Relatório Matinal da Mars | Falcões do Federal Reserve falam em uníssono, risco de colapso dos preços dos ativos pode se tornar novo obstáculo para cortes de juros

JPMorgan: Se as ações da Strategy forem removidas dos índices, podem enfrentar saídas de capital de vários bilhões de dólares

Em 21 de novembro, a JPMorgan afirmou em um relatório divulgado na quinta-feira que, se a empresa global de índices financeiros MSCI remover a "gigante do cofre de Bitcoin" Strategy (MSTR) de seus índices de ações, a saída de capital relacionada pode chegar a 2.8 bilhões de dólares; se outras bolsas e provedores de índices seguirem o exemplo, o total de saídas pode atingir 11.6 bilhões de dólares. A análise aponta que a recente queda no preço das ações da MSTR — somada ao desempenho fraco ao longo do ano — é mais atribuída à preocupação do mercado sobre sua possível remoção de vários índices como MSCI, Nasdaq 100 e Russell 1000, do que à queda do próprio preço do Bitcoin. "Foi precisamente a inclusão nesses índices que permitiu que a exposição ao Bitcoin penetrasse de forma indireta nas carteiras de investidores de varejo e institucionais", escreveram os analistas. "No entanto, com a MSCI agora considerando remover a MicroStrategy e outras empresas com grandes posições em ativos digitais dos índices de ações, essa penetração indireta anterior pode ser revertida." A MSCI está avaliando uma proposta para excluir empresas cujo principal negócio seja a reserva de Bitcoin ou outros criptoativos, e cujos ativos digitais representem mais de 50% do balanço patrimonial. No mês passado, a MSCI afirmou que esta "consulta" continuará até o final do ano, com uma decisão final prevista para 15 de janeiro.

Analista: Dados de emprego não esclarecem perspectiva de juros, mercado carece de impulso de alta

De acordo com a Golden Ten Data, as bolsas asiáticas prolongaram a tendência de queda global nesta sexta-feira, pois os aguardados dados de emprego dos EUA não trouxeram clareza sobre a trajetória dos juros. Apesar dos resultados positivos da Nvidia (NVDA.O), os investidores começaram a vender ativos de maior risco. Kyle Rodda, analista sênior da Capital.com, afirmou que o mercado carece de impulso sustentado de alta e que o sentimento pessimista ainda domina.

Falcões do Fed se manifestam, risco de colapso dos preços dos ativos pode se tornar novo obstáculo para cortes de juros

Em 21 de novembro, preocupações com a estabilidade dos mercados financeiros, incluindo o risco de quedas acentuadas nos preços dos ativos, tornaram-se um novo tema nas discussões dos membros do Federal Reserve sobre o momento e até mesmo a necessidade de cortes de juros. A diretora do Fed, Lisa Cook, listou uma série de riscos ao sistema financeiro, incluindo o rápido crescimento do mercado de crédito privado, operações de fundos hedge no mercado de títulos do Tesouro e o uso de inteligência artificial generativa em negociações automatizadas. Cook também sugeriu que não ficaria surpresa com um colapso nos preços dos ativos, que estão em níveis historicamente altos. A presidente do Fed de Cleveland, Beth Hammack, reiterou sua oposição a novos cortes de juros devido à inflação ainda elevada e afirmou que as condições financeiras frouxas são outro motivo para não reduzir os juros. O diretor do Fed, Michael Barr, disse na quinta-feira que o Fed precisa ser cauteloso ao considerar novos cortes. Já o presidente do Fed de Chicago, Austan Goolsbee, afirmou que ainda está preocupado com um novo corte em dezembro. "O progresso da inflação parece ter estagnado e, se algo mudou, recebemos sinais de alerta de que pode estar indo na direção errada", disse Goolsbee. "Isso me deixa um pouco inquieto."

Indicação de Trump para presidente da CFTC, Selig, é aprovada por comissão do Senado

Segundo The Block, o Comitê de Agricultura do Senado dos EUA aprovou na quinta-feira, por 12 votos a 11, a indicação do presidente Trump para o cargo de presidente da Commodity Futures Trading Commission (CFTC), Michael Selig. A indicação segue agora para votação final no plenário do Senado. Esta nomeação tem grande relevância, pois o Congresso está considerando conceder à CFTC poderes regulatórios mais amplos sobre criptomoedas. Na audiência de quarta-feira, Selig foi questionado por senadores sobre a necessidade de aumentar o orçamento da CFTC para lidar com as responsabilidades de supervisão de ativos digitais. Em comparação com a Securities and Exchange Commission (SEC), que possui 4.200 funcionários em tempo integral, a CFTC conta atualmente com apenas 543. Selig afirmou que, caso assuma a presidência, avaliará se a agência precisa de recursos adicionais. Selig destacou a necessidade de criar regras claras para o setor cripto, protegendo investidores e permitindo o crescimento de desenvolvedores de software e novas bolsas. Ele declarou: "Esta é uma verdadeira oportunidade de estabelecer um arcabouço que permita aos desenvolvedores prosperar, criar novas bolsas, proteger investidores e garantir os controles adequados para as exchanges."

