Establishment Labs

Bezterminowe kontrakty na akcje to innowacyjne, bezterminowe kontrakty futures na indeksy akcji oferowane przez Bitget. Indeks bazowy jest tworzony na podstawie tokenów akcji (RWA) znajdujących się w obiegu na rynku. Może obejmować tokeny akcji pochodzące od wielu niezależnych emitentów (w tym xStock, ONDO i innych), przy czym ich wagi są dynamicznie obliczane i publikowane na podstawie rzeczywistego wolumenu obrotu i płynności.

Na przykład cena indeksu bezterminowych kontraktów futures na akcje NVDA w Bitget stanowi ważoną średnią złożoną wartości tokenów NVDA RWA wszystkich obsługiwanych emitentów.

Najważniejsze różnice: bezterminowe kontrakty na akcje a zwykłe kontrakty futures

Zarządzanie ryzykiem w przypadku bezterminowych kontraktów na akcje

Mechanizm likwidacji

Obowiązują standardowe zasady likwidacji: ryzyko jest oceniane na podstawie ceny likwidacji lub współczynnika depozytu zabezpieczającego pozycji. Pozycje nie będą zamykane w okresach, w których rynek jest zamknięty. Po ponownym otwarciu rynków gwałtowne wzrosty lub spadki kursów mogą spowodować niedobór zabezpieczenia. Zaleca się śledzenie cen indeksu i wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego przed otwarciem rynku.

Fundusz ubezpieczeniowy

Wszystkie bezterminowe kontrakty na akcje mają domyślnie włączoną funkcję automatycznego delewarowania (ADL). Każdy bezterminowy kontrakt jest zasilany na początku 50 000 USDT przeznaczonymi na fundusz ubezpieczeniowy. Automatyczne delewarowanie uruchomi się automatycznie, jeśli kapitał własny funduszu ubezpieczeniowego spadnie do zera.

Logika obliczania indeksu akcji

Indeks ten odzwierciedla ważoną średnią cenę koszyka tokenizowanych aktywów dla danej akcji. Nie odzwierciedla on bezpośrednio kursu bazowej tradycyjnej akcji, ale służy jako zbiorczy punkt odniesienia cenowego dla rynku RWA. Aktywa wchodzące w skład portfela obejmują głównie tokeny krypto notowane w USDT, wyemitowane przez takie podmioty jak xStock, ONDO i inne.

Równoważenie indeksu

• Regularne dostosowywanie: przeprowadzane codziennie o godz. 10:01:00 (UTC+2) w celu uwzględnienia aktualnej sytuacji rynkowej.

• Specjalne korekty: W przypadku wycofania z obrotu, niewystarczającej płynności lub wystąpienia zdarzeń związanych z ekstremalną zmiennością składniki zostaną usunięte lub zastąpione, przy czym odpowiednio dostosowane zostaną wagi i dzielnik.

• Hard forki, airdropy i korekty mapowania: soft forki nie są korygowane. Nowo utworzone tokeny są uwzględniane na podstawie ich wagi, a tokeny, które nie spełniają kryteriów, zostaną usunięte podczas następnego zrównoważenia. W przypadku podziałów lub połączeń waga jest korygowana proporcjonalnie.

Najważniejsze informacje, które należy znać przed rozpoczęciem handlu

1. Mechanizm zawieszenia obrotu: rynki są zamknięte w weekendy oraz w ogłoszonych okresach specjalnych, zgodnie z tradycyjnym harmonogramem rynków akcji, co ma na celu ograniczenie ryzyka powstania luki cenowej w ciągu nocy.

2. W trakcie zamknięcia: cena rynkowa jest zamrożona i nie dochodzi do likwidacji pozycji. Istniejące zlecenia można anulować, ale nie można składać nowych zleceń. Nie dochodzi do rozliczenia stopy finansowania. Jeśli spodziewasz się, że pojawi się luka, z wyprzedzeniem zwiększ depozyt zabezpieczający.

3. Sprawiedliwość cenowa: Wskaźnik jest obliczany na podstawie płynności RWA pochodzącej z wielu źródeł, aby zapewnić sprawiedliwość.

4. Ogólne ryzyko: Handel z dźwignią potęguje zarówno zyski, jak i straty, co wymaga rygorystycznego zarządzania ryzykiem.

