DFBTC: uma solução descentralizada de colateralização de Bitcoin, minting e DeFi cross-chain

O que é DFBTC

Amigos, imaginem o Bitcoin (BTC) como uma montanha de ouro no mundo blockchain, de valor inestimável, mas um pouco “recluso”, não sendo tão fácil de participar diretamente das diversas atividades de finanças descentralizadas (DeFi) na Ethereum, como empréstimos, negociações etc. O projeto DFBTC (provavelmente Decentralized Financial Bitcoin, abreviado como AOM) funciona como uma “ponte cross-chain” e um “transformador mágico” para o Bitcoin.

Em resumo, DFBTC é um ativo digital baseado na Ethereum, seguindo o padrão ERC20 (pense nisso como uma especificação técnica universal para emissão de tokens na Ethereum, como um “formato de moeda” convencional), com o objetivo de facilitar a circulação e uso do Bitcoin no universo DeFi da Ethereum.

DFBTC tem uma proporção de conversão fixa com o Bitcoin, sendo 1:10.000 ancorado ao BTC. Isso significa que cada 1 DFBTC representa um décimo de milésimo do valor de um Bitcoin. Ao depositar Bitcoin no sistema DFBTC, o sistema emite a quantidade correspondente de DFBTC, transformando seu BTC em DFBTC na Ethereum, pronto para participar de diversas atividades DeFi.

Já o AOM é outro token importante no ecossistema DFBTC, funcionando como um “certificado de gestão” e “ponto de recompensa” dessa “ponte cross-chain” e “transformador mágico”. Ao possuir AOM, você pode participar da governança da comunidade DFBTC, sugerindo ou votando no rumo do projeto. Além disso, ao fazer staking de DFBTC ou fornecer liquidez, você pode receber AOM como recompensa.

Visão do projeto e proposta de valor

A visão central do DFBTC é resolver dois “problemas” do Bitcoin: primeiro, sua alta volatilidade de preço; segundo, a dificuldade de circulação entre diferentes blockchains (como a rede Bitcoin e a rede Ethereum), o que limita sua liquidez.

O projeto busca, por meio da emissão do DFBTC padrão ERC20 e da introdução de modelos de resistência a risco e mecanismos de rendimento, ajudar os usuários a investir em Bitcoin de forma mais segura e eficiente, reduzindo riscos de volatilidade e aumentando os ganhos.

Imagine seu Bitcoin como ouro adormecido em um cofre: valioso, mas não pode ser usado diretamente para negócios. A proposta de valor do DFBTC é “despertar esse ouro”, permitindo que usuários de BTC entrem facilmente em protocolos descentralizados da Ethereum, como Uniswap, Sushiswap, Curve, Balancer etc. (todas exchanges ou plataformas de empréstimo DeFi populares), beneficiando mais usuários do mundo cripto com o desenvolvimento do Bitcoin e do DeFi.

O projeto se dedica a oferecer melhores serviços cross-chain, construir o ecossistema DeFi e promover o crescimento dos ativos digitais.

Características técnicas

Padrão ERC20 e mecanismo de ancoragem

DFBTC, como ativo digital, é emitido segundo o padrão ERC20 da Ethereum. Isso significa que pode ser armazenado, transferido e negociado na rede Ethereum como qualquer outro token ERC20.

Seu índice de ancoragem com o Bitcoin é 1:10.000. Para obter DFBTC, você envia BTC ao projeto, que após verificação, faz o mint da quantidade correspondente de DFBTC. Para resgatar BTC, o DFBTC é destruído (destroy) e você recebe o Bitcoin.

Descentralização e transparência

O projeto enfatiza que todo o processo operacional do DFBTC é totalmente descentralizado e transparente, permitindo que qualquer pessoa realize auditorias para garantir a segurança.

Nós garantidores (Guarantor Nodes)

Para garantir a segurança da custódia de BTC e dos processos de emissão e resgate do DFBTC, o DFBTC introduziu o mecanismo de “nós garantidores”. Esses nós funcionam como “guardiões” do Bitcoin, responsáveis por custodiar os BTC depositados pelos usuários.

Para garantir a confiabilidade desses guardiões, eles precisam fazer staking de mais de 150% em ativos como garantia (por exemplo, ETH, USDT, USDC, DAI e outros ativos ERC20 de alta qualidade), assegurando que, mesmo em caso de problemas, o BTC dos usuários esteja protegido.

