Phuture DeFi Index: Investimento Passivo em Índices de Ativos DeFi On-chain

O que é o Phuture DeFi Index

Amigos, imaginem que vocês querem investir no mercado de ações, mas não querem gastar muito tempo pesquisando cada empresa individualmente. O que fariam? Muitas pessoas optam por comprar fundos de índice, como investir em um fundo do índice CSI 300, assim você investe de uma só vez em 300 grandes empresas, diversifica o risco e compartilha o crescimento do mercado como um todo. No mundo das criptomoedas, existe uma demanda semelhante.

Phuture é uma plataforma dedicada a fornecer esse tipo de serviço de “fundo de índice” no universo blockchain. É como um “supermercado de fundos de índice cripto”, permitindo que qualquer pessoa invista facilmente em uma cesta de ativos cripto, em vez de comprar apenas um único token. O objetivo é tornar o investimento em cripto mais simples e conveniente, especialmente para quem não tem muito tempo ou conhecimento técnico para escolher ativos individuais.

O Phuture DeFi Index (PDI), sobre o qual falamos hoje, foi um produto lançado pela plataforma Phuture. Você pode entendê-lo como um “fundo de índice temático DeFi” que já esteve disponível no supermercado Phuture. Seu objetivo era permitir que investidores pudessem investir com um clique nos principais ativos do setor de finanças descentralizadas (DeFi), como se comprassem uma “carteira de ações estrelas do DeFi”.

No entanto, há uma informação muito importante: de acordo com informações oficiais da Phuture, o Phuture DeFi Index (PDI) atualmente está listado como “produto descontinuado” (Deprecated Product). Isso significa que ele não é mais mantido ou promovido ativamente pela plataforma Phuture. Se você já possuiu PDI, é importante acompanhar as orientações oficiais sobre retirada de fundos.

Visão e Proposta de Valor (Plataforma Phuture como um todo)

A visão central da plataforma Phuture é trazer o conceito maduro de investimento em índices do mercado financeiro tradicional para o universo das criptomoedas. Assim como no mercado financeiro tradicional, onde produtos de índice ocupam uma grande fatia do mercado, a Phuture acredita que produtos de índice cripto podem expandir muito a base de usuários do mercado cripto.

O principal problema que ela busca resolver é: para o investidor comum, o mercado cripto tem muitos projetos, de qualidade variada, tornando a escolha difícil e exigindo acompanhamento e gestão constantes. A Phuture, ao oferecer produtos de índice temáticos, permite que os usuários:

• Simplifiquem o investimento: Não é necessário pesquisar profundamente cada projeto; ao investir em um índice, você obtém o retorno do setor como um todo.
• Diversifiquem o risco: Investir em uma cesta de ativos ajuda a diluir o risco de um único ativo.
• Gestão automatizada: O índice é ajustado automaticamente e periodicamente em relação aos ativos e pesos (esse processo é chamado de “rebalanceamento”), poupando o usuário de operações manuais.

O PDI, como antigo produto principal, tinha como proposta de valor oferecer aos usuários uma exposição conveniente e passiva aos principais ativos do setor DeFi. Ele ainda inovou ao adicionar um “mecanismo de geração de rendimento”, alocando parte dos ativos subjacentes no protocolo Yearn para gerar rendimento extra, o que era um diferencial entre os índices DeFi na época.

Características Técnicas (Plataforma Phuture como um todo, PDI se beneficiou disso)

A plataforma Phuture possui algumas características técnicas notáveis, das quais o PDI, como um de seus produtos, também se beneficiou:

• Arquitetura de indexação agregada: A Phuture utiliza um design “agregado” único, permitindo rebalancear vários índices ao mesmo tempo, aumentando a eficiência e diluindo custos. Imagine um robô mordomo inteligente, capaz de gerenciar vários portfólios diferentes simultaneamente, em vez de um por vez.
• Cálculo off-chain e execução on-chain: Para resolver o alto custo computacional na blockchain, a Phuture calcula fora da cadeia (off-chain) o melhor plano de rebalanceamento e só então envia essas instruções para execução nos contratos inteligentes on-chain. É como resolver uma conta complexa no rascunho e só passar a resposta final para a folha oficial.
• Integração com 0x Swap API: A Phuture utiliza a 0x Swap API para otimizar o desempenho e a eficiência de capital de seus fundos de índice. A 0x Swap API ajuda a Phuture a encontrar os melhores caminhos e preços de negociação entre diferentes DEXs, garantindo melhor execução ao comprar e vender ativos do índice. É como ter um sistema de navegação inteligente que sempre encontra a rota mais barata e rápida.
• Não custodial: Os produtos de índice da Phuture são não custodiais, ou seja, o usuário mantém sempre o controle de seus ativos, que não ficam bloqueados na plataforma.

Tokenomics (Token nativo da plataforma Phuture: PHTR, PDI é um produto de índice)

A plataforma Phuture possui seu próprio token nativo, chamado PHTR. O PDI é um produto de índice, representando uma cesta de ativos DeFi, e não um token independente. Embora o CoinMarketCap mostre dados de fornecimento do PDI (fornecimento circulante autodeclarado de 55,64 PDI, fornecimento total de 1,59K PDI), devido ao seu status descontinuado, atualmente não há informações ativas de preço ou valor de mercado.

Sobre o token PHTR da plataforma Phuture, ele normalmente é usado para:

• Governança: Usuários que possuem PHTR podem participar da governança da Phuture DAO (organização autônoma descentralizada), votando nos rumos futuros do protocolo.
• Incentivos: O token PHTR também pode ser usado para incentivar usuários a participar de atividades como mineração de liquidez, staking, etc., promovendo o desenvolvimento do ecossistema da plataforma.