Jak handlować bezterminowymi kontraktami na akcje na Bitget

1. Rejestracja i weryfikacja

• Odwiedź witrynę Bitget lub pobierz aplikację.

• Zarejestruj się, podając swój adres e-mail, numer telefonu, konto Google lub Apple ID. Ustaw silne hasło i włącz uwierzytelnianie dwuskładnikowe.

• Ukończ weryfikację tożsamości: Przejdź przynajmniej przez podstawową weryfikację (prześlij zdjęcie dokumentu tożsamości). Ten krok jest zazwyczaj wymagany w przypadku handlu kontraktami futures.

2. Wpłać i przelej USDT na swoje konto kontraktów futures

• Kup USDT w aplikacji za pośrednictwem platformy P2P, kanałów walut fiat lub karty kredytowej (obsługiwane są różne waluty fiat).

• Można też przelać USDT z zewnętrznego portfela (zalecamy korzystanie z sieci TRC20 ze względu na niskie opłaty).

• Przejdź na stronę Aktywa, wybierz opcję Przelew i przelej USDT ze swojego konta spot na konto kontraktów futures (kontrakty futures USDT-M). Przelewy są bezpłatne i realizowane natychmiast.

• Wszystkie bezterminowe kontrakty na akcje są zabezpieczone USDT.

3. Przejdź do strony handlu bezterminowymi kontraktami na akcje

• Kliknij opcję TradFi na dolnym pasku i wybierz kategorię Bezterminowe kontrakty na akcje.

• Wyszukaj dostępne symbole akcji: TSLAUSDT, NVDAUSDT, AAPLUSDT.

• Wśród obsługiwanych aktywów znajduje się ponad 30 popularnych amerykańskich akcji i indeksów (takich jak QQQ), zgodnie z aktualną listą dostępną na platformie.

4. Ustaw parametry transakcji i złóż zlecenie

• Dźwignia: Kliknij ikonę dźwigni, aby dostosować mnożnik (nowi użytkownicy powinni zacząć od niskiej dźwigni).

• Tryb depozytu zabezpieczającego: Obsługuje tryb isolated i cross margin, a także w pewnym zakresie tryb ujednoliconego konta handlowego.

• Rodzaj zlecenia:

  • • Zlecenie rynkowe: natychmiastowa realizacja.

    • Zlecenie z limitem: realizacja po określonej cenie.

• Kierunek i wielkość: Wybierz opcję Otwórz pozycję długą (kupno, tendencja wzrostowa) lub Otwórz pozycję krótką (sprzedaż, tendencja spadkowa) i podaj ilość (system wyświetli odpowiednią wartość pozycji).

• Zdecydowanie zaleca się ustawienie TP/SL: Można wybrać i ustawić TP/SL na stronie zlecenia, wprowadzając ceny lub korzystając z opcji trailing SL.

• Po sprawdzeniu parametrów kliknij Otwórz pozycję długą lub Otwórz pozycję krótką, aby potwierdzić.

5. Zarządzaj pozycjami

• Na stronie pozycji można sprawdzić P&L oraz współczynnik depozytu zabezpieczającego w czasie rzeczywistym.

• W dowolnym momencie możesz zamknąć pozycję, zwiększyć lub zmniejszyć dźwignię albo ją dostosować.

• Należy monitorować stopy finansowanie (pobierane od pozycji długich i krótkich; w przypadku długoterminowych inwestycji należy wziąć pod uwagę ten koszt).

• W czasie zamknięcia rynku można anulować wyłącznie zlecenia oczekujące; nie można natomiast otwierać nowych pozycji. Ceny mark nie będą aktualizowane.

Ostrzeżenie o ryzyku:

Ceny kryptowalut charakteryzują się dużą zmiennością, co może prowadzić do znacznych strat. Zaleca się inwestowanie wyłącznie środków, na których utratę można sobie pozwolić. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wyznacznikiem przyszłych wyników. Niniejsza treść nie stanowi porady finansowej. Zapoznaj się z Warunkami użytkowania Bitget. Inwestorzy powinni zasięgnąć niezależnej porady specjalisty i dokonać oceny swojej indywidualnej sytuacji finansowej.