Para se tornar um nó garantidor, é necessário possuir 10.000 tokens AOM. Como recompensa, os nós garantidores recebem três tipos de rendimento: taxa de custódia (taxas geradas pelo mint e release do DFBTC), rendimento fixo e rendimento de empréstimo (os ativos em staking dos nós podem ser usados para empréstimos).

Staking e empréstimos (Lending)

Usuários podem fazer staking de DFBTC para receber AOM e DFBTC como recompensa. O rendimento de AOM é baseado em um modelo PoS (Proof of Stake, prova de participação), enquanto o rendimento de DFBTC vem dos juros do pool de empréstimos.

DFBTC também suporta função de empréstimo, podendo ser usado como garantia ou ativo de empréstimo no mercado DeFi.

Tokenomics

Informações básicas dos tokens

• Símbolo dos tokens: DFBTC (ativo principal), AOM (token de governança e recompensa).
• Rede de emissão: Rede Ethereum (padrão ERC20).
• Supply total: O supply total de AOM é de 2,1 bilhões de tokens.

Distribuição e uso dos tokens

A distribuição do AOM é a seguinte:

• Laboratório de desenvolvimento: 11,5% (liberação em até 3 anos)
• Fundação: 9,5% (liberação em até 3 anos)
• Investidores: 14% (liberação entre 6 e 36 meses)
• Liquidez inicial: 1%
• Comunidade: 64%

Uso dos tokens:

• DFBTC: Representa o Bitcoin na Ethereum, usado principalmente para participar de atividades DeFi, como troca por ETH, empréstimos e outros investimentos.
• AOM:
  • Recompensa: Ao fazer staking de DFBTC ou apoiar a liquidez cross-chain do DFBTC, você pode receber AOM como recompensa.
  • Governança: Detentores de AOM podem participar da governança da comunidade DFBTC, votando no desenvolvimento do projeto.
  • Qualificação de nó: Para se tornar um nó garantidor no ecossistema DFBTC, é necessário possuir 10.000 AOM.

Equipe, governança e fundos

Equipe

Atualmente, as informações públicas sobre os membros centrais do projeto DFBTC e o histórico da equipe são bastante limitadas. Nos fragmentos disponíveis, não há menção a nomes específicos ou experiências anteriores dos membros.

Mecanismo de governança

O DFBTC adota um modelo de governança comunitária, onde os detentores de AOM podem participar da governança da comunidade DFBTC, votando ou sugerindo decisões importantes do projeto. É uma forma descentralizada de governança, visando que os membros decidam juntos o rumo do projeto.

Tesouraria e runway de fundos

Sobre o tamanho da tesouraria do projeto, reservas financeiras e fundos operacionais (runway), não há detalhes nas informações públicas atuais.

Roadmap

O desenvolvimento do DFBTC começou em 2020.

Segundo o planejamento, o roadmap do projeto está dividido nas seguintes etapas:

• Versão V1: Planeja lançar o esquema de staking e mineração de liquidez, além de abrir o serviço cross-chain BTC-DFBTC-Ethereum. Esta versão está prevista para junho de 2021.
• Versão V2: Vai adicionar serviços cross-chain para outras blockchains de alta qualidade, expandindo ainda mais o ecossistema DFBTC.
• Perspectiva futura: O token AOM buscará criar mais formas de obter rendimento de ativos de alta qualidade e, por meio de cross-chain com outras blockchains, oferecer e aumentar ainda mais valor.

Alertas de riscos comuns

Amigos, todo projeto blockchain envolve riscos, e o DFBTC não é exceção. Antes de participar, conheça os principais riscos abaixo:

Riscos técnicos e de segurança

• Vulnerabilidades em smart contracts: O funcionamento do DFBTC e do AOM depende de código de smart contract. Se houver falhas, hackers podem explorá-las, causando perdas de ativos.
• Segurança da ponte cross-chain: A tecnologia cross-chain conecta blockchains diferentes, mas pontes cross-chain são alvos frequentes de hackers. Se houver vulnerabilidades no mecanismo cross-chain do DFBTC, a segurança dos ativos dos usuários pode ser afetada.
• Grau de descentralização: Apesar da alegação de descentralização, o funcionamento dos nós garantidores e o mecanismo de custódia de BTC exigem monitoramento contínuo quanto ao grau real de descentralização e resistência à censura.

