Escrito por: FinTax
Com a onda da tecnologia blockchain, as empresas de mineração de criptomoedas tornaram-se um foco global de investimento. Nesta corrida do ouro digital, os Estados Unidos estão rapidamente emergindo como o principal polo mundial de mineração de criptomoedas, graças às suas vantagens naturais — ambiente regulatório favorável, baixo custo de energia e uma tendência de fabricação local impulsionada por fatores geopolíticos. Segundo dados do Escritório de Política Científica e Tecnológica da Casa Branca, até 2022, os Estados Unidos detinham mais de 37,84% do poder computacional global de mineração de bitcoin, ocupando o primeiro lugar no mundo, ao mesmo tempo em que atraíam dezenas de empresas listadas para se estabelecerem, expandindo o mapa da indústria de mineração de criptomoedas a uma velocidade sem precedentes.
No entanto, sob esse cenário próspero, as empresas de mineração que operam nos Estados Unidos e vendem diretamente criptomoedas enfrentam uma dupla carga tributária. As criptomoedas obtidas pela mineração devem ser declaradas para fins de imposto de renda com base em seu valor justo de mercado no momento da aquisição; e, quando vendidas no futuro, o ganho em relação ao valor original também está sujeito ao imposto sobre ganhos de capital. Essa sobreposição de impostos impõe um pesado fardo tributário às empresas de mineração de criptomoedas. No entanto, por meio de um planejamento tributário adequado, as empresas podem reduzir legalmente grandes quantias de impostos, transformando o ônus tributário em uma vantagem competitiva adicional.
1. Estados Unidos, Singapura, Hong Kong: Comparação dos Regimes de Imposto sobre Ganhos de Capital
As políticas fiscais sobre criptomoedas variam entre diferentes jurisdições. Os Estados Unidos tratam as criptomoedas como propriedade, e sua venda ou troca está sujeita ao imposto sobre ganhos de capital. Empresas (por padrão, empresas tipo C) pagam imposto de renda sobre ganhos de ativos a uma taxa federal uniforme de 21%, enquanto indivíduos aplicam diferentes taxas dependendo do tempo de posse: para posse de curto prazo (menos de um ano), aplica-se a taxa máxima de imposto de renda ordinário de 37%; para posse de longo prazo (mais de um ano), a taxa preferencial varia de 15% a 20%. Seja para vendas ocasionais ou negociações frequentes, a lei tributária dos EUA trata todos igualmente — sempre que houver uma transação tributável com lucro, é necessário declarar e pagar impostos. Esse sistema de "imposto sobre todo lucro" coloca grande pressão tributária sobre investidores e mineradores de criptomoedas nos EUA.
Em comparação, as políticas de imposto sobre ganhos de capital em Singapura e Hong Kong são muito mais amigáveis. Atualmente, ambas as jurisdições não tributam os ganhos de capital obtidos por indivíduos e empresas em investimentos não recorrentes em criptomoedas. Isso significa que, desde que as transações sejam reconhecidas como ganhos de investimento de capital, os investidores não precisam pagar impostos sobre a valorização dos ativos, aproveitando verdadeiramente o benefício da taxa zero para detentores de longo prazo. Claro, se o contribuinte for considerado um negociante frequente ou operar como um negócio, deverá pagar imposto de renda corporativo (ou pessoal) sobre seus lucros. A autoridade fiscal de Singapura aplica cerca de 17% de imposto de renda corporativo, enquanto indivíduos seguem uma tabela progressiva de 0% a 24% conforme a renda; em Hong Kong, os lucros de negociações frequentes de criptomoedas são tributados à taxa corporativa de 16,5% e à taxa pessoal de 15%. Embora negociantes frequentes ainda estejam sujeitos a impostos, as taxas em Hong Kong e Singapura são indiscutivelmente mais competitivas do que a taxa máxima de 37% para pessoas físicas ou 21% para empresas federais nos EUA.
2. Usando Singapura como Canal: Uma Opção para Empresas de Mineração dos EUA
Com base nas diferenças de regimes fiscais entre jurisdições, surgiu uma solução de planejamento tributário sob medida para empresas de mineração de criptomoedas nos EUA. Tomando como exemplo uma empresa de mineração de bitcoin nos EUA, ela pode estabelecer uma estrutura transfronteiriça para reduzir legalmente a carga tributária sobre a valorização das criptomoedas: a empresa pode criar uma subsidiária em Singapura, vender os bitcoins minerados diariamente para essa subsidiária a preço de mercado justo, e então a subsidiária realiza a venda globalmente. Com esse arranjo de transação "primeiro interno, depois externo", a matriz americana só precisa pagar imposto de renda corporativo sobre os bitcoins minerados inicialmente, enquanto o lucro de valorização obtido pela subsidiária de Singapura ao manter os bitcoins pode, sob certas condições, ser elegível para a política de isenção de imposto sobre ganhos de capital.
O efeito de economia tributária dessa estrutura é evidente. Como Singapura não tributa os ganhos de capital obtidos com a venda de ativos de criptomoeda mantidos a longo prazo, o lucro da subsidiária de Singapura na venda de bitcoin praticamente não é tributado localmente. Em contraste, se a empresa americana mantivesse o bitcoin até sua valorização e o vendesse domesticamente, esse ganho seria tributado à taxa federal de até 21% sobre ganhos de capital de longo prazo. Ao transferir a valorização dos ativos para uma jurisdição isenta de imposto sobre ganhos de capital, a carga tributária total da empresa de mineração é significativamente reduzida, liberando mais capital para reinvestimento ou distribuição de dividendos, ampliando assim o potencial de lucro da empresa.
3. Aviso de Risco: Múltiplas Considerações no Planejamento Tributário
É importante ressaltar que qualquer planejamento tributário deve ser realizado dentro de um quadro legal e razoável. Para alcançar os efeitos fiscais mencionados acima, a precificação das transações e a substância dos negócios devem ser cuidadosamente planejadas para garantir conformidade com os requisitos regulatórios de cada país. Por exemplo, a lei tributária dos EUA impõe regras rigorosas de preços de transferência para transações entre empresas relacionadas, exigindo que todas as transações sejam feitas a preços de mercado justo, sob pena de rigorosa auditoria fiscal e multas. Por outro lado, a autoridade fiscal de Singapura também avaliará a frequência e o propósito das transações para determinar se o lucro da subsidiária na venda de bitcoin é ganho de capital ou receita operacional. Somente os ganhos de valorização reconhecidos como investimentos podem usufruir da isenção fiscal. Portanto, a implementação dessa estrutura transfronteiriça requer o suporte de instituições profissionais para planejamento tributário e conformidade, garantindo que o plano atinja o objetivo de economia tributária sem gerar riscos regulatórios.
4. Conclusão
O que foi compartilhado neste artigo é apenas uma ideia preliminar de planejamento tributário. Na prática, o modelo de negócios da empresa de mineração de criptomoedas, a composição acionária, as leis estaduais e os acordos fiscais internacionais, entre outros fatores, influenciarão o desenho da solução ideal. O planejamento tributário não é uma fórmula única para todos, mas precisa ser "sob medida" para a situação específica da empresa. A equipe de consultoria da FinTax oferece soluções fiscais integradas, ajudando as empresas a melhorar a conformidade e a eficiência financeira, com ampla experiência prática em questões fiscais transfronteiriças complexas, atendendo a muitas empresas listadas em bolsa de valores dos EUA e multinacionais do setor de Crypto. Se você deseja discutir e implementar um plano tributário adequado às suas necessidades, sinta-se à vontade para nos contatar a qualquer momento.