Kontrakty futures na metale szlachetne w Bitget to pierwszy w swoim rodzaju bezterminowy produkt TradFi, który umożliwia użytkownikom kryptowalut bezpośrednią ekspozycję na aktywa tradycyjne – w tym złoto i srebro – w ramach struktury bezterminowych kontraktów z depozytem zabezpieczającym w USDT. Aktywa bazowe odzwierciedlają wyniki uznanych na całym świecie indeksów referencyjnych, takich jak XAU (złoto) i XAG (srebro), a dane cenowe pochodzą od wielu renomowanych dostawców, w tym Pyth i dxFeed. Handel dostępny jest całodobowo, siedem dni w tygodniu, przez cały rok. Użytkownicy mogą otwierać pozycje długie lub krótkie, wykorzystując USDT zarówno jako walutę depozytu zabezpieczającego, jak i do rozliczeń, korzystając z dźwigni w celu zwiększenia zysków bez konieczności posiadania fizycznego złota lub srebra oraz bez ograniczeń związanych z tradycyjnymi godzinami otwarcia rynku.

Jest to bezterminowy produkt z depozytem zabezpieczającym w USDT, dostępny bezpośrednio na platformie kryptowalutowej. Wraz z bezterminowymi kontraktami na akcje w Bitget stanowi on część pakietu bezterminowych kontraktów opartych na aktywach świata rzeczywistego (ang.

– RWA), którego celem jest zapewnienie użytkownikom kryptowalut skutecznego narzędzia do zabezpieczania się przed zmiennością cen aktywów tradycyjnych. Bitget dynamicznie optymalizuje źródła danych indeksowych w oparciu o aktywność rynkową i stabilność danych, aby zapewnić przejrzystość i spójność wyceny.

Czym różnią się kontrakty futures na metale szlachetne w Bitget od standardowych kontraktów futures?

Kontrakty futures na metale szlachetne mają taką samą podstawową strukturę jak bezterminowe kontrakty futures na kryptowaluty w Bitget, ale zostały dostosowane do specyficznych cech tradycyjnych rynków metali szlachetnych. Poniżej przedstawiono najważniejsze różnice:

Główne zalety kontraktów futures na metale szlachetne:

• Handel 24/7: tradycyjne rynki złota i srebra działają w ustalonych godzinach. Bezterminowe kontrakty futures na metale szlachetne w Bitget są dostępne przez całą dobę, co czyni je szczególnie wygodnymi dla użytkowników w strefach czasowych Azji.

• Wiarygodne źródła danych: dane w czasie rzeczywistym pochodzą od wielu dostawców i są dynamicznie aktualizowane w celu zapewnienia dokładności cen.

• Adaptacyjna cena referencyjna: poza godzinami sesji wygładzanie oparte na średniej EMA pomaga ograniczyć nadmierne wahania cen.

• Integracja ujednoliconego konta: wspólna pula depozytu zabezpieczającego dla kontraktów futures na akcje i kryptowaluty, umożliwiająca scentralizowane i efektywne zarządzanie portfelem.

Zarządzanie ryzykiem w przypadku kontraktów futures na metale szlachetne w Bitget

System zarządzania ryzykiem w przypadku kontraktów futures na metale szlachetne jest zgodny z systemem stosowanym do standardowych kontraktów futures. Bitget zabezpiecza środki użytkowników za pomocą następujących mechanizmów:

• Mechanizm likwidacji: gdy współczynnik depozytu zabezpieczającego dla pozycji spadnie poniżej progu likwidacji, system automatycznie zlikwiduje tę pozycję. Cena likwidacji jest obliczana przy użyciu tej samej metodologii, co w przypadku standardowych kontraktów futures (dokładne wartości można sprawdzić na ekranie w interfejsie handlowym). Ponieważ na tradycyjnych rynkach metali szlachetnych mogą wystąpić luki cenowe na początku sesji, użytkownikom zaleca się śledzenie zmian na rynku z wyprzedzeniem i uzupełnianie depozytu zabezpieczającego w razie potrzeby.

