YieldBlox: Zdecentralizowany protokół rynku pieniężnego oparty na Stellar

Czym jest YieldBlox

Wyobraźcie sobie, że na co dzień deponujemy pieniądze w banku, aby zarabiać odsetki, lub zaciągamy kredyt na nagłe potrzeby. W świecie blockchain istnieją podobne usługi, ale są one bardziej otwarte, przejrzyste i nie wymagają pośredników, takich jak banki. YieldBlox (w skrócie YBX) to właśnie taka „cyfrowa platforma bankowa”, zbudowana na sieci blockchain Stellar (Stellar), która specjalizuje się w zdecentralizowanych usługach pożyczkowych i transakcjach terminowych na rynku walutowym.

Możesz to potraktować jako inteligentnego doradcę finansowego:

• Depozyty i odsetki (Lending): Jeśli posiadasz cyfrowe aktywa (np. cyfrowe dolary USDC), których chwilowo nie używasz, możesz zdeponować je w puli kapitałowej YieldBlox, tak jakbyś wkładał pieniądze do wspólnego „cyfrowego skarbca”, a następnie otrzymywać z tego tytułu odsetki.
• Pożyczki na nagłe potrzeby (Borrowing): Jeśli potrzebujesz środków, ale nie chcesz sprzedawać swoich cyfrowych aktywów, możesz użyć ich jako zabezpieczenia i pożyczyć inne cyfrowe aktywa z YieldBlox.
• Transakcje terminowe FX (FX Forwards): To bardziej zaawansowana operacja finansowa – w uproszczeniu polega na wcześniejszym ustaleniu kursu wymiany dwóch walut na określony moment w przyszłości, aby zabezpieczyć się przed ryzykiem wahań kursowych.
• Staking: Możesz zablokować tokeny YBX na platformie, uczestniczyć w jej funkcjonowaniu i zarządzaniu oraz potencjalnie otrzymywać nagrody.

Wszystkie te operacje realizowane są za pomocą inteligentnych kontraktów (możesz je traktować jako automatycznie wykonywane, niezmienne protokoły na blockchainie), co zapewnia automatyzację i przejrzystość procesu.

Wizja projektu i propozycja wartości

Wizją YieldBlox jest stanie się pierwszym zdecentralizowanym protokołem finansowym (DeFi) w sieci Stellar. Jego kluczową wartością jest rozwiązanie dwóch długotrwałych problemów ekosystemu Stellar: niskiej efektywności kapitału oraz słabej struktury bodźców.

Przyrównując, sieć Stellar to jak autostrada – transfery są szybkie, ale dotychczas brakowało na niej „stref obsługi” i „stacji benzynowych”, przez co środki po transferze często opuszczały ekosystem, nie generując dalszej wartości.

Pojawienie się YieldBlox to jak budowa takich „stref obsługi” na autostradzie Stellar:

• Aktywacja nieużywanych środków: Pozwala „pasywnym” cyfrowym aktywom (np. posiadanym USDC) generować zyski poprzez pożyczki, zamiast leżeć bezczynnie w portfelu.
• Zwiększenie wykorzystania kapitału: Aktywni użytkownicy mogą zastawiać aktywa i pożyczać środki, inwestując je w inne projekty, co zwiększa płynność i efektywność całego ekosystemu.
• Budowa mechanizmu bodźców: Dzięki systemowi nagród w tokenach YBX użytkownicy są zachęcani do udziału w pożyczkach i zarządzaniu, co sprzyja zdrowemu rozwojowi platformy i ekosystemu Stellar.

W skrócie, YieldBlox chce, by środki w sieci Stellar były bardziej „aktywne” i „produktywne”, tworząc większą wartość dla użytkowników i całego ekosystemu.

Cechy technologiczne

Kluczową cechą technologiczną YieldBlox jest to, że jest zbudowany na blockchainie Stellar i wykorzystuje technologię Turing Signing Server (TSS) Stellar.

