Expansão Estratégica da Ripple: Um Desafio Calculado ao SWIFT e um Modelo para o Blockchain nas Finanças Globais

O sistema financeiro global está em um ponto de inflexão. Durante décadas, a SWIFT dominou os pagamentos transfronteiriços, mas um novo desafiante — o XRP da Ripple — está redefinindo as regras do jogo. Ao aproveitar as vantagens inerentes do blockchain — velocidade, eficiência de custos e programabilidade — a Ripple se posicionou como uma força disruptiva nas finanças institucionais. As implicações são profundas, não apenas para o mercado de pagamentos transfronteiriços de US$ 150 trilhões, mas também para a integração mais ampla do blockchain na infraestrutura financeira tradicional.

O Cálculo da Disrupção

O serviço On-Demand Liquidity (ODL) da Ripple, que utiliza o XRP como moeda de ponte, já processou US$ 1,3 trilhão em transações apenas no segundo trimestre de 2025, demonstrando sua escalabilidade e apelo para instituições [1]. Os atributos técnicos do XRP — tempos de liquidação de 3 a 5 segundos, taxas de US$ 0,0004 por transação e capacidade de 1.500 TPS — superam as janelas de liquidação da SWIFT de 36 a 96 horas e os custos bancários correspondentes que podem exceder 70% do valor da transação em corredores de alta fricção [2]. Para as instituições, isso se traduz em uma redução de 70% nos custos de gestão de liquidez e acesso quase instantâneo aos mercados globais [3].

O ambiente regulatório também favoreceu ainda mais a Ripple. A reclassificação do XRP pela SEC dos EUA em 2025 como commodity, e não como valor mobiliário, removeu barreiras legais para a adoção institucional, permitindo produtos como o ProShares Ultra XRP ETF (UXRP), que atraiu US$ 1,2 bilhão em ativos sob gestão em um mês após seu lançamento [4]. Essa clareza também impulsionou parcerias com entidades como a SBI Holdings, que está lançando o Ripple USD (RLUSD), uma stablecoin lastreada em dólar totalmente colateralizada por títulos do Tesouro dos EUA e equivalentes de caixa, para atender ao mercado de remessas de US$ 1,5 trilhão do Japão [5].

Um Modelo para Integração do Blockchain

A estratégia da Ripple não é apenas substituir a SWIFT, mas coexistir com ela enquanto oferece eficiência superior em casos de uso específicos. A SWIFT permanece dominante em transferências interbancárias de alto valor, processando 76% das transações acima de US$ 1 milhão e mantendo presença em 95% dos bancos centrais [6]. No entanto, a liquidação em tempo real e as vantagens de custo do XRP estão corroendo a dominância da SWIFT em corredores de alto volume. Por exemplo, a SBI Remit no Japão reduziu as taxas de remessa em 90% usando XRP, enquanto a Onafriq conectou 27 países africanos à rede da Ripple, contornando as ineficiências do sistema bancário correspondente [7].

A própria SWIFT está se adaptando, testando o XRP Ledger e o Hedera Hashgraph sob o framework ISO 20022 para aprimorar a interoperabilidade [8]. Isso sinaliza uma aceitação mais ampla do blockchain como tecnologia complementar, e não como concorrente. O CEO da Ripple, Brad Garlinghouse, projeta que o XRP pode capturar 14% do volume global de US$ 150 trilhões da SWIFT em cinco anos — uma fatia de mercado de US$ 21 trilhões que pode levar o preço do XRP a US$ 10 ou mais até 2030 [9].

Confiança Institucional e o Caminho à Frente

A adoção institucional está acelerando. A Ripple agora opera em mais de 300 países com mais de 300 parceiros, incluindo Santander, PNC e SBI Holdings [10]. Empresas financeiras baseadas em XRP relataram US$ 550 milhões em economias anuais em 2025, e os parceiros bancários ativos da RippleNet já ultrapassaram 300 instituições globalmente [11]. A stablecoin RLUSD, distribuída pela SBI VC Trade no Japão, é uma prova da capacidade da Ripple de atender às exigências regulatórias enquanto expande seu ecossistema [12].

Conclusão

A expansão da Ripple não é uma aposta especulativa, mas um desafio calculado ao status quo. Ao combinar a eficiência do blockchain com conformidade de nível institucional, a Ripple criou um modelo de como as tecnologias descentralizadas podem coexistir com os sistemas tradicionais. Para os investidores, os riscos são claros: o potencial do XRP de capturar uma fração do mercado da SWIFT pode redefinir as finanças globais, oferecendo retornos que rivalizam até mesmo com as inovações fintech mais ambiciosas. A questão já não é mais se o blockchain pode ou não revolucionar os pagamentos transfronteiriços, mas sim quão rapidamente as instituições adotarão esse novo paradigma.

Fonte:
[1] XRP's Strategic Position to Capture 14% of SWIFT's Cross [https://www.bitget.com/news/detail/12560604937530]
[2] XRP vs. SWIFT Statistics 2025: Transaction Speed, Fees
[3] XRP's Strategic Value in Institutional Adoption and Blockchain Expansion
[4] XRP's Emerging Role in Institutional Portfolios: Gumi's $17M Strategic Move
[5] Ripple Partners SBI for Japan Stablecoin Distribution
[6] The State of Cross-Border Payments in 2025: Legacy Rails
[7] XRP vs. SWIFT: The Future of Cross-Border Payments and Market Capture Potential
[8] SWIFT has begun testing Ripple's XRP Ledger and Hedera’s Hashgraph
[9] XRP News: Token Could Capture 14% of SWIFT's Volume
[10] Ripple Team: The Leaders Behind XRP
[11] XRP vs. SWIFT: The Future of Cross-Border Payments and Market Capture Potential
[12] Ripple and SBI plan to distribute RLUSD in Japan