• Fundusz ubezpieczeniowy: mechanizm automatycznego delewarowania (ADL) jest włączony domyślnie. W momencie uruchomienia platforma zasila fundusz ubezpieczeniowy kwotą 50 000 USDT. Mechanizm ADL uruchamia się, gdy środki funduszu ubezpieczeniowego są niewystarczające do pokrycia strat wynikających z niedoboru zabezpieczenia. Użytkownicy mogą sprawdzić aktualną wielkość funduszu ubezpieczeniowego w ogłoszeniach na platformie.

Jak obliczany jest indeks metali szlachetnych na Bitget?

Indeks metali szlachetnych opiera się na tej samej metodologii co indeks akcji w Bitget, wykorzystując średnią ważoną obliczoną na podstawie wielu źródeł danych:

• Wyceny spot i futures są pozyskiwane w czasie rzeczywistym od wielu renomowanych dostawców (w tym Pyth i dxFeed).

• Cena indeksu jest obliczana jako średnia ważona wskaźnikiem niezawodności, co ściśle odpowiada tradycyjnym cenom rynkowym.

• Indeks jest aktualizowany co sekundę i jest w pełni przejrzysty. Na stronie handlu kontraktami futures użytkownicy mogą na bieżąco śledzić zarówno cenę indeksu, jak i cenę referencyjną.

Jak handlować kontraktami futures na metale szlachetne w Bitget?

1. Zarejestruj się i przeprowadź weryfikację: pobierz najnowszą wersję aplikacji Bitget lub odwiedź oficjalną stronę internetową. Zarejestruj się i przejdź proces weryfikacji tożsamości.

2. Zasil konto: przelej USDT ze swojego konta spot lub portfela na konto futures.

3. Otwórz interfejs handlowy: w sekcji Futures w aplikacji lub na stronie internetowej wyszukaj pary handlowe metali szlachetnych, takie jak PAXGUSDT, XAUUSDT lub XAGUSDT.

4. Skonfiguruj swoją transakcję: wybierz tryb pozycji (isolated lub cross), ustaw dźwignię (1–100x), wybierz kierunek (długa lub krótka pozycja), wprowadź rozmiar pozycji oraz skonfiguruj poziomy take-profit i stop-loss.

5. Składaj zlecenia i zarządzaj nimi: system obsługuje zlecenia rynkowe, zlecenia z limitem oraz zlecenia warunkowe. Śledź w czasie rzeczywistym stopy finansowania, P&L pozycji oraz ryzyko likwidacji.

6. Zamknij i rozlicz: pozycje można zamknąć w dowolnym momencie. P&L rozliczane jest bezpośrednio w USDT i nie ma terminu ważności.

Nowym użytkownikom zaleca się rozpoczęcie od mniejszych pozycji oraz stosowanie narzędzi stop-loss w celu zarządzania ryzykiem.

Ostrzeżenie o ryzyku

Kontrakty futures na metale szlachetne są instrumentami pochodnymi obarczonymi wysokim ryzykiem. Dźwignia potęguje zarówno zyski, jak i straty. Na tradycyjne rynki metali szlachetnych wpływają takie czynniki, jak wydarzenia geopolityczne, publikacje danych ekonomicznych oraz oczekiwania inflacyjne, co może prowadzić do znacznych wahań cen. Chociaż Bitget oferuje takie rozwiązania jak fundusz ubezpieczeniowy i mechanizmy kontroli likwidacji, nie są one w stanie całkowicie wyeliminować ryzyka rynkowego. Przed rozpoczęciem handlu upewnij się, że w pełni rozumiesz zasady działania produktu, i inwestuj wyłącznie środki, na których utratę możesz sobie pozwolić. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie gwarantują przyszłych rezultatów. Bitget nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne straty handlowe. Pełne informacje można znaleźć w Warunkach użytkowania Bitget.

Bitget, jako wiodąca giełda kryptowalut, oferuje szeroką gamę produktów instrumentów pochodnych, w tym klasyczne bezterminowe kontrakty futures na kryptowaluty (takie jak BTCUSDT i ETHUSDT) oraz innowacyjne bezterminowe kontrakty na akcje — bezterminowe kontrakty futures zabezpieczone USDT śledzące tokenizowane indeksy giełdowe w USA (takie jak TSLA, NVDA, AAPL).

