Quem são os membros do "Grupo de Acionistas Misteriosos" da Strategy?

Título Original do Artigo: "Preço das Ações Cai pela Metade, mas Aposta de Capital de Longo Prazo é Revelada, Desvendando a Estratégia do 'Grupo Misterioso de Acionistas'"

Autor Original do Artigo: Wenser, Odaily Planet Daily

Em meio à turbulência do mercado, a estratégia do "Líder das Empresas de Tesouraria de BTC" viu o preço de suas ações continuar a cair. Apesar de a empresa ter anunciado recentemente o estabelecimento de um fundo de reserva de dividendos de US$ 1,44 bilhão para pagamentos de dividendos e juros, isso não foi suficiente para recuperar a confiança do mercado — somado à notícia de uma possível exclusão do índice MSCI, o preço das ações chegou a despencar quase 10%.

No entanto, do ponto de vista da estrutura acionária, a Strategy ainda conta com o favor de alguns capitais de longo prazo, incluindo instituições como o Deutsche Bank, que possui um volume de ativos sob gestão de US$ 1,6 trilhão.

Composição Acionária da Strategy (MSTR) Revelada: Empresas Públicas e Investidores de Varejo Representam Quase 50%

De acordo com informações do site Investing, até o final do terceiro trimestre deste ano, as ações ordinárias da Strategy são principalmente compostas por fundos mútuos e fundos ETF, investidores institucionais, empresas públicas e investidores de varejo, com a seguinte divisão:

· Fundos mútuos e fundos ETF detêm uma participação de 25,57%;

· Investidores institucionais detêm uma participação de 24,83%;

· Empresas públicas e investidores de varejo detêm uma participação de 49,6%.

· Atualmente, o número total de ações da Strategy (MSTR) é de cerca de 287 milhões, com um valor de mercado total de aproximadamente US$ 52,1 bilhões.

Entre os investidores institucionais, os acionistas da Strategy incluem Vanguard Group, BlackRock, Morgan Stanley, UBS Asset Management e outras empresas de renome mundial.

Nos fundos mútuos, a lista de acionistas da Strategy também é bastante impressionante, com líderes que são fundos bem conhecidos no setor.

A seguir, além das tradicionais instituições de gestão de ativos, vamos destacar alguns acionistas representativos para apresentações individuais, para que todos possam entender melhor os muitos "acionistas misteriosos" por trás da Strategy, que é considerada a "Primeira Ação Conceito de BTC" e "Líder da Tendência DAT".

Bancos Centrais e Grandes Bancos: Os "Ricos Invisíveis" Entre os Acionistas da Strategy

Entre a lista de acionistas da Strategy, o grupo mais especial é, sem dúvida, o dos bancos centrais de várias nações soberanas e grandes bancos. Embora os principais motivos para os bancos centrais deterem ações da Strategy geralmente sejam a implementação de uma estratégia de investimento diversificada ou o aumento indireto da exposição a ativos de BTC, suas participações são de fato um fato inegável e a forma mais direta de "votar com os pés".

De acordo com informações do site Stockzoa, até o final do terceiro trimestre, os bancos centrais e grandes bancos que detinham ações da Strategy eram os seguintes:

Além dos bancos acima, alguns bancos centrais detiveram ações da Strategy por um curto período, mas depois liquidaram suas posições devido à volatilidade do mercado ou às suas próprias necessidades de alocação de ativos. Por exemplo, o Banco Central da Noruega detinha cerca de US$ 500 milhões em ações MSTR no início do ano, aumentou continuamente sua participação, chegou a deter cerca de 2,98 milhões de ações MSTR e, por fim, liquidou toda a sua posição no segundo trimestre deste ano, no valor de aproximadamente US$ 1,2 bilhão, com uma perda não realizada de cerca de US$ 200 milhões. A Autoridade Monetária da Arábia Saudita também divulgou a posse de 25.600 ações MSTR, mantendo indiretamente exposição a ativos de BTC, mas pode já ter liquidado sua posição.