• Sieć Stellar: Stellar to blockchain skoncentrowany na płatnościach transgranicznych i emisji aktywów, znany z szybkich i tanich transakcji. YieldBlox wybrał Stellar właśnie ze względu na te zalety, zapewniając wydajną infrastrukturę dla aplikacji DeFi.
• Stellar Turrets (TSS): Stellar Turrets to technologia rozszerzająca możliwości inteligentnych kontraktów Stellar, pozwalająca na bardziej złożoną logikę i operacje, dzięki czemu YieldBlox może realizować zaawansowane funkcje DeFi, takie jak pożyczki czy transakcje terminowe FX.
• Inteligentne kontrakty: Wszystkie kluczowe funkcje YieldBlox, takie jak pożyczki, zastaw, naliczanie odsetek, są automatycznie wykonywane przez inteligentne kontrakty wdrożone w sieci Stellar. Oznacza to, że po wdrożeniu kontraktu jego zasady nie mogą być dowolnie zmieniane, co zwiększa przejrzystość i zaufanie.
• Tokeny puli (Pool Tokens): Gdy deponujesz aktywa w puli pożyczkowej YieldBlox, otrzymujesz specjalny „token puli” – to jakby potwierdzenie depozytu, reprezentujące Twój udział w puli. Tokeny te są aktywami Stellar, można je przenosić i handlować, a ich wartość rośnie wraz z odsetkami płaconymi przez pożyczkobiorców.

Tokenomia

Natywnym tokenem projektu YieldBlox jest YBX, który pełni wiele ról w ekosystemie – nie tylko jako środek wymiany, ale także jako kluczowy element napędzający rozwój i zarządzanie platformą.

Podstawowe informacje o tokenie

• Symbol tokena: YBX
• Łańcuch emisji: sieć Stellar
• Podaż i mechanizm emisji: Całkowita podaż YBX wynosi obecnie 1,5 miliarda. Z tego początkowo 69 milionów YBX zostało przydzielonych dla YieldBlox DAO (zdecentralizowanej organizacji autonomicznej), wczesnych kontrybutorów, nagród za wykrycie błędów, promocji rynkowej oraz członków ekosystemu Stellar. Pozostałe 810 milionów YBX będzie głównie dystrybuowane użytkownikom pożyczającym i udzielającym pożyczek w ramach protokołu, w formie nagród.
• Inflacja/spalanie: Nagrody za emisję YBX maleją w czasie według krzywej logarytmicznej, co oznacza, że wcześni uczestnicy mogą otrzymać wyższe nagrody, a w dłuższej perspektywie tempo emisji będzie stopniowo spadać.

Zastosowania tokena

Token YBX został zaprojektowany jako „aktywo produktywne” – posiadacze mogą uczestniczyć i czerpać korzyści z protokołu na wiele sposobów, co określa się jako „pięć poziomów produktywności YBX”:

1. Uzyskanie praw do zarządzania: Poprzez pożyczanie lub udzielanie pożyczek na YieldBlox użytkownicy otrzymują nagrody YBX, a tym samym prawo do udziału w zarządzaniu platformą.
2. Udział w zarządzaniu (veYBX): Użytkownicy mogą zablokować (escrow) tokeny YBX, uzyskując veYBX (Vote-escrowed YBX) – to jakby „kupon do głosowania”, który można wykorzystać do głosowania nad propozycjami dotyczącymi rozwoju protokołu, zmian parametrów itp.
3. Zarabianie na opłatach AMM: W przyszłości użytkownicy będą mogli zablokować udziały AMM (automatycznego animatora rynku) w parach YBX z innymi aktywami (np. YBX:USDC lub YBX:XLM), by uzyskać veYBX i jednocześnie zarabiać na opłatach transakcyjnych.
4. Zastaw jako zabezpieczenie pożyczki: Użytkownicy mogą użyć zablokowanych YBX lub udziałów AMM YBX jako zabezpieczenia, by pożyczać środki w protokole YieldBlox, co nadaje YBX potencjał dźwigni finansowej.
5. Głosowanie nad dystrybucją nagród YBX: Posiadacze veYBX mogą głosować, jak nagrody YBX będą rozdzielane pomiędzy różne pule pożyczkowe, co pozwala społeczności kierować przepływem kapitału i stymulować aktywność pożyczkową wybranych aktywów.

Informacje o dystrybucji i odblokowaniu tokenów

Aby zapewnić długoterminowy, stabilny rozwój projektu, dystrybucja i odblokowanie tokenów YBX odbywa się według jasnego planu:

• Początkowi inwestorzy: Tokeny przydzielone inwestorom początkowym będą zablokowane na rok.
• Członkowie zespołu: Tokeny przydzielone zespołowi będą zablokowane na cztery lata, z rocznym okresem karencji (cliff), po którym będą stopniowo odblokowywane liniowo.
• Skarbiec YieldBlox DAO: Ta część tokenów jest bezpośrednio kontrolowana przez system zarządzania YieldBlox i służy wsparciu rozwoju protokołu i ekosystemu.

