktów.

Skorygowany EBITDA osiągnął 48,7 mln USD, przy marży 21,7%. Dla porównania, w analogicznym okresie poprzedniego roku było to 51,4 mln USD oraz marża 22,2%.

Analitycy z William Blair skomentowali: „Akcje są obecnie wyceniane na 15-krotność naszej prognozy EBITDA na 2026 r., dlatego utrzymujemy rekomendację Market Perform, ponieważ proces naprawczy jest nadal na wczesnym etapie. Niemniej jednak dostrzegamy pozytywny impet pod nowym kierownictwem.”

Wyniki według segmentów

• Food Safety: Ten dział wygenerował 165,6 mln USD przychodów, co oznacza wzrost o 0,8% rok do roku. Wzrost napędzał większy popyt na produkty do pobierania próbek, silna sprzedaż Petrifilm oraz wzrost w obszarach Indicator Testing i Culture Media.
• Animal Safety: Przychody tego segmentu wyniosły 59,1 mln USD, co stanowi spadek o 11,8%. Spadek był głównie wynikiem niższej sprzedaży igieł i strzykawek w kategorii Veterinary Instruments & Disposables, podczas gdy segment Life Sciences został dotknięty przez opóźnienia w realizacji zamówień na podłoża.

Perspektywy na przyszłość

Neogen podniósł prognozę sprzedaży na rok fiskalny 2026, obecnie oczekując przychodów w przedziale 845 mln - 855 mln USD, wobec wcześniejszego zakresu 820 mln - 840 mln USD. Nowe wytyczne są wyższe od konsensusu na poziomie 823,30 mln USD.

Firma, która oferuje testy diagnostyczne na choroby bydła, świń, owiec i kóz, przewiduje skorygowany EBITDA na poziomie około 175 mln USD, w porównaniu z wcześniejszymi prognozami na poziomie 165 mln - 175 mln USD. Nakłady inwestycyjne mają pozostać na poziomie około 50 mln USD.

Notowania giełdowe

NEOG – reakcja cenowa: W chwili raportowania w czwartek akcje Neogen wzrosły o 29,34% do poziomu 9,54 USD.

Obraz: MacroEcon via Shutterstock