Benchmark Protocol: uma alternativa de stablecoin de oferta elástica conectando finanças tradicionais e DeFi

O que é Benchmark Protocol

Amigos, imaginem o dinheiro que usamos no dia a dia, como o real, que tem um valor relativamente estável — você não compra uma bolsa hoje e amanhã só consegue comprar um doce. Mas no mundo das criptomoedas, muitos ativos digitais têm preços que parecem montanha-russa, com muita volatilidade. Essa instabilidade afasta muita gente e limita o uso prático dessas moedas no cotidiano.

Benchmark Protocol (sigla do projeto: MARK) funciona como um “designer de estabilizadores” no universo cripto. Ele não quer criar uma moeda de valor fixo como o real, mas sim um “colateral de oferta elástica” ou “alternativa às stablecoins” mais flexível. Seu objetivo central é ajudar o setor de finanças descentralizadas (DeFi) a reduzir o risco de liquidação de ativos e oferecer uma ferramenta de hedge em momentos de alta volatilidade do mercado. Em resumo, ele busca ser um “porto seguro” relativamente estável quando o mercado de criptomoedas está turbulento.

O projeto é voltado principalmente para usuários e investidores que buscam métricas de valor e desempenho mais confiáveis no DeFi, desenvolvedores que querem integrar ferramentas de benchmark precisas em seus próprios projetos, e empresas que desejam aprimorar estratégias financeiras com insights orientados por dados.

Visão do projeto e proposta de valor

A visão do Benchmark Protocol é fornecer uma solução descentralizada de estabilidade de preços para o mercado de criptomoedas e criar métodos transparentes e eficientes para que usuários possam criar e gerenciar ativos estáveis.

O principal problema que ele busca resolver é a volatilidade e inconsistência comuns no DeFi. Muitos projetos DeFi fracassam devido a falhas técnicas, oscilações bruscas de preço e desconfiança do mercado. As stablecoins tradicionais tentam se ancorar a moedas fiduciárias, mas também podem enfrentar riscos próprios.

A proposta de valor do Benchmark Protocol está em oferecer uma ferramenta de colateral baseada em regras e de oferta elástica, não correlacionada ao mercado DeFi mais amplo, capaz de injetar liquidez durante períodos de alta volatilidade. Imagine que, quando o mercado está caótico, ele funciona como uma bomba d’água inteligente, ajustando automaticamente o “volume de água” conforme necessário para manter o equilíbrio geral. Ele utiliza um método inovador para alcançar estabilidade de preços, empregando um sistema de oráculos descentralizados que ajusta a oferta de tokens de acordo com as condições do mercado (especialmente indicadores de volatilidade).

Características técnicas

O núcleo tecnológico do Benchmark Protocol está em seu mecanismo exclusivo de “oferta elástica” e no uso inteligente de dados externos:

• Mecanismo de oferta elástica

  A oferta do token MARK não é fixa, mas ajustada dinamicamente conforme um conjunto de regras predefinidas. Quando o mercado precisa de mais liquidez, a oferta de tokens pode aumentar; quando o mercado está superaquecido, a oferta pode diminuir. Esse mecanismo é chamado de “rebase” (reajuste), e ajusta a quantidade total de MARK na carteira de cada detentor conforme o desvio calculado pelo algoritmo.

• Sistema de oráculos

  Para realizar esses ajustes inteligentes, o Benchmark Protocol depende de dados reais do mundo externo. Ele se baseia principalmente em dois indicadores-chave: Índice de Volatilidade CBOE (VIX) e Direitos Especiais de Saque (SDR).

  • VIX (Índice de Volatilidade): Você pode entendê-lo como o “índice do medo” de Wall Street, refletindo as expectativas do mercado para a volatilidade futura. Quando o VIX está alto, significa que o mercado está tenso e volátil.
  • SDR (Direitos Especiais de Saque): É um ativo de reserva internacional criado pelo Fundo Monetário Internacional (FMI), cujo valor é determinado por uma cesta de cinco moedas principais: dólar, euro, renminbi, iene e libra esterlina, sendo relativamente estável. O Benchmark Protocol utiliza 1 unidade de SDR como seu padrão de referência.

