QCP: Situação na Venezuela e fluxo de opções reforçam expectativas de alta no mercado cripto

BlockBeats notícia, em 5 de janeiro, a QCP publicou uma análise diária de mercado afirmando que o mercado cripto se fortaleceu durante a manhã asiática, com Bitcoin e Ethereum ultrapassando US$ 92.000 e US$ 3.100, respectivamente, acompanhando o movimento de recuperação das ações americanas e a queda dos preços do petróleo. O mercado interpretou isso como uma ressonância entre ativos de risco, com fatores catalisadores incluindo o impacto macroeconômico das ações dos EUA contra a Venezuela, o fim das negociações de perdas fiscais de fim de ano e o aumento das expectativas por uma nova rodada de legislação cripto.

Discussões de mercado sugerem que, se a queda do preço do petróleo aliviar a pressão inflacionária, isso pode beneficiar o desempenho do BTC no curto prazo. Ao mesmo tempo, há rumores de que a Venezuela pode possuir uma quantidade significativa de "reservas de Bitcoin sombra" e que, a partir de 2024, estaria utilizando USDT em algumas transações de petróleo, embora essas informações ainda não tenham sido confirmadas. Se for verdade, a Venezuela pode se tornar um dos maiores países soberanos detentores de BTC.

No segmento de derivativos, a estrutura das opções mostra uma clara inclinação para o lado comprador: o viés de baixa das opções diminuiu em todos os prazos, e desde a semana passada já foram negociadas mais de 3.000 opções de compra com vencimento em 30 de janeiro de 2026 e preço de exercício de US$ 100.000. Ao mesmo tempo, aumentou a demanda por estratégias de straddle, indicando recompras de posições vendidas e apostas em volatilidade de alta. Analistas acreditam que, se o mercado à vista continuar subindo, existe o risco de uma alta adicional impulsionada pelo Gamma (velocidade de variação do Delta, ou seja, a intensidade com que os formadores de mercado são forçados a comprar ou vender o ativo à medida que o preço se move), mas alertam para a tendência de devolução dos ganhos durante o pregão americano.