Instituições agora podem tokenizar ativos do mundo real para desbloquear liquidez em DeFi

Aave Labs lançou o Horizon, uma nova plataforma projetada para permitir que tomadores institucionais acessem stablecoins utilizando ativos do mundo real (RWAs) tokenizados como garantia. A iniciativa, lançada para atender ao crescente mercado de ativos tokenizados, visa fornecer a investidores qualificados um método simplificado para gerar liquidez de curto prazo a partir de suas participações em RWAs e implementar estratégias de rendimento de forma mais eficaz. O Horizon é construído sobre o Aave V3, o maior protocolo de empréstimo descentralizado com mais de $66 bilhões em ativos, conforme relatado pela DefiLlama.

Agora, as instituições podem tomar empréstimos em stablecoins como USDC da Circle, RLUSD da Ripple e GHO da Aave, oferecendo ativos colateralizados como garantia. Estes incluem fundos de carry cripto e títulos do Tesouro dos EUA tokenizados da Superstate, fundo de rendimento da Circle e produtos tokenizados Janus Henderson da Centrifuge. Essa abordagem permite acesso on-chain 24/7 e oferece maior transparência, alinhando-se às necessidades operacionais dos clientes institucionais.

A plataforma opera em um modelo híbrido, integrando recursos permissionados e permissionless. Verificações de conformidade em nível de emissor estão incorporadas nos tokens de garantia, enquanto os pools de empréstimo permanecem abertos e composáveis, preservando os princípios centrais das finanças descentralizadas. Essa estrutura dupla garante que a conformidade regulatória não comprometa a flexibilidade e a composabilidade que definem os protocolos DeFi.

O Horizon utiliza os serviços de oráculo da Chainlink para fornecer dados de preços em tempo real, começando com o NAVLink, que entrega valores patrimoniais líquidos on-chain para fundos tokenizados. Essa funcionalidade garante que todos os empréstimos estejam adequadamente colateralizados, reduzindo o risco de inadimplência e aumentando a confiança no sistema. O fundador da Aave Labs, Stani Kulechov, enfatizou que a infraestrutura da plataforma apoia a adoção mais ampla de RWAs tokenizados, desbloqueando eficiências de mercado mais profundas e transparência operacional.

O mercado de RWAs tokenizados já ultrapassou $26 bilhões, com o Ethereum representando mais de 51% do setor, de acordo com a RWA.xyz. Entre os maiores veículos desse segmento está o fundo BUIDL da BlackRock, que foca em títulos do Tesouro dos EUA com quase $2.4 bilhões em ativos. O Horizon da Aave está posicionado para acelerar ainda mais esse crescimento, tornando os ativos tokenizados mais líquidos e utilizáveis dentro dos ecossistemas DeFi. O lançamento inclui parcerias com uma ampla gama de gestores de ativos, provedores de tokenização e emissores de stablecoins, incluindo Centrifuge, Superstate, Circle, RLUSD, VanEck, Hamilton Lane e WisdomTree.

Apesar do potencial de expansão, a integração de tokens RWA nos mercados de empréstimos DeFi ainda está em estágios iniciais, com casos de uso práticos limitados. No entanto, o Horizon representa um passo significativo para conectar as finanças tradicionais ao DeFi. Ao transformar ativos tokenizados em garantias funcionais para empréstimos em stablecoins, a Aave Labs está enfrentando os desafios operacionais que dificultaram a adoção mais ampla de RWAs em sistemas financeiros descentralizados.

Fonte:

[4] Aave Labs launches stablecoin lending platform Horizon