Fundos de Pensão e Fundos Patrimoniais: Jogadores Potenciais na Lista de Acionistas da Strategy no 3º Trimestre

Além das instituições bancárias, fundos de pensão e fundos patrimoniais também são um dos "principais jogadores" na lista de acionistas da Strategy, e graças ao seu enorme volume de fundos, talvez a esperança de novos aumentos nas participações em ações da Strategy ainda dependa de seu desempenho.

Da mesma forma, de acordo com informações do site Stockzoa, até o final do terceiro trimestre (em comparação com o segundo trimestre), os fundos de pensão e fundos patrimoniais que detinham ações da Strategy eram os seguintes (compilado a partir do Grok):

Isso inclui principalmente fundos de pensão nacionais, fundos de pensão estaduais, fundações setoriais, o Canada Pension Plan e outras organizações institucionais.

Hedge Funds: O "Predador Tubarão" Entre os Acionistas da Strategy?

Entre a lista de acionistas da Strategy, os hedge funds podem ser as instituições mais perspicazes e sensíveis ao mercado, portanto, no terceiro trimestre, embora a maioria dos hedge funds tenha optado por aumentar suas participações em MSTR, corretoras cripto prime e hedge funds tradicionais como Cantor Fitzgerald, L.P. e Weiss Asset Management LP ainda optaram por reduzir suas posições.

Segundo informações do site Stockzoa, até o final do terceiro trimestre (em comparação com o segundo trimestre), as informações sobre hedge funds que detêm ações da Strategy são as seguintes (compilado a partir do Grok):

Pelo Lado dos Dados, Observando as Mudanças dos Acionistas da Strategy: Instituições Permanecem como Principais Detentoras, com Aumentos de Posição Muito Superiores às Reduções

Além da visão em nível de grupo mencionada acima, alguns insights ocultos podem ser extraídos dos dados sobre as mudanças dos acionistas institucionais em relação à Strategy.

Dados de Negociação das Ações da Strategy Mostram Equilíbrio Relativo, Bem Abaixo dos Picos Históricos

De acordo com dados do site Marketbeat, o fluxo de entrada e saída das ações da Strategy atingiu um recorde de 78,2 bilhões de ações vendidas e 21,1 bilhões de ações compradas no quarto trimestre de 2024, com uma impressionante relação de compra/venda próxima de 1:4. Em contraste, esse número para o terceiro trimestre deste ano caiu para 26,4 bilhões de ações vendidas e 20,7 bilhões de ações compradas, com uma relação de compra/venda de cerca de 1:1,25, indicando dados de compra/venda relativamente equilibrados. Sob essa perspectiva, as ações da Strategy não entraram em um chamado "período de liquidação em massa", mas sim estão passando por flutuações normais.

Por Trás dos Dados de Participação Institucional: Instituições que Aumentam Posições Detêm o Dobro de Ações das que Reduzem

De acordo com dados oficiais da Nasdaq, a participação institucional atual nas ações da Strategy é de aproximadamente 55,84%, com um total de 1.293 instituições detentoras, incluindo 646 instituições aumentando suas posições, 505 instituições reduzindo suas posições e 142 instituições mantendo suas posições.

Além disso, o número de ações aumentadas por instituições é cerca do dobro do número de ações reduzidas por instituições (30,51 milhões de ações:16,26 milhões de ações). Isso indica que o mercado pode absorver facilmente a pressão de compra das ações da Strategy. Além disso, mais instituições optaram por manter suas posições, com essas instituições detendo uma alta quantidade de 102 milhões de ações, representando dois terços do percentual de participação institucional. Isso ressalta indiretamente a confiança dos investidores institucionais no futuro da Strategy.

Em resumo, apesar da queda significativa no preço das ações, a base de detenção da Strategy e a estrutura de participação institucional não se deterioraram significativamente. Com a recuperação gradual do mercado, pode haver esperança de uma recuperação de fundo e uma nova tendência de alta.