Oba typy produktów obsługują dźwignię, tryb hedgingowy (długie/krótkie pozycje) oraz rozliczenia w USDT. Są to również bezterminowe kontrakty futures bez daty wygaśnięcia, wykorzystujące mechanizm stopy finansowania w celu utrzymania cen na poziomie ceny spot aktywów bazowych. Jednakże różnią się one znacznie pod względem charakterystyki aktywów bazowych, zmienności, profilu ryzyka i ogólnych doświadczeń handlowych. Bezterminowe kontrakty na akcje pozwalają zwiększyć zyski dzięki dźwigni, a jednocześnie są zabezpieczone stosunkowo stabilnymi fundamentami i nadzorem regulacyjnym amerykańskiego rynku akcji. W porównaniu z czystymi kontraktami futures na kryptowaluty są one znacznie mniej podatne na ekstremalne wahania cen (takie jak gwałtowne spadki), dzięki czemu ogólne ryzyko jest łatwiejsze do opanowania. To sprawia, że są one idealnym wyborem dla traderów, którzy chcą połączyć stabilność tradycyjnych finansów z elastycznością kryptowalut.

Główne zalety bezterminowych kontraktów na akcje Bitget w porównaniu z kontraktami futures na kryptowaluty

Bezterminowe kontrakty na akcje łączą tradycyjne aktywa finansowe z kryptowalutowymi instrumentami pochodnymi, oferując wyraźne korzyści w wielu wymiarach. Są one szczególnie odpowiednie dla użytkowników o umiarkowanym apetycie na ryzyko lub inwestorów, którzy chcą zdywersyfikować swoje inwestycje, unikając wysokiej zmienności kryptowalut.

Podsumowując, bezterminowe kontrakty na akcje na Bitget zachowują elastyczność handlu kryptowalutami (dźwignia, rozliczenia w USDT, tryb hedgingowy), jednocześnie znacznie ograniczając zmienność i ekstremalne ryzyko. Stanowią one idealny pomost dla użytkowników kryptowalut, którzy chcą przejść na wyższy poziom tradycyjnych finansów.

Handel kontraktami bezterminowymi na akcje a kontraktami futures na kryptowaluty: przykłady zastosowań

Załóżmy, że użytkownik posiada 1000 USDT i korzysta z 10-krotnej dźwigni na Bitget, zamierzając utrzymać pozycję przez tydzień. Ten uproszczony przykład (z pominięciem opłat/stóp finansowania dla celów ilustracyjnych) pokazuje potencjalną różnicę w wynikach i ryzyku.

Scenariusz 1: Długa pozycja na akcjach spółki technologicznej (NVDA)

• Bezterminowe kontrakty na akcje: Załóżmy, że kurs akcji NVDA wzrasta o 8% w ciągu tygodnia (typowy ruch po ogłoszeniu wyników finansowych). Przy 10-krotnej dźwigni zysk wynosi około 80%. 1000 USDT zamienia się w 1800 USDT. Zmienność jest niewielka, prawie nie występują gwałtowne spadki kursów, co zapewnia spokój ducha i bardzo niskie ryzyko likwidacji.

• Kontrakty futures na kryptowaluty: Załóżmy, że BTC wzrasta o 8% w tym samym okresie hossy. Teoretyczny zysk również wynosi 80% przy 10-krotnej dźwigni. Jednak BTC często doświadcza spadków o 10–15%. Pozycja może zostać łatwo zlikwidowana lub częściowo zlikwidowana gdzieś po drodze, co może spowodować utratę kapitału, nawet jeśli ostateczny kierunek jest prawidłowy.

Scenariusz 2: Ekstremalna zmienność rynku (negatywne wiadomości)

• Akcje: Rynek spada o 4% w ciągu jednego dnia w wyniku komentarzy Fed. Przy dźwigni 10x strata wynosi 40%, pozostawiając saldo w wysokości 600 USDT. Amerykańskie akcje rzadko spadają o ponad 10% w ciągu jednego dnia i zazwyczaj odzyskują wartość, a likwidacje kaskadowe są rzadsze.

• Kontrakty futures na kryptowaluty: Przy tej samej 10-krotnej dźwigni, 10-procentowy gwałtowny spadek (częsty w przypadku kryptowalut) spowodowałby 100-procentową stratę, co doprowadziłoby do całkowitej utraty środków na koncie.