Riscos econômicos

• Risco de desancoragem: A relação de ancoragem 1:10.000 entre DFBTC e BTC depende da garantia dos nós e do funcionamento do sistema. Se a garantia for insuficiente ou o mecanismo falhar, pode haver desancoragem de preço entre DFBTC e BTC.
• Volatilidade dos ativos em garantia: Os nós garantidores precisam fazer staking de outros ativos ERC20 como garantia. A volatilidade desses ativos pode afetar a estabilidade do sistema.
• Risco de liquidez: Se o mercado de DFBTC ou AOM tiver baixa liquidez, pode ser difícil comprar ou vender a preços justos quando necessário.
• Concorrência de mercado: Existem outras soluções para trazer BTC ao DeFi (como WBTC), e o DFBTC enfrenta forte concorrência.

Riscos regulatórios e operacionais

• Incerteza regulatória: As políticas globais para criptomoedas e DeFi estão em constante evolução. Mudanças futuras podem impactar a operação e legalidade do DFBTC.
• Incerteza no desenvolvimento do projeto: A realização do roadmap e o desenvolvimento contínuo com apoio da comunidade são incertos.
• Transparência das informações: A falta de transparência sobre equipe, auditorias e outras informações-chave pode aumentar o risco para investidores.

Lembre-se: os riscos acima não são exaustivos. Antes de participar de qualquer projeto cripto, faça sua própria pesquisa independente.

Checklist de verificação

Ao analisar o DFBTC, confira os pontos-chave abaixo:

• Endereço do contrato no explorador de blocos: DFBTC e AOM, como tokens ERC20, devem ter endereços de smart contract públicos. Você pode buscar esses endereços no explorador da Ethereum (como Etherscan) para ver supply, distribuição de holders, histórico de transações etc.
• Atividade no GitHub: Verifique se o projeto tem repositório público no GitHub e observe a frequência de atualizações, commits e contribuições da comunidade. Isso ajuda a avaliar a atividade de desenvolvimento e transparência. Os repositórios “aom” encontrados (como Alliance for Open Media) parecem não estar relacionados ao DFBTC, então procure o repositório específico do DFBTC.
• Whitepaper/documentação detalhada oficial: Procure o whitepaper completo ou documentação técnica detalhada do projeto para obter informações sobre modelo econômico, detalhes técnicos, relatórios de auditoria etc.
• Atividade da comunidade: Acompanhe as redes sociais oficiais do projeto (Twitter, Telegram, Discord) e fóruns para entender o engajamento, comunicação da equipe e feedback dos usuários.
• Relatórios de auditoria: Veja se há auditorias de segurança feitas por terceiros nos smart contracts do DFBTC e leia os relatórios para entender problemas encontrados e correções.

Resumo do projeto

O projeto DFBTC (AOM) busca resolver o problema de liquidez do Bitcoin no ecossistema DeFi, ancorando-o na proporção de 1:10.000 como token ERC20 na Ethereum, permitindo que holders de BTC participem facilmente de aplicações DeFi na Ethereum.

O projeto introduz o mecanismo de nós garantidores para proteger os ativos cross-chain e oferece oportunidades de rendimento via staking e empréstimos. O token AOM serve como token de governança e recompensa do ecossistema, dando aos holders o direito de participar das decisões da comunidade.

Tecnicamente, o DFBTC utiliza o padrão ERC20 e mecanismos de garantia para viabilizar a circulação cross-chain do BTC, enfatizando descentralização e transparência. No entanto, como todo projeto blockchain emergente, o DFBTC enfrenta riscos de segurança em smart contracts, estabilidade da ancoragem, concorrência de mercado e incertezas regulatórias.

Em resumo, o DFBTC oferece uma solução potencial para trazer o Bitcoin ao DeFi, mas seu sucesso a longo prazo depende da robustez técnica, apoio contínuo da comunidade e gestão eficaz dos riscos de mercado. Antes de participar, recomenda-se fortemente realizar uma pesquisa aprofundada e entender todos os riscos potenciais. Isso não é uma recomendação de investimento.