Ex-executivos da Cred recebem pena de prisão combinada de 88 meses após colapso de $140 milhões

Dois ex-executivos da extinta credora de criptomoedas Cred LLC foram condenados a um total de 88 meses de prisão federal por seu envolvimento em uma conspiração de fraude eletrônica.

A conspiração deixou mais de 6.000 clientes com perdas superiores a US$ 140 milhões.

O juiz sênior do Tribunal Distrital dos EUA, William Alsup, sentenciou o cofundador e ex-CEO Daniel Schatt a 52 meses de prisão. O ex-CFO Joseph Podulka recebeu uma pena de 36 meses.

Executivos da Cred se declararam culpados em maio

Ambos os réus se declararam culpados em maio das acusações de conspiração para fraude eletrônica decorrentes de suas práticas comerciais enganosas na plataforma de empréstimos de criptomoedas sediada em San Francisco.

As sentenças encerram uma longa batalha judicial que começou com o pedido de falência da Cred em novembro de 2020.

Usando as avaliações atuais de criptomoedas de agosto, o governo estima que as perdas dos clientes ultrapassam US$ 1 bilhão. Isso faz deste um dos fracassos mais caros de empréstimos cripto até hoje.

A Cred operava como uma provedora de serviços financeiros em criptomoedas, oferecendo empréstimos em dólares garantidos por colateral em cripto e aceitando depósitos de clientes em troca de pagamentos de rendimento prometidos.

O modelo de negócios da empresa dependia fortemente de parcerias com entidades estrangeiras que, segundo os promotores, eram em grande parte desconhecidas pelos clientes.

A conspiração de fraude teve início em março de 2020, quando a turbulência do mercado causada pela COVID-19 desencadeou uma queda no preço do Bitcoin.

Esse evento expôs falhas fatais na estratégia de gestão de risco da Cred e preparou o terreno para a conduta enganosa subsequente dos executivos.

Crash da COVID expôs o modelo de negócios arriscado da Cred

O crash do mercado cripto em março de 2020 afetou gravemente as operações da Cred. Poucos dias após o colapso do preço do Bitcoin (BTC), a empresa foi informada por seu parceiro de hedge que estava financeiramente insolvente e precisava liquidar imediatamente todas as posições de negociação.

O relacionamento de hedge, que deveria proteger a Cred da volatilidade dos preços das criptomoedas, terminou abruptamente. Isso deixou a empresa sem proteção contra futuras oscilações do mercado e expôs os clientes a riscos dos quais não tinham conhecimento.

Agravando esses problemas, a Cred descobriu que uma empresa chinesa da qual dependia para gerar rendimentos aos clientes não poderia reembolsar dezenas de milhões de dólares. Em vez de divulgar esses crescentes problemas financeiros, Schatt e Podulka enganaram ativamente os clientes sobre a saúde financeira da empresa.

Durante uma sessão pública de “Pergunte Qualquer Coisa à Administração” em 18 de março de 2020, Schatt assegurou aos clientes que a Cred estava “operando normalmente”, apesar de estar ciente da grave crise financeira.

Ambos os executivos também cumprirão três anos de liberdade supervisionada e pagarão uma multa de US$ 25.000.