Flexibilização do Fed e uma pilha de dinheiro de US$ 7,5 trilhões alimentam expectativas de rompimento de altcoin em outubro

• Os principais fatores de fuga do mercado de altcoin estão convergindo: fim do Fed QT, caixa recorde marginalizado, adoção institucional
• JP Morgan projeta que o Fed pode sinalizar o fim do aperto quantitativo (QT) em breve, aumentando a liquidez
• Capitalização de mercado de altcoin (excluindo BTC/stablecoins) mantendo-se firme acima de US$ 1 trilhão sinaliza força subjacente

O mercado global de altcoin parece estar se aproximando de uma fase decisiva de rompimento, à medida que vários fatores macroeconômicos e políticos se alinham para apoiar o apetite renovado pelo risco. Dan Gambardello, analista, sugere que o possível fim do ciclo de aperto quantitativo (QT) do Federal Reserve, os níveis recordes de liquidez e a crescente adoção institucional podem formar a combinação perfeita para um novo rali.

A confluência desses fatores criou otimismo em todo o cenário de ativos digitais, principalmente entre os investidores que resistiram à compressão prolongada do mercado desde o início de 2022.

Fed Pivot Constrói Vapor: Fim do QT e Cortes de Taxa Sinalizam Impulso Altcoin

O foco do mercado se acentua no Federal Reserve, com o JP Morgan projetando que o fim do aperto quantitativo (QT) pode ser anunciado na próxima reunião do FOMC. Crucialmente, esse fim antecipado do QT, combinado com as crescentes expectativas de cortes nas taxas de juros, parece estar construindo um impulso subjacente das altcoins agora em outubro, mesmo com a consolidação dos preços.

Esse potencial pivô de política chega quando o crescimento da liquidez global deve acelerar até 2026, potencialmente remodelando os ciclos tradicionais de criptomoedas. Historicamente, essas expansões de liquidez impulsionadas pela interrupção do QT e pelo corte das taxas alimentaram consistentemente entradas significativas em ativos de risco, incluindo altcoins.

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Tesouro de caixa recorde de US$ 7,5 trilhões sinaliza grande potencial de rotação

Além da política monetária, US$ 7,5 trilhões agora estão nos fundos do mercado monetário dos EUA, um recorde histórico. À medida que as taxas de juros começam a cair, os investidores podem redirecionar esses fundos ociosos para ativos de maior rendimento, como criptomoedas, ações e imóveis.

Essa rotação de capital já desencadeou grandes altas. Em 2009, movimentos de liquidez semelhantes impulsionaram os mercados globais em mais de 300%. Portanto, os analistas argumentam que um cenário comparável pode surgir assim que os cortes nas taxas começarem.

Trilhos institucionais e impulso político

Além disso, o ímpeto regulatório continua a crescer. O CEO da Coinbase, Brian Armstrong, indicou recentemente que o progresso bipartidário em um projeto de lei abrangente de estrutura do mercado de criptomoedas pode acelerar antes do final do ano. Se finalizada, a legislação pode fornecer padrões de conformidade mais claros para exchanges e produtos de investimento, fortalecendo a participação institucional em ativos digitais.

A aprovação do ETF da Ethereum e as próximas propostas de ETF de altcoin também estão expandindo o acesso a canais de investimento regulamentados. Essa estrutura crescente posiciona o mercado para uma potencial fase de “normalização pós-QT”, onde a liquidez permanece estável, mas sem os efeitos restritivos do QT.

Capitalização de mercado de altcoin defende US$ 1 trilhão, mostrando resiliência antes do rompimento

Significativamente, apesar da longa consolidação, o valor de mercado das altcoins, excluindo Bitcoin e stablecoins, manteve-se acima de US$ 1 trilhão. Os analistas veem essa resiliência como evidência de força subjacente, mesmo em meio a condições de aperto.

À medida que o Fed se aproxima da flexibilização da política e os trilhos institucionais amadurecem, as altcoins podem entrar em uma nova fase de crescimento marcada por mínimas mais altas e eventual impulso de rompimento.

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