Przykłady te pokazują, że bezterminowe kontrakty na akcje pozwalają na zwiększenie zysków dzięki dźwigni bez zwiększania ryzyka utraty kapitału. Jest to szczególnie cenne w okresie publikacji wyników finansowych lub wydarzeń makroekonomicznych, ponieważ pozwala na pozyskanie aktywów klasy alpha na amerykańskich rynkach akcji, unikając jednocześnie drastycznych spadków typowych dla kryptowalut.

Dla kogo najlepiej nadają się bezterminowe kontrakty futures na akcje na Bitget?

1. Inwestorzy optymistycznie lub pesymistycznie nastawieni do amerykańskich akcji, którzy nie posiadają tradycyjnego konta: Możesz handlować popularnymi akcjami, takimi jak Apple, Tesla, Nvidia i Coinbase, bezpośrednio za pomocą USDT w swoim portfelu kryptowalutowym, omijając kłopoty związane z tradycyjnymi rachunkami maklerskimi, przelewami transgranicznymi i ograniczeniami geograficznymi.

2. Osoby zaznajomione z kontraktami futures na kryptowaluty i rynkami działającymi 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu: interfejs handlowy, rodzaje zleceń (zlecenia z limitem, zlecenia rynkowe i zlecenia warunkowe), dostosowanie dźwigni, zarządzanie pozycjami i mechanizmy finansowania są bardzo podobne do bezterminowych kontraktów futures na pary BTC/USDT lub ETH/USDT. Dla doświadczonych traderów krypto krzywa uczenia się nie istnieje, a godziny handlu stanowią ogromną poprawę w stosunku do tradycyjnych godzin rynkowych.

3. Agresywni/spekulacyjni traderzy, którzy chcą korzystać z wysokiego lewarowania: dzięki lewarowaniu znacznie przewyższającemu depozyt zabezpieczający w wysokości 2–4x oferowany przez tradycyjnych brokerów giełdowych, jest to idealne rozwiązanie dla osób, które chcą wykorzystać mniejszy kapitał do osiągnięcia dużych zysków (jak w przypadku Tesli lub Nvidii) lub do zajęcia dużych pozycji krótkich na przewartościowanych spółkach technologicznych. Należy pamiętać, że wiąże się to również z bardzo wysokim ryzykiem i jest odpowiednie tylko dla użytkowników o wysokiej tolerancji ryzyka.

4. Hybrydowi traderzy aktywni zarówno na rynku kryptowalut, jak i akcji: Jedno konto Bitget i jedna pula kapitału USDT pozwalają na płynne przechodzenie między kontraktami futures na kryptowaluty a bezterminowymi kontraktami na akcje. Pozwala to zmaksymalizować efektywność kapitałową i szybkość operacyjną, zwłaszcza w przypadku podmiotów, które często dokonują rebalansowania lub poszukują zabezpieczeń międzyrynkowych.

5. Profesjonalni lub półprofesjonalni traderzy poszukujący łatwego dostępu przez całą dobę, siedem dni w tygodniu: Obejmuje to osoby, które chcą zabezpieczyć portfele kryptowalutowe, spekulować na akcjach/indeksach technologicznych lub korzystać z botów grid/ilościowych. Platforma obsługuje wykresy TradingView, interfejsy API oraz profesjonalne narzędzia, takie jak zlecenia TP/SL.

Podsumowanie

Jeśli jesteś doświadczonym traderem krypto, zmęczonym wysoką zmiennością cen, ale nadal chcesz uczestniczyć w rozwoju czołowych światowych firm (takich jak Apple, Tesla, Nvidia), bezterminowe kontrakty na akcje na Bitget są doskonałym wyborem. Łączą one w sobie najlepsze cechy obu rozwiązań — dźwignię, dostępność przez całą dobę i niskie bariery wejścia, jednocześnie znacznie ograniczając emocje związane z FOMO, charakterystyczne dla kryptowalut.

Handel wiąże się ze znacznym ryzykiem. Zacznij od niewielkich kwot, korzystaj z niskiej dźwigni, zawsze ustalaj TP/SL i handluj odpowiedzialnie. Zapraszamy do wypróbowania serwisu na stronie Bitget!