Governo confirma que vai cobrar IOF nas stablecoins

O governo confirmou nesta semana que vai cobrar IOF sobre transações com criptoativos, incluindo stablecoins usadas em operações internacionais.

A medida marca uma mudança profunda no tratamento regulatório do setor no país.

O anúncio foi feito pelo secretário-executivo do Ministério da Fazenda, Dario Durigan, que afirmou que as operações com criptomoedas passarão a seguir as mesmas regras de câmbio definidas pelo Banco Central.

Ele explicou que a equipe econômica discute os detalhes finais da cobrança e que a alíquota do imposto ainda não está definida.

Mesmo assim, a decisão já provoca forte repercussão no mercado.

De acordo com Durigan, o IOF poderá ser aplicado imediatamente após a publicação do decreto, porque a base legal já existe na Resolução BCB nº 521.

O governo entende que as transações com criptoativos configuram operações cambiais quando envolvem envio ou recebimento de valores no exterior.

Essa classificação altera todo o regime tributário do setor e amplia o alcance das regras tradicionais do sistema financeiro para o ambiente digital.

Além disso, a decisão encerra qualquer dúvida sobre a intenção do governo de fechar lacunas na legislação que permitiam operações sem cobrança de IOF, especialmente as feitas com stablecoins.

IOF nas operações com stablecoins

A Resolução 521 do Banco Central determina que pagamentos e transferências internacionais feitos com ativos virtuais passam a ser tratados como operações cambiais.

Essa mudança inclui, por exemplo, o uso de cartões cripto para compras no exterior, o envio de stablecoins para exchanges internacionais e a transferência de criptoativos entre residentes e não residentes.

O BC também criou um código específico para identificar operações em que ativos virtuais funcionam como meio de pagamento internacional.

Esse enquadramento abre caminho para a cobrança do imposto em transações que antes escapavam da fiscalização.

Outra mudança importante é a proibição de comprar ou vender cripto diretamente em moeda estrangeira.

A norma obriga que essas operações ocorram em reais ou por meio de uma operação formal de câmbio.

Com isso, o governo pretende aumentar a segurança jurídica e reduzir o risco de fraudes e lavagem de dinheiro.

As instituições também passarão a ter que reportar essas operações como fazem no mercado financeiro tradicional.

Receita aperta o cerco com novas regras para declaração de cripto

Enquanto o Ministério da Fazenda avança na cobrança de IOF, a Receita Federal endurece as regras de declaração por meio da Instrução Normativa 2291/2025, que substitui a antiga IN 1888.

A partir de 2026, contribuintes e empresas que prestam serviços com criptoativos deverão declarar todas as operações que superarem R$ 35 mil por mês.

Isso vale inclusive para transações realizadas em protocolos de DeFi , que sempre funcionaram fora do sistema tradicional.

A Receita exige que o investidor informe:

• o nome exato do protocolo usado,
• o tipo técnico da operação,
• as datas de início e fim,
• e os tokens de recibo recebidos, conhecidos como LP tokens.

Esses recibos podem ser considerados permuta tributável, o que gera imposto no momento do depósito, mesmo sem lucro realizado.

Desse modo, essa interpretação amplia de forma inédita o alcance da tributação.

A regra ainda exige identificar a contraparte da operação, algo impossível em transações descentralizadas.

Além disso, isso cria um conflito evidente entre a lógica dos contratos inteligentes e a burocracia estatal.

Hash vira ferramenta de controle

Como alternativa ao preenchimento detalhado, a Receita permite que o contribuinte informe o hash da transação.

No entanto, especialistas classificam essa opção como uma ‘armadilha’, porque vincula diretamente o CPF do usuário ao endereço de sua carteira.

Com isso, o Fisco pode usar ferramentas de análise on-chain para mapear todo o histórico do investidor, identificar seu saldo e rastrear as transações futuras.

O risco de exposição preocupa especialistas como Alexandre Senra e Ana Paula Rabello, que recomendam estratégias de proteção de dados.

Senra sugere que o usuário saque sempre para endereços diferentes ao enviar cripto para autocustódia, evitando o mapeamento completo de seu patrimônio.

As novas regras eliminam a distinção entre exchanges brasileiras e estrangeiras.

Plataformas internacionais que mantêm vínculo com o mercado local terão que reportar dados diretamente ao governo brasileiro.

O país também aderiu ao CARF , padrão da OCDE que cria um intercâmbio global de informações sobre criptoativos.

Assim, as plataformas dos Estados Unidos, da Suíça ou do Reino Unido comunicarão automaticamente essas vendas à Receita.

Esse sistema aumenta a capacidade do governo de cruzar dados e reduz drasticamente a informalidade no mercado de criptomoedas.