Airbnb tokenized stock FTX: Cyfrowa tokenizacja tradycyjnych akcji

Czym jest Airbnb tokenized stock FTX

Przyjaciele, wyobraźcie sobie, że nie musicie korzystać z tradycyjnej giełdy, a możecie handlować akcjami wielkich firm, takich jak Airbnb, przez całą dobę, tak jak kryptowalutami – czy to nie brzmi świetnie? Taki właśnie cel miało „Airbnb tokenized stock FTX”, które było dostępne na giełdzie FTX. Mówiąc prosto, jest to tokenizowana akcja (Tokenized Stock).

Tokenizowana akcja (Tokenized Stock): Możesz to traktować jako „cyfrowy certyfikat” lub „cyfrowy odpowiednik” tradycyjnych akcji na blockchainie. To tak, jakbyś zamienił papierowy bilet do kina na elektroniczny w telefonie – nadal masz prawo do biletu, ale w formie cyfrowej. Te cyfrowe certyfikaty są zazwyczaj zabezpieczone rzeczywistymi aktywami akcyjnymi, przechowywanymi w regulowanych instytucjach finansowych.

W przypadku „Airbnb tokenized stock FTX” jest to tokenowa wersja akcji firmy Airbnb. Platforma FTX umożliwiała użytkownikom kupowanie i handlowanie tymi tokenami reprezentującymi akcje Airbnb za pomocą kryptowalut. Główną ideą było uczynienie handlu tradycyjnymi akcjami wygodniejszym, tańszym i dostępnym przez całą dobę, przełamując ograniczenia czasowe tradycyjnych giełd.

Wizja projektu i propozycja wartości

Wizją FTX przy wprowadzaniu tokenizowanych akcji było połączenie tradycyjnych aktywów finansowych (np. akcji) ze światem kryptowalut za pomocą technologii blockchain, oferując globalnym użytkownikom szersze możliwości inwestycyjne i większą elastyczność w handlu. Projekt miał rozwiązać kluczowe problemy, takie jak:

• Zwiększenie dostępności: Umożliwienie inwestowania w akcje znanych firm globalnych osobom, które nie mogą bezpośrednio uczestniczyć w tradycyjnym rynku akcji, poprzez kryptowaluty.
• Wydłużenie czasu handlu: Tradycyjne giełdy mają określone godziny pracy, a tokenizowane akcje pozwalają na handel 24/7, umożliwiając inwestorom szybszą reakcję na zmiany rynkowe.
• Obniżenie kosztów transakcji: W porównaniu z tradycyjnym handlem akcjami, tokenizowane akcje mogą oferować niższe opłaty transakcyjne.

FTX twierdziło, że te tokenizowane akcje są wspierane 1:1 przez rzeczywiste aktywa akcyjne, co oznacza, że każdy token odpowiada jednej akcji przechowywanej przez regulowaną instytucję, a posiadacze mogą czerpać takie same korzyści ekonomiczne jak z oryginalnych akcji, np. dywidendy.

Cechy technologiczne

„Airbnb tokenized stock FTX” nie jest samodzielnym projektem blockchain, lecz produktem lub usługą oferowaną przez giełdę FTX. Nie posiada własnej architektury technologicznej ani mechanizmu konsensusu. Jego cechy technologiczne obejmują głównie:

• Cyfrowa reprezentacja na blockchainie: Tokenizowane akcje są emitowane jako cyfrowe tokeny (np. tokeny ERC-20) na blockchainie, co umożliwia ich handel i transfer jak innymi kryptowalutami.
• Wsparcie rzeczywistymi aktywami: FTX współpracowało z niemiecką regulowaną instytucją finansową CM-Equity AG, która przechowywała rzeczywiste akcje Airbnb, zapewniając wsparcie 1:1 dla tokenizowanych akcji na FTX. Możesz traktować CM-Equity AG jak „sejf”, w którym przechowywane są prawdziwe akcje, a tokeny na FTX są „kwitami odbioru” z tego sejfu.
• Wymogi KYC: Dla zgodności z regulacjami, użytkownicy handlujący tokenizowanymi akcjami na FTX musieli przejść co najmniej drugi poziom weryfikacji KYC (poznaj swojego klienta), obejmujący przesłanie danych osobowych i potwierdzenia adresu, aby zapewnić legalność transakcji.

KYC (Know Your Customer): Po polsku „poznaj swojego klienta”, to zestaw procedur weryfikacji tożsamości i sprawdzania tła klienta przez instytucje finansowe, mający na celu zapobieganie praniu pieniędzy, finansowaniu terroryzmu i innym nielegalnym działaniom.

Tokenomia

W przypadku „Airbnb tokenized stock FTX” nie istnieje niezależny model tokenomii, ponieważ nie jest to samodzielny projekt kryptowalutowy, lecz produkt na platformie FTX. Jego wartość jest bezpośrednio powiązana z ceną rzeczywistych akcji Airbnb. Nie posiada własnej podaży, mechanizmu inflacji/niszczenia ani zastosowań tokena typowych dla kryptowalut. Wartość zależy wyłącznie od wyników akcji Airbnb na tradycyjnym rynku.

Zespół, zarządzanie i finansowanie

Jako że „Airbnb tokenized stock FTX” to usługa oferowana przez FTX, zespół, zarządzanie i finansowanie są ściśle związane z samą giełdą FTX. FTX została założona przez Sama Bankmana-Frieda i Gary’ego Wanga. Jednak w listopadzie 2022 FTX zbankrutowała z powodu oszustw i złego zarządzania. Oznacza to, że pierwotny zespół i struktura zarządzania związane z tym produktem już nie istnieją.