  Para garantir a precisão e descentralização desses dados externos, o Benchmark Protocol integra o oráculo Chainlink. O Chainlink é um padrão do setor, capaz de transmitir dados off-chain para a blockchain de forma segura e confiável, garantindo a descentralização e integridade dos dados para a função de rebase do protocolo.

• Base blockchain

  O Benchmark Protocol é construído na blockchain Ethereum, e seu token MARK segue o padrão ERC-20.

• Auditoria de segurança

  Os contratos inteligentes do protocolo foram auditados pela renomada empresa de segurança blockchain CertiK, o que contribui para aumentar sua segurança.

Tokenomics

O token central do Benchmark Protocol é o MARK.

• Símbolo e tipo do token

  Símbolo do token: MARK.
  Tipo de token: Token utilitário padrão ERC-20 (Utility Token).

• Mecanismo de oferta

  O token MARK adota um modelo de oferta elástica, o que significa que sua oferta total é ajustada dinamicamente conforme as regras do protocolo, e não é fixa. Esse mecanismo de “rebase” visa otimizar valor e estabilidade de acordo com condições de mercado como VIX e SDR.

• Utilidade do token

  O token MARK desempenha múltiplos papéis no ecossistema Benchmark Protocol:

  • Colateral: Serve como colateral de oferta elástica em aplicações DeFi, para mitigar eventos de liquidação e fazer hedge de risco.
  • Staking: Usuários podem fazer staking de MARK para participar do protocolo e ter a chance de receber recompensas.
  • Governança: O token MARK concede aos detentores o direito de participar do processo de governança do protocolo, podendo votar em decisões importantes e no rumo futuro do projeto.
  • Pagamento: Em aplicações DeFi, o MARK também pode ser utilizado como meio de pagamento.

• Informações de circulação

  De acordo com dados atuais, a oferta circulante de MARK é de aproximadamente 429.643 tokens. Seu valor de mercado é de cerca de US$ 456.400. O design da tokenomics visa incentivar a posse de longo prazo e o engajamento da comunidade.

Equipe, governança e financiamento

• Equipe

  O Benchmark Protocol foi lançado em 2020 por uma equipe focada em fornecer soluções descentralizadas de estabilidade de preços para o mercado cripto. O fundador é David Mass. A equipe inclui investidores, engenheiros blockchain e especialistas financeiros, dedicados a fortalecer a segurança e eficiência dos colaterais de empréstimos on-chain.

• Governança

  O projeto adota um modelo de governança descentralizada, permitindo que detentores de MARK influenciem as decisões do protocolo participando do processo de governança.

• Financiamento

  Embora não haja um relatório financeiro detalhado, o projeto conquistou atenção e desenvolvimento iniciais graças ao seu método inovador de estabilidade de preços e ao engajamento da comunidade.

Roteiro

Desde seu lançamento em 2020, o Benchmark Protocol vem evoluindo continuamente:

• Marcos históricos

  • 2020: Lançamento do projeto, com o objetivo de fornecer uma solução descentralizada de estabilidade de preços.
  • Maio de 2021: Integração do oráculo Chainlink para descentralizar a função de rebase e uso do VXX (um índice de volatilidade) para calcular ajustes de oferta.

• Planos futuros

  Os próximos passos do Benchmark Protocol incluem:

  • Pools de liquidez e yield farming: Planeja integrar novos pools de liquidez e aprimorar recursos de yield farming para aumentar o engajamento dos usuários e otimizar retornos.
  • Educação e divulgação: A comunidade tem como meta expandir programas educacionais para ajudar usuários a entender estratégias DeFi e a proposta de valor única do protocolo.
  • Mercado P2P de empréstimos cross-chain: Está para ser lançado um mercado peer-to-peer de empréstimos cross-chain com destaque para o token MARK, visando impulsionar ainda mais a adoção do MARK em plataformas DeFi.