Comissão do Congresso argentino acusa presidente Milei de envolvimento em golpe com criptomoeda $LIBRA

De acordo com The Block, a comissão de investigação do Congresso argentino publicou um relatório final acusando o presidente Javier Milei de ter colaborado de forma decisiva no colapso da criptomoeda $LIBRA, recomendando ao Congresso que avalie se isso configura má conduta. O relatório mostra que Milei promoveu o token $LIBRA em suas redes sociais pessoais, após o que oito carteiras associadas à equipe Libra sacaram 107 milhões de dólares, causando prejuízos a 114.410 carteiras de investidores. O relatório, com 200 páginas e intitulado “$LIBRA não é um caso isolado”, revela uma série de problemas sistêmicos. A investigação descobriu que o governo Milei também promoveu a criptomoeda chamada Protocolo KIP, que, após seu lançamento em dezembro de 2024, também teve sua pool de liquidez esvaziada. A comissão acredita que isso indica uma intenção do governo de contornar órgãos reguladores como a Comissão Nacional de Valores (CNV). Atualmente, Milei e o empresário americano Hayden Davis, entre outros fundadores da Libra, enfrentam investigação judicial na Argentina e uma ação coletiva movida pelo escritório Burwick Law, de Nova York. Milei nega qualquer irregularidade e, em maio, dissolveu o grupo de trabalho especial criado por seu gabinete para investigar o caso, após um juiz ordenar ao Banco Central da Argentina o desbloqueio das contas bancárias do presidente e de sua irmã Karina Milei.

Mercado de ações dos EUA fecha em queda na quinta-feira, Nasdaq cai mais de 2%, Bitcoin chega a tocar 86.100 dólares

Em 21 de novembro, o mercado de ações dos EUA fechou em baixa na quinta-feira: o Dow Jones caiu preliminarmente 0,84%, o S&P 500 caiu 1,55% e o Nasdaq Composite caiu 2,15%. A Nvidia (NVDA.O) caiu 3,1%, após ter subido até 5% durante o pregão. No mercado de criptomoedas, o Bitcoin chegou a cair para 86.100 dólares às 3:00 da manhã (UTC+8), recuperando-se levemente para 87.200 dólares; o Ethereum chegou a cair abaixo de 2.800 dólares, agora subindo para 2.850 dólares. O recente fluxo negativo de ETFs de Bitcoin e Ethereum à vista, juntamente com a fraqueza das ações americanas, têm sido os principais motores da queda do mercado de criptoativos. O Bitcoin geralmente cai durante o horário de abertura das bolsas americanas e se recupera durante o pregão asiático, destacando a pressão vendedora vinda dos EUA. Ao mesmo tempo, o mercado já não espera um corte de juros pelo Fed em dezembro; o forte emprego reduziu o risco de aumento do desemprego, e a probabilidade de um corte de 25 pontos-base em dezembro é de 39,6%.

JPMorgan: Venda de ETFs por investidores de varejo é principal causa da queda do Bitcoin e Ethereum

Segundo The Block, o relatório mais recente da JPMorgan mostra que o ajuste contínuo do mercado cripto é impulsionado principalmente pela venda de ETFs de Bitcoin e Ethereum por investidores de varejo, e não por traders nativos do setor. Os dados indicam que, neste mês, os investidores de varejo já retiraram cerca de 4 bilhões de dólares dos ETFs de cripto, superando o recorde histórico de fevereiro. Vale notar que, no mesmo período, o apetite dos investidores de varejo por ETFs de ações permaneceu forte, com entradas de cerca de 96 bilhões de dólares em novembro; se mantido esse ritmo, o mês pode fechar com 160 bilhões de dólares, igualando setembro e outubro. Esse fenômeno mostra que os investidores ainda veem criptoativos e ações tradicionais como categorias de investimento distintas, e o ajuste do mercado cripto não significa uma visão pessimista geral dos investidores de varejo sobre ativos de risco.

Panorama RWA 2025: O enorme potencial de investimento por trás da tokenização de ouro, ações e imóveis

RWA (Real World Assets) utiliza a tecnologia blockchain para tokenizar ativos tradicionais, aumentando a liquidez e a eficiência das negociações, tornando-se uma ponte fundamental entre o Web3 e o setor financeiro tradicional.

MicroStrategy investe 800 milhões de dólares, Harvard aumenta posição em 200%: baleias aproveitam o fundo ou é prenúncio de armadilha de mercado?

MicroStrategy e Harvard University aumentaram suas posições durante a correção do mercado de Bitcoin; a MicroStrategy comprou 8.178 Bitcoins e Harvard aumentou sua participação no ETF de Bitcoin da BlackRock. O mercado mostra características de venda por parte de investidores de varejo e compra por instituições, mas o aumento das posições institucionais não consegue compensar a pressão de saída dos ETFs.

Glassnode: BTC cai para 89.000, sentimento de aversão ao risco permanece forte no mercado de opções

O Bitcoin recentemente rompeu suportes importantes, a estrutura de mercado está fraca, a demanda à vista é baixa, os fluxos de ETFs são negativos, a alavancagem especulativa está diminuindo e o mercado de opções mostra que os traders estão cada vez mais preocupados com riscos de queda, com o sentimento geral do mercado sendo de aversão ao risco.