Zespół, zarządzanie i środki finansowe

Zespół

Projekt YieldBlox został opracowany przez zespół Script3. Script3 to zespół skoncentrowany na budowie protokołów DeFi na sieci Stellar, którego celem jest rozszerzenie funkcjonalności Stellar i uczynienie z niej bardziej kompletnej zdecentralizowanej sieci finansowej.

Mechanizm zarządzania

YieldBlox stosuje zdecentralizowany model zarządzania, co oznacza, że kluczowe decyzje projektowe nie są podejmowane przez wąską grupę osób, lecz przez wszystkich posiadaczy tokenów YBX.

• Głosowanie veYBX: Użytkownicy, którzy zablokują YBX i uzyskają veYBX, mogą głosować nad propozycjami dotyczącymi protokołu, np. zmianą stóp procentowych, wsparciem nowych typów aktywów czy sposobem dystrybucji nagród YBX. Mechanizm ten ma zapewnić, że kierunek rozwoju protokołu odpowiada interesom społeczności.
• YieldBlox DAO: Skarbiec projektu (YieldBlox DAO Treasury) jest również bezpośrednio kontrolowany przez system zarządzania, co oznacza, że społeczność może decydować w głosowaniach o wykorzystaniu środków, np. na rozwój protokołu, zachęty dla ekosystemu czy audyty bezpieczeństwa.

Skarbiec i runway finansowy

Skarbiec YieldBlox DAO to kluczowy element protokołu – posiada określoną ilość tokenów YBX i jest zarządzany przez społeczność. Środki te mogą być wykorzystywane na długoterminowe funkcjonowanie, rozwój i wzrost projektu. Choć szczegółowe informacje o rezerwach i runway nie są publicznie dostępne, model skarbca kontrolowanego przez DAO zwykle oznacza, że społeczność ma nadzór i decyzyjność nad środkami.

Mapa drogowa

Od momentu uruchomienia YieldBlox zrealizował kilka ważnych kamieni milowych i ma określone plany na przyszłość. Oto znane historyczne etapy i plany na przyszłość:

Ważne etapy historyczne

• II–III kwartał 2021: Opracowanie protokołu YieldBlox TSS.
• III–IV kwartał 2021: Opracowanie aplikacji webowej YieldBlox i uruchomienie publicznej bety.
• Październik 2021: Rozpoczęcie dystrybucji airdropu YBX.

Ważne plany na przyszłość

Choć szczegóły przyszłej mapy drogowej są rzadko aktualizowane w publicznych materiałach, z wizji projektu i artykułów zespołu można wywnioskować kilka kierunków:

• Wzmocnienie integracji z platformami fintech: YieldBlox planuje umożliwić użytkownikom delegowanie zysków z tokenów na inne konta, co pozwoli platformom fintech na płynną integrację YieldBlox i oferowanie swoim użytkownikom produktów odsetkowych, nawet bez świadomości, że w tle działa blockchain.
• Ciągła optymalizacja tokenomii: Dzięki mechanizmowi veYBX społeczność będzie stale optymalizować dystrybucję bodźców YBX, by maksymalizować wzrost i efektywność protokołu.
• Rozwój ekosystemu Stellar: Poprzez zapewnienie wydajnego rynku kapitałowego, przyciąganie większego kapitału do ekosystemu Stellar, zwiększanie płynności Stellar DEX i wspieranie rozwoju kolejnych projektów ekosystemowych.

Typowe ryzyka – ostrzeżenie

Każdy projekt blockchain wiąże się z ryzykiem – YieldBlox nie jest wyjątkiem. Przed udziałem ważne jest, by je poznać – pamiętaj, że to nie jest porada inwestycyjna.