Como o PDI foi descontinuado, sua tokenomics específica como produto de índice (como mecanismo de emissão, inflação/queima, etc.) não tem mais relevância prática. Para informações sobre a tokenomics geral da plataforma Phuture, consulte a documentação oficial mais recente.

Equipe, Governança e Financiamento (Plataforma Phuture como um todo)

Os membros fundadores da Phuture incluem:

• Oliver Mehr: Cofundador e responsável pelo produto. Antes de fundar a Phuture, atuou no setor de venture capital e investe no ecossistema blockchain desde 2016.
• Alex Melnichuk: Responsável técnico.
• Charles Storry: Responsável por crescimento.

A equipe tem experiência em venture capital, desenvolvimento de produto e estratégias de crescimento.

Governança: A Phuture adota o modelo DAO (organização autônoma descentralizada), permitindo que membros da comunidade participem das decisões do projeto por meio da posse de tokens PHTR. O objetivo é tornar o desenvolvimento do projeto mais transparente e descentralizado.

Financiamento: Em 2021, a Phuture concluiu uma rodada seed de US$ 1,5 milhão, liderada pela Ascensive Assets, com participação de SevenX, Moonrock Capital e outros investidores cripto renomados.

Roadmap (Plataforma Phuture como um todo, PDI descontinuado)

Como o PDI é um produto descontinuado, seu roadmap independente não se aplica mais. A plataforma Phuture, como um todo, vem desenvolvendo seus produtos de índice e protocolo desde 2021. Os objetivos iniciais incluíam o lançamento na mainnet Ethereum, os primeiros produtos de índice e a formação de grupos de trabalho comunitários.

O protocolo Phuture já evoluiu para a versão V2, com o objetivo de ser uma plataforma de gestão de ativos multi-chain e não custodial, suportando produtos de índice em múltiplas blockchains. Atualmente, a Phuture oferece outros produtos de índice ativos, como Colony Avalanche Index (CAI), JOOCE Memecoin Index (JMX) e ARTX AI Smart Fund.

Avisos de Risco Comuns

Investir em qualquer projeto cripto envolve riscos, mesmo em plataformas como a Phuture, que buscam simplificar o investimento. Para a plataforma Phuture e seus produtos (incluindo o PDI descontinuado), os riscos potenciais incluem:

• Risco de contrato inteligente: O protocolo Phuture é executado via contratos inteligentes. Apesar de múltitas auditorias de segurança (realizadas por Certik, Code4rena, Peckshield, entre outros), contratos inteligentes ainda podem conter vulnerabilidades não descobertas, podendo causar perdas financeiras. Os relatórios de auditoria deixam claro que não há garantia de 100% de ausência de falhas.
• Risco de mercado: O mercado de criptomoedas é altamente volátil. Embora produtos de índice diversifiquem o risco, ainda são afetados pela tendência geral do mercado. Se o mercado DeFi cair, o valor do PDI (caso ainda estivesse ativo) também cairia.
• Risco de liquidez: Alguns ativos componentes do índice podem ter baixa liquidez, especialmente em momentos de alta volatilidade, o que pode afetar a eficiência do rebalanceamento e o resgate dos usuários.
• Risco de oráculo: O valor e o rebalanceamento do índice dependem de fontes externas (oráculos) para fornecer preços de mercado precisos. Se o oráculo falhar ou for manipulado, pode haver erros no cálculo do índice.
• Risco de centralização (parcial): Apesar do esforço de descentralização, partes do cálculo off-chain, decisões da equipe e dependência de serviços externos ainda podem introduzir algum grau de risco de centralização.
• Risco de descontinuação do produto: A descontinuação do PDI é um exemplo de risco. O projeto pode, por mudanças de mercado ou estratégia, parar de suportar certos produtos, afetando a gestão de ativos e expectativas dos usuários.
• Risco regulatório: A regulação global sobre criptomoedas e DeFi ainda é incerta, e mudanças futuras podem impactar a Phuture e seus produtos.

Atenção: As informações acima são apenas para fins educacionais e não constituem recomendação de investimento. Antes de tomar qualquer decisão, faça sua própria pesquisa independente e avaliação de riscos.

Checklist de Verificação

Se quiser pesquisar mais sobre a plataforma Phuture, observe os seguintes pontos:

• Site oficial e documentação: Acesse o site oficial da Phuture (phuture.finance) e sua documentação (docs.phuture.finance) para informações atualizadas sobre produtos, detalhes técnicos e atualizações do protocolo.
• Relatórios de auditoria: Consulte os relatórios de auditoria do protocolo Phuture para entender o status de segurança dos contratos inteligentes. Os links para auditorias da Certik, Code4rena e Peckshield estão na documentação da Phuture.
• Atividade no GitHub: Veja o repositório GitHub da Phuture para acompanhar a frequência de atualizações de código e o engajamento da comunidade de desenvolvedores.
• Comunidade e redes sociais: Siga a Phuture no Twitter, Discord, Telegram e outras redes para acompanhar discussões e o progresso do projeto.
• Explorador de blocos: Use um explorador de blocos (como o Etherscan) para consultar endereços de contratos e registros de transações relacionados à Phuture e verificar a atividade on-chain.

Resumo do Projeto

A Phuture é um protocolo descentralizado que visa simplificar e otimizar o investimento em cripto por meio de produtos de índice. Ela traz o conceito de fundos de índice do mercado financeiro tradicional para o universo DeFi, permitