Navegando pela correção cripto: pontos estratégicos de entrada em BTC, ETH e altcoins abaixo dos principais níveis de suporte

O mercado de criptomoedas em agosto de 2025 está em um ponto de inflexão crucial. A dominância do Bitcoin caiu abaixo de 60% pela primeira vez desde 2021, sinalizando uma mudança estrutural em direção ao Ethereum e aos altcoins [1]. Essa realocação de capital é impulsionada pela adoção institucional do Ethereum — US$ 3 bilhões em entradas de ETF spot nos EUA — e seu papel como ponte para inovações em DeFi e Layer-2 [1]. No entanto, o mercado permanece em uma fase de consolidação, com níveis críticos de suporte e resistência determinando a próxima fase do bull run. Para os investidores, o desafio está em identificar ativos com potencial de recuperação, evitando aqueles em risco de correções mais profundas.

Bitcoin: Um Teste em US$ 105K e a EMA de 200 Dias

A recente retração do Bitcoin abaixo de US$ 110K reacendeu debates sobre sua trajetória de curto prazo. A EMA de 200 dias em US$ 103.995 emergiu como um piso psicológico crítico, sendo que a falha em manter esse nível pode desencadear um teste em US$ 100K [3]. Indicadores técnicos sugerem um viés de baixa: o RSI do Bitcoin no gráfico de 4 horas está em 35, refletindo um momentum de queda persistente [1]. No entanto, as entradas institucionais em ETFs e a acumulação por baleias sugerem um possível repique. Os traders devem monitorar a EMA de 200 dias como uma linha de suporte dinâmica e considerar pequenas posições longas caso o Bitcoin feche acima de US$ 105K com aumento de volume. Historicamente, o desempenho do Bitcoin após tocar níveis de suporte mostrou sinais mistos: retorno médio de 30 dias de ~2,6% após eventos de suporte (vs. ~3,7% do benchmark) e uma taxa de acerto que varia de ~50% a ~56,5% em 30 dias, embora a significância estatística permaneça baixa [1].

Ethereum: Um Reset Estrutural em US$ 4.100–US$ 4.300

A movimentação de preço do Ethereum é mais sutil. Após testar US$ 4.200–US$ 4.300 — um nível que se alinha com resistências anteriores de 2022 e 2024 — o token enfrenta um ponto de decisão crítico [5]. Um rompimento acima de US$ 4.700–US$ 4.900 pode levar o Ethereum a retestar máximas históricas, apoiado por divergência altista no RSI e razões MVRV favoráveis [1]. Por outro lado, a falha em manter US$ 4.300 pode resultar em uma correção mais profunda em direção a US$ 3.491,32, o nível de retração de Fibonacci de 38,2% [2]. A demanda institucional, porém, pode absorver a fila de saída de validadores de US$ 5 bilhões, mitigando a pressão de venda [6]. Para uma entrada com gestão de risco, investidores podem considerar o DCA (Dollar-Cost Averaging) em Ethereum abaixo de US$ 4.300, com um stop-loss entre 5–10%. Dados históricos sobre interações do Ethereum com níveis de suporte revelam retorno médio de 30 dias de ~2,5% após o evento (vs. ~2,6% do benchmark), com taxa de acerto atingindo ~53% no meio do período, mas caindo para ~46% no 30º dia, sugerindo uma vantagem decrescente [1].

Altcoins: Rompimentos e Quebras em um Mercado Fragmentado

Os altcoins estão divergindo fortemente. Cardano (ADA) e Hedera (HBAR) mostram potencial de rompimento, com a atividade de staking da ADA e padrões gráficos altistas sugerindo valorização de 120–140% [1]. HBAR, tendo transformado o nível de Fibonacci 0,786 de resistência para suporte, está consolidando em torno de US$ 0,26, com resistência chave em US$ 0,29 [4]. Solana (SOL), por sua vez, está se aproximando do topo de seu canal de alta de curto prazo acima de US$ 200, oferecendo uma operação de alto risco e alta recompensa [4]. No entanto, altcoins menores enfrentam riscos mais profundos. Tokens sem fundamentos sólidos ou liquidez podem colapsar caso a dominância do Ethereum diminua, como visto nos US$ 297 milhões em liquidações de Ethereum durante a venda de agosto [6].

Posicionamento com Gestão de Risco: Equilibrando Touros e Ursos

Para os otimistas, o segredo é alocar de forma conservadora. Uma alocação de 5–10% do portfólio em altcoins subvalorizados com fundamentos sólidos — como ADA ou HBAR — pode capturar ganhos de múltiplos anos enquanto limita a exposição a tokens voláteis [5]. O tamanho da posição deve seguir a fórmula: Tamanho da Posição = (Tamanho da Conta × % de Risco) ÷ Distância do Stop, garantindo que nenhuma operação arrisque mais de 1–2% do capital [1]. Para os pessimistas, vender Bitcoin ou Ethereum a descoberto abaixo de níveis-chave de suporte (por exemplo, US$ 103.995 para BTC, US$ 4.100 para ETH) pode aproveitar a correção, mas a alavancagem deve ser limitada a 3x–5x para evitar riscos de liquidação [6].

Conclusão: Um Mercado em Encruzilhada

A correção de agosto de 2025 não é um mercado de baixa, mas uma realocação estrutural. A liderança do Ethereum e o momentum dos altcoins sugerem uma prolongada “temporada do Ethereum”, mas a volatilidade permanece alta. Investidores devem equilibrar sinais técnicos — divergência de RSI, níveis de Fibonacci e perfis de volume — com estruturas de gestão de risco. Para quem está disposto a navegar pela turbulência, a atual retração oferece pontos de entrada estratégicos em Ethereum e altcoins selecionados, desde que as posições sejam dimensionadas e protegidas adequadamente.

Fonte:
[1] Altcoin Breakouts: Technical Signals and Correlation Shifts
[2] Crypto ABC Correction: 5-Wave Rally May Be Over for Ethereum
[3] Bitcoin (BTC) Price Prediction: Bitcoin Dips Below $110K
[4] Identifying Undervalued Innovators in a Bitcoin-Dominated Market
[5] Altcoin Market at Critical Cycle Bottom: Strategic Entry Points
[6] $840M Liquidated In Crypto Selloff