REAL: A Blockchain Layer 1 que quer tokenizar US$ 30 trilhões em ativos reais

REAL se posiciona como a primeira blockchain Layer 1 especializada na tokenização de ativos do mundo real (RWA), com validadores de negócios integrados ao consenso e mais de US$ 500 milhões em ativos já em preparação. Essa abordagem técnica única pode revolucionar a adoção institucional dos RWAs.

Uma Blockchain Dedicada a Ativos do Mundo Real

Ativos reais tokenizados (RWAs) representam tokens em blockchain que incorporam ativos físicos e financeiros tradicionais como títulos, imóveis, commodities e valores mobiliários. REAL se destaca por ser a primeira Layer 1 totalmente dedicada a esse caso de uso específico.

Diferente das blockchains generalistas, a REAL integra três tipos de validadores de negócios diretamente em sua camada de consenso: tokenizadores, seguradoras e avaliadores de risco. Essa arquitetura garante que cada etapa do ciclo de vida de um ativo seja validada e executada on-chain.

Arquitetura Técnica: Cosmos Tendermint com Validadores de Negócios

A REAL utiliza o Cosmos Tendermint por sua comprovada robustez, mantendo a compatibilidade com EVM para facilitar a integração com o ecossistema DeFi existente. O diferencial está na integração nativa dos validadores de negócios no processo de consenso.

Os três pilares da validação:

• Tokenização: Conversão de ativos físicos em tokens de blockchain com metadados embutidos
• Avaliação de Risco: Avaliação transparente de risco por entidades como a Experian, integrada diretamente aos tokens
• Seguro: Subscrição por empresas como a Barents Re para proteger investidores

Um Mercado de US$ 30 Trilhões para Conquistar

O ecossistema de tokenização de ativos reais está passando por uma expansão significativa, com redes como Base e XDC Network oferecendo plataformas descentralizadas. A REAL busca capturar uma fatia desse mercado, estimado em US$ 30 trilhões por analistas.

Atualmente, mais de US$ 500 milhões em ativos já estão em preparação para tokenização na REAL, apoiados por parcerias com:

• Wiener Privatbank: Banco privado independente com sede em Viena, especializado em imóveis e mercados de capitais
• Experian: Líder global em avaliação de crédito
• Barents Re: Companhia de resseguros

Comparação com a Concorrência em RWA

Blockchain	Especialização	Arquitetura	TVL Estimada
REAL	RWA Nativo	Validadores de negócios integrados	US$ 500M (preparação)
MANTRA	RWA sem permissão	Blockchain tradicional	Não divulgado
Ethereum	Generalista	Contratos inteligentes externos	Vários bilhões

Nota: MANTRA também oferece uma blockchain sem permissão para tokenização e negociação de RWAs em conformidade regulatória

Inovação Técnica: O Disaster Recovery Fund (DRF)

A REAL introduz uma arquitetura de validador duplo com um Disaster Recovery Fund (DRF) – um fundo não inflacionário que garante compensação em caso de eventos adversos.

Esse mecanismo protege tanto investidores quanto emissores, tornando o ecossistema mais seguro do que a maioria dos ambientes DeFi atuais. O DRF constitui uma grande inovação para resolver o problema de confiança na tokenização de ativos reais.

Mecanismos de Segurança Integrados

Proteção em múltiplas camadas:

• Staking obrigatório de validadores com penalidades por má conduta
• Metadados embutidos incluindo perfis de risco e status de conformidade
• Validação on-chain de todos os fluxos de tokenização, avaliação e seguro
• Fundo de garantia não inflacionário para compensação automática

Casos de Uso Práticos para o Ecossistema Cripto

Instituições Financeiras

Bancos e gestores de ativos podem tokenizar seus produtos de renda fixa sem necessidade de profundo conhecimento em blockchain. A infraestrutura simplificada da REAL permite expandir a base de investidores e melhorar a liquidez.

Vantagens para instituições:

• Acesso a novos canais de liquidez
• Expansão da base de investidores
• Redução de custos operacionais
• Maior transparência regulatória

Tesourarias de Projetos Cripto

A maioria das tesourarias de projetos cripto está superexposta a ativos voláteis. A REAL permite diversificar com RWAs segurados e de renda fixa, de forma descentralizada e sem permissão.

Essa abordagem atende a uma necessidade crescente de estabilização das reservas cripto, especialmente após recentes turbulências de mercado.

Investidores de Varejo

A REAL democratiza o acesso a oportunidades de investimento institucional. Investidores individuais podem acessar diretamente produtos de renda fixa segurados e avaliados, de acordo com seu apetite de risco, a partir de suas carteiras.

O Ecossistema RWA em 2025: Contexto de Mercado

O mercado de RWA está passando por grandes desenvolvimentos, como o acordo de tokenização imobiliária de US$ 3 bilhões entre MultiBank, MAG e Mavryk, ilustrando o crescente interesse por essas soluções.

A integração do fundo tokenizado da BlackRock (OUSG) ao ecossistema cripto como ativo de reserva de valor e colateral marca um passo significativo na adoção institucional dos RWAs.

Tendências de Mercado Identificadas

Crescimento nas parcerias institucionais Colaborações entre TradFi e cripto estão se multiplicando, criando pontes tangíveis entre os dois mundos.

Padronização progressiva O ecossistema de tokenização de RWA representa a confluência de instrumentos financeiros tradicionais e tecnologia blockchain, com crescente padronização dos processos.

Foco em conformidade Projetos de RWA priorizam cada vez mais uma abordagem “compliance-first” para facilitar a adoção institucional.

Posição Competitiva da REAL

A tokenização de ativos reais navega em um cenário regulatório complexo. A REAL precisa manter conformidade em múltiplas jurisdições enquanto preserva os benefícios da descentralização.

Vantagens Distintivas

Inovação no consenso: Integração nativa de validadores de negócios, diferente das abordagens com contratos inteligentes externos

Tokens enriquecidos com metadados: Classificação de risco embutida diretamente no token

Proteção integrada ao investidor: O DRF oferece garantias automáticas em caso de problemas

Tração institucional inicial: US$ 500 milhões em ativos já em preparação com parceiros estabelecidos

Desafios a Enfrentar

• Escalabilidade: Capacidade de processar volumes institucionais
• Descentralização: Manter o equilíbrio entre eficiência e descentralização
• Adoção: Convencer instituições a migrar para uma nova infraestrutura

Visão: Rumo a um Novo Paradigma Financeiro

A REAL busca se tornar a camada de infraestrutura que permite que RWAs tokenizados se integrem diretamente ao DeFi. Essa abordagem pode transformar fundamentalmente a eficiência, abertura e segurança dos mercados financeiros.

Potencial impacto na indústria:

• Redução dos custos operacionais do TradFi
• Democratização do acesso a investimentos
• Aumento da transparência dos fluxos de ativos
• Aceleração da inovação financeira

REAL e o Futuro das Finanças Tokenizadas

REAL representa uma abordagem inovadora para resolver os desafios persistentes da tokenização de ativos reais. Ao integrar validadores de negócios no nível do consenso e criar mecanismos automáticos de proteção, a plataforma pode facilitar a adoção institucional em massa dos RWAs.

Com US$ 500 milhões em ativos já em preparação e parcerias institucionais sólidas, a REAL se posiciona como um player chave na transformação do mercado de ativos reais de US$ 30 trilhões.

Os desafios são grandes: criar a ponte que falta entre as finanças tradicionais e a inovação blockchain, mantendo os padrões de segurança e conformidade exigidos pelas instituições.

Para o ecossistema cripto, a REAL pode representar o próximo passo de maturação rumo à adoção institucional sustentável e escalável.