Bitget Futures — zrozumienie likwidacji i zarządzania ryzykiem niedoboru zabezpieczenia

[Szacowany czas czytania: 5 minut]

Aby skutecznie zarządzać ryzykiem rynkowym i chronić aktywa użytkowników, funkcja Bitget Futures obejmuje solidny system zarządzania ryzykiem, który pozwala radzić sobie zarówno z likwidacją, jak i niedoborem zabezpieczenia. W tym artykule wyjaśniamy, w jaki sposób pozostałe środki są alokowane w oparciu o współczynnik wartości pozycji oraz jak obliczana jest cena w najgorszym przypadku, pomagając użytkownikom lepiej zrozumieć proces zarządzania ryzykiem w Bitget.

 

Obliczanie ceny w najgorszym przypadku

Najgorszy scenariusz cenowy odnosi się do maksymalnej potencjalnej straty, jaką kontrakt futures może ponieść w ekstremalnych warunkach rynkowych. Obliczenia różnią się w zależności od tego, czy pozycja jest długa, czy krótka.

 

Pozycje cross margin:

Pozostałe środki na koncie cross margin zostaną przydzielone proporcjonalnie do wartości każdej pozycji w stosunku do całkowitej wartości wszystkich pozycji, aby określić najgorszy scenariusz cenowy dla likwidacji pozycji.

Wskaźnik wartości pozycji = wartość konkretnej pozycji ÷ łączna wartość wszystkich pozycji cross margin

• W przypadku pozycji długich:

Najgorszy scenariusz cenowy = cena mark ÷ (1 – stawka opłaty likwidacyjnej) – pozostałe środki na koncie cross margin × wskaźnik wartości pozycji ÷ liczba pozycji ÷ (1 – stawka opłaty likwidacyjnej)

• W przypadku pozycji krótkich:

Najgorszy scenariusz cenowy = cena mark ÷ (1 + stawka opłaty likwidacyjnej) + pozostałe środki na koncie cross margin × wskaźnik wartości pozycji ÷ liczba pozycji ÷ (1 + stawka opłaty likwidacyjnej)

 

Pozycje isolated margin:

W przypadku pozycji długich: Najgorszy scenariusz cenowy = (depozyt zabezpieczający pozycji – cena pozycji × pozycja długa) ÷ [pozycja długa × (stawka opłaty likwidacyjnej – 1)]

W przypadku pozycji krótkich: Najgorszy scenariusz cenowy = (depozyt zabezpieczający pozycję + cena pozycji × pozycja krótka) ÷ [pozycja krótka × (stawka opłaty likwidacyjnej + 1)]

Stawka opłaty likwidacyjnej wynosi 0,0006.

 

Zalety systemu zarządzania ryzykiem Bitget

Mechanizm likwidacji i niedoboru zabezpieczenia Bitget wykorzystuje system oparty na formule, zaprojektowany w celu ograniczenia strat użytkowników w okresach ekstremalnej zmienności. Najważniejsze zalety to:

• Sprawiedliwy podział: Pozostałe środki zostaną rozdzielone na podstawie współczynnika wartości pozycji, aby zapewnić sprawiedliwość.

• Dynamiczna korekta: Najgorsze scenariusze cenowe są przeliczane w czasie rzeczywistym na podstawie aktualnych cen rynkowych i stawek opłat.

• Przejrzystość: Wszystkie formuły obliczeniowe i procesy są publicznie dostępne, aby zwiększyć zaufanie użytkowników.

 

Podsumowanie

Bitget nadal angażuje się w zapewnianie bezpiecznego i przejrzystego środowiska do handlu kontraktami futures. Dzięki alokacji pozostałych środków w oparciu o współczynnik wartości pozycji i obliczeniu najgorszej możliwej ceny likwidacyjnej, nasz system zarządzania ryzykiem został zaprojektowany tak, aby skutecznie chronić aktywa użytkowników w niestabilnych warunkach rynkowych.

 

Często zadawane pytania

1. Czym jest system zarządzania ryzykiem Bitget dla kontraktów futures?

Bitget Futures posiadają system zarządzania ryzykiem, który pozwala radzić sobie zarówno z likwidacją, jak i niedoborem zabezpieczenia, mając na celu skuteczne zarządzanie ryzykiem rynkowym i ochronę aktywów użytkowników.

2. Jak obliczana jest cena najgorszego scenariusza dla pozycji cross margin?

W przypadku pozycji cross margin pozostałe środki na koncie są alokowane na podstawie współczynnika wartości każdej pozycji.

• Pozycje długie: Najgorszy scenariusz cenowy = cena mark ÷ (1 – stawka opłaty likwidacyjnej) – pozostałe środki × współczynnik wartości pozycji ÷ liczba pozycji ÷ (1 – stawka opłaty likwidacyjnej)

• Pozycje krótkie: Najgorszy scenariusz cenowy = cena mark ÷ (1 + stawka opłaty likwidacyjnej) + pozostałe środki × wskaźnik wartości pozycji ÷ liczba pozycji ÷ (1 + stawka opłaty likwidacyjnej)

3. W jaki sposób oblicza się najgorszy scenariusz cenowy dla pozycji isolated margin?

• Pozycje długie: Najgorszy scenariusz cenowy = (depozyt zabezpieczający pozycji – cena pozycji × pozycja długa) ÷ [pozycja długa × (stawka opłaty likwidacyjnej – 1)]

• Pozycje krótkie: Najgorszy scenariusz cenowy = (depozyt zabezpieczający pozycji + cena pozycji × pozycja krótka) ÷ [pozycja krótka × (stawka opłaty likwidacyjnej + 1)]

4. Jaka jest stawka opłaty likwidacyjnej stosowana w obliczeniach?

Stawka opłaty likwidacyjnej wynosi 0,0006 zarówno dla pozycji cross margin, jak i isolated margin.

5. Jakie są zalety systemu zarządzania ryzykiem Bitget?

System zapewnia sprawiedliwy podział pozostałych środków w oparciu o współczynnik wartości pozycji, dynamiczne przeliczanie najgorszych cen w czasie rzeczywistym oraz przejrzystość, ponieważ wszystkie formuły i procesy są publicznie dostępne.

6. Jak często przeliczane są ceny najgorszego scenariusza?

Najgorsze scenariusze cenowe są przeliczane w czasie rzeczywistym na podstawie aktualnych cen rynkowych i stawek opłat.

 

Zastrzeżenie i ostrzeżenie o ryzykuWszystkie przewodniki handlowe dostarczane przez Bitget służą wyłącznie celom edukacyjnym i nie powinny być traktowane jako porady finansowe. Przedstawione strategie i przykłady mają charakter poglądowy i mogą nie odzwierciedlać rzeczywistych warunków rynkowych. Handel kryptowalutami wiąże się ze znacznym ryzykiem, w tym z potencjalną utratą środków. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie gwarantują przyszłych wyników. Zawsze przeprowadzaj dokładne badania i zrozum związane z tym ryzyko. Bitget nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek decyzje handlowe podejmowane przez użytkowników.