• Ryzyka technologiczne i bezpieczeństwa:
  • Ryzyko inteligentnych kontraktów: Choć kontrakty mają zapewniać automatyzację i bezpieczeństwo, nie są wolne od błędów. Luki w kodzie mogą zostać wykorzystane przez osoby trzecie, prowadząc do utraty środków.
  • Ryzyko sieci Stellar: YieldBlox opiera się na sieci Stellar – jeśli pojawią się w niej problemy techniczne lub luki bezpieczeństwa, może to wpłynąć na działanie YieldBlox.
• Ryzyka ekonomiczne:
  • Ryzyko zmienności rynkowej: Rynek kryptowalut jest bardzo zmienny – cena tokena YBX może gwałtownie się wahać, prowadząc do strat wartości aktywów.
  • Ryzyko płynności: Jeśli w puli pożyczkowej zabraknie środków, użytkownicy mogą nie być w stanie na czas pożyczyć lub wycofać swoich aktywów.
  • Ryzyko likwidacji: Jeśli jako pożyczkobiorca wartość Twojego zabezpieczenia spadnie poniżej określonego progu, może ono zostać zlikwidowane w celu spłaty pożyczki.
  • Ryzyko dystrybucji nagród YBX: Dystrybucja nagród YBX zależy od decyzji zarządzania – jeśli będą one nietrafione, może to wpłynąć na sprawiedliwość i trwałość systemu nagród.
• Ryzyka zgodności i operacyjne:
  • Niepewność regulacyjna: Regulacje dotyczące DeFi i kryptowalut na świecie wciąż się rozwijają – przyszłe zmiany mogą wpłynąć na działalność projektu.
  • Ryzyko aktywności projektu: Niektóre dane rynkowe wskazują na niskie wolumeny YBX, a nawet oznaczenie jako „nieśledzony” lub „nieaktywny”, co może oznaczać niską aktywność projektu i wpływać na jego rozwój oraz płynność w dłuższym terminie.

Lista weryfikacyjna

Aby pomóc Ci lepiej poznać projekt YieldBlox, poniżej znajdziesz oficjalne i społecznościowe źródła, które możesz samodzielnie sprawdzić:

• Oficjalna strona: yieldblox.finance
• Dokumentacja/whitepaper: YieldBlox Documentation (zawiera whitepaper techniczny)
• Aktywność na GitHub: Repozytorium Script3 na GitHub (Script3 to zespół deweloperski YieldBlox)
• Dyskusje społeczności:
  • Discord: YieldBlox Discord
  • Keybase: YieldBlox Keybase
  • Medium: Script3 Medium (publikacje aktualizacji i artykułów)
• Adresy kontraktów w eksploratorze blockchain: Ponieważ YieldBlox działa na Stellar, możesz wyszukać odpowiednie kontrakty i aktywa w eksploratorze Stellar (np. Stellar.expert).
• Dane rynkowe: Na platformach takich jak CoinGecko, Forbes Crypto Market Data, CoinMarketCap, DropsTab możesz sprawdzić cenę YBX, wolumeny i inne dane.

Podsumowanie projektu

YieldBlox to zdecentralizowany protokół finansowy (DeFi) zbudowany na blockchainie Stellar, oferujący usługi pożyczkowe, transakcje terminowe FX i staking. Jego głównym celem jest zwiększenie efektywności kapitału i mechanizmów bodźców w ekosystemie Stellar, umożliwiając generowanie zysków z nieużywanych środków i oferując użytkownikom nowe narzędzia finansowe. Dzięki tokenowi YBX użytkownicy mogą uczestniczyć w zarządzaniu protokołem, wpływać na kierunek rozwoju projektu i korzystać ze wzrostu platformy.

Jako pierwszy protokół DeFi na Stellar, YieldBlox wyróżnia się innowacyjnością i potencjałem – stara się połączyć szybkość i niskie koszty transakcji Stellar z elastycznością i potencjałem zysków DeFi. Jednak jak każdy nowy projekt blockchain, YieldBlox stoi przed wyzwaniami: ryzykiem technicznym, zmiennością rynku, niedoborem płynności i niepewnością regulacyjną.

Podsumowując, YieldBlox wnosi do ekosystemu Stellar ważną infrastrukturę DeFi, oferując użytkownikom nowe możliwości pomnażania aktywów i operacji finansowych. Pamiętaj jednak, że inwestycje w kryptowaluty są bardzo ryzykowne – ten tekst to jedynie prezentacja projektu, a nie porada inwestycyjna. Przed podjęciem jakiejkolwiek decyzji zawsze przeprowadź własny, dokładny research (DYOR).