Avisos de riscos comuns

Investir em qualquer projeto de criptomoeda envolve riscos, e o Benchmark Protocol não é exceção. Veja alguns riscos comuns a serem considerados:

• Riscos técnicos e de segurança

  Apesar dos contratos inteligentes terem sido auditados, a tecnologia blockchain e o setor DeFi ainda podem apresentar vulnerabilidades desconhecidas ou incidentes de segurança. Nenhum sistema tecnológico é 100% seguro.

• Riscos econômicos

  Embora o Benchmark Protocol busque estabilidade de preços, ele ainda está sujeito à volatilidade inerente ao mercado cripto. Críticos apontam que o design da tokenomics pode apresentar riscos potenciais de manipulação de mercado. Além disso, o mercado de criptomoedas é influenciado por diversos fatores, como política do dólar, regulamentação governamental, avanços tecnológicos e sentimento do mercado, todos podendo causar grandes oscilações no preço do MARK.

• Riscos regulatórios e operacionais

  O ambiente regulatório das criptomoedas está em rápida evolução, e o Benchmark Protocol precisa lidar com questões de conformidade em constante mudança. Novas regulamentações podem impactar suas operações e desenvolvimento.

• Risco de aceitação de mercado

  O sucesso do projeto depende em grande parte de sua aceitação e uso no DeFi. Se o mecanismo de estabilidade não conquistar reconhecimento suficiente, isso pode afetar seu desenvolvimento a longo prazo.

Atenção: as informações acima são apenas para referência e não constituem recomendação de investimento. Antes de tomar qualquer decisão, faça sempre sua própria pesquisa independente.

Checklist de verificação

Para conhecer melhor o Benchmark Protocol, consulte os seguintes recursos oficiais e da comunidade:

• Site oficial: benchmarkprotocol.finance
• Exploradores de blocos (Ethereum):
  • etherscan.io
  • blockchair.com
• GitHub: Você pode encontrar o link do repositório GitHub pelo site oficial ou plataformas de informação cripto para conferir a atividade do código do projeto.
• Whitepaper: Embora não haja link direto para PDF, muitos sites de informação cripto trazem resumos dos conceitos principais do whitepaper; consulte o site oficial para documentos mais detalhados.
• Relatório de auditoria: Os contratos inteligentes do protocolo foram auditados pela CertiK, e o relatório geralmente está disponível nos canais oficiais.

Resumo do projeto

O Benchmark Protocol é um projeto inovador que visa trazer estabilidade de preços e hedge de risco ao setor de finanças descentralizadas (DeFi). Ele utiliza um mecanismo exclusivo de oferta elástica, combinando o Índice de Volatilidade CBOE (VIX) e os Direitos Especiais de Saque (SDR) do FMI como benchmarks externos, além de oráculos Chainlink para ajustar dinamicamente a oferta do token MARK. Esse design faz dele uma “alternativa às stablecoins”, buscando mitigar riscos de liquidação e fornecer liquidez em períodos de alta volatilidade. O token MARK é não só colateral do protocolo, mas também concede direitos de staking e governança aos detentores. A equipe do projeto é composta por especialistas experientes em finanças e blockchain, e planeja lançar mais funcionalidades no futuro, como novos pools de liquidez, yield farming e mercado de empréstimos cross-chain.

No entanto, como todo projeto cripto, o Benchmark Protocol enfrenta desafios como volatilidade de mercado, riscos econômicos potenciais e um ambiente regulatório em constante mudança. Para quem deseja conhecer ou participar do projeto, recomenda-se estudar cuidadosamente os materiais oficiais e estar ciente dos riscos envolvidos. Lembre-se: isso não é uma recomendação de investimento; qualquer decisão deve ser baseada em seu próprio julgamento e tolerância ao risco.