Notas Principais
- A Clear Street se prepara para um IPO que pode avaliar a empresa entre 10 bilhões e 12 bilhões de dólares.
- O Goldman Sachs deve liderar a oferta, com a listagem podendo ocorrer já em janeiro.
- A corretora se tornou uma das principais subscritoras de operações de ações impulsionadas por tesourarias cripto, incluindo Strategy e Trump Media.
A Clear Street, empresa de serviços financeiros de Nova York que atua como subscritora de serviços de tesouraria cripto, está se preparando para uma oferta pública que pode acontecer já no próximo mês. O movimento pode avaliar a corretora em rápida expansão entre 10 bilhões e 12 bilhões de dólares, marcando uma das estreias de mercado mais significativas de Wall Street diretamente ligadas a estratégias corporativas de balanço associadas a cripto.
Embora a listagem da Clear Street provavelmente não aconteça antes de janeiro, o Financial Times informou em 5 de dezembro que o Goldman Sachs está posicionado para liderar a oferta.
Fundada em 2018, a Clear Street se tornou uma das maiores beneficiárias do modelo de tesouraria cripto que ganhou força nos EUA no último ano. O abrandamento da postura dos reguladores sob o governo Trump desencadeou uma onda de demanda por BTC entre empresas de capital aberto nos EUA. De acordo com o BitcoinTreasuries.net, as 100 maiores empresas de capital aberto que possuem Bitcoin adquiriram 1.062.021 BTC avaliados em aproximadamente 94 bilhões de dólares até 6 de dezembro.
A empresa de tecnologia liderada por Michael Saylor iniciou a tendência, levantando bilhões em dívida e ações desde 2020 para acumular uma reserva recorde de 650.000 BTC, segundo o SaylorTracker.
A Clear Street subscreveu grandes operações de tesouraria cripto, incluindo ofertas para a Strategy e para a Trump Media & Technology Group. Segundo seu site, a empresa assessorou ou subscreveu aproximadamente 91 bilhões de dólares em transações de ações, dívida e M&A apenas neste ano. Sua clientela de destaque inclui o renomado analista de cripto Anthony Pompliano e o ex-candidato presidencial Vivek Ramaswamy.
As ações de tesouraria cripto sofreram pressão à medida que os ativos digitais recuaram de suas avaliações máximas. As ações da Strategy (MSTR) também caíram 60% nos últimos seis meses. Em meio a preocupações sobre uma possível exclusão de índices de referência de ações importantes, o CEO Phong Lee disse à CNBC que a empresa não corre risco de vender BTC até 2065, enfatizando que a capacidade da Strategy de cumprir suas obrigações de dividendos com os acionistas permanece inalterada.
A próxima listagem da Clear Street testará o apetite dos investidores pelo modelo de tesouraria cripto em meio à política incerta do Fed dos EUA e outros riscos de volatilidade macroeconômica à medida que nos aproximamos de 2026.