Mapa drogowa

„Airbnb tokenized stock FTX” jako produkt na platformie FTX, miał rozwój powiązany z ogólną strategią giełdy. Jednak po upadku i bankructwie FTX w listopadzie 2022, wszystkie produkty (w tym tokenizowane akcje) nie mają już planów rozwoju. Założyciel FTX, Sam Bankman-Fried, został oskarżony i skazany za kradzież depozytów klientów i oszustwa wobec inwestorów. FTX ogłosiło, że nie wznowi działalności giełdy kryptowalut, lecz zlikwiduje wszystkie aktywa i spłaci klientów. W związku z tym, tokenizowane akcje nie mają już „mapy drogowej”.

Najczęstsze ryzyka

Przyjaciele, najważniejsze w zrozumieniu przypadku „Airbnb tokenized stock FTX” jest świadomość ogromnych ryzyk. Projekt nie jest już aktywny i powiązany z giełdą, która zbankrutowała. Oto kilka kluczowych ostrzeżeń:

• Ryzyka technologiczne i bezpieczeństwa

  Choć tokenizowane akcje wykorzystują technologię blockchain, ich bezpieczeństwo zależy od ogólnego poziomu bezpieczeństwa i przejrzystości platformy (FTX). Upadek FTX pokazuje, że nawet duże platformy mogą mieć poważne luki w zarządzaniu i bezpieczeństwie, narażając aktywa użytkowników na ryzyko.

• Ryzyko ekonomiczne

  Wartość tokenizowanych akcji jest bezpośrednio powiązana z rzeczywistymi akcjami. Wahania na rynku akcji mają bezpośredni wpływ na wartość tokenizowanych akcji. Co ważniejsze, z powodu bankructwa FTX, obecnie handel i wykup tych tokenizowanych akcji jest bardzo niepewny, ich płynność jest praktycznie zerowa, a wartość może spaść do zera.

• Ryzyka regulacyjne i operacyjne

  Regulacje dotyczące tokenizowanych akcji na świecie są niejasne, a różne kraje mają odmienne wymagania prawne i regulacyjne. Tokenizowane akcje FTX już w momencie wprowadzenia były pod lupą regulatorów, a problemy z zgodnością były jednym z powodów ich wycofania. Bankructwo FTX uwypukliło ryzyka związane z niewłaściwym zarządzaniem platformą scentralizowaną, w tym defraudację środków klientów i oszustwa wewnętrzne.

• Ryzyko kontrahenta (Counterparty Risk)

  Ryzyko kontrahenta (Counterparty Risk): Oznacza ryzyko, że jedna ze stron transakcji nie wywiąże się ze swoich zobowiązań. W tym przypadku FTX jako strona transakcji, po bankructwie, naraziła użytkowników na ryzyko utraty aktywów.

  Upadek FTX to typowy przykład ryzyka kontrahenta. Nawet jeśli tokenizowane akcje są rzekomo wspierane rzeczywistymi aktywami, w przypadku problemów z depozytariuszem lub platformą, użytkownicy mogą nie mieć dostępu do swoich aktywów ani możliwości ich wykupu.

Lista weryfikacyjna

W związku z bankructwem FTX i brakiem aktywności „Airbnb tokenized stock FTX”, poniższa lista weryfikacyjna nie dostarcza już istotnych informacji, ponieważ odpowiednie linki mogą być nieaktywne lub nieaktualizowane:

• Adres kontraktu na eksploratorze blockchain: Z powodu bankructwa FTX, nawet jeśli adres kontraktu tokenizowanych akcji istnieje, nie ma już praktycznego znaczenia, nie można dokonywać skutecznych transakcji ani wykupu.
• Aktywność na GitHubie: Produkt nie jest samodzielnym projektem open source, więc nie ma powiązanego repozytorium GitHub do wglądu.

Podsumowanie projektu

Przyjaciele, na przykładzie „Airbnb tokenized stock FTX” widzimy potencjał technologii blockchain w łączeniu tradycyjnych finansów ze światem kryptowalut, np. poprzez handel 24/7 i zwiększenie dostępności aktywów. Ten projekt był też ważną lekcją: uczciwość platformy i zgodność z regulacjami są kluczowe.

„Airbnb tokenized stock FTX” był innowacyjnym produktem giełdy FTX, próbującym przenieść akcje Airbnb na blockchain w formie cyfrowych tokenów, umożliwiając inwestorom bardziej elastyczny handel. Tokeny miały być wspierane 1:1 rzeczywistymi aktywami akcyjnymi, przechowywanymi przez regulowaną instytucję trzecią.

Jednak po bankructwie FTX w listopadzie 2022 z powodu masowych oszustw i złego zarządzania, wszystkie produkty powiązane z FTX, w tym „Airbnb tokenized stock FTX”, zostały zniszczone. Obecnie te tokenizowane akcje nie są aktywne, a ich wartość i perspektywy wykupu są bardzo niepewne. Ten przypadek przypomina, jak ważne jest wybieranie bezpiecznej, przejrzystej i regulowanej platformy do handlu w świecie kryptowalut.

Pamiętaj, powyższe informacje mają charakter edukacyjny i nie stanowią porady inwestycyjnej. Rynek kryptowalut jest bardzo zmienny i ryzykowny – zawsze przeprowadzaj własne badania (DYOR - Do Your Own Research) i podejmuj decyzje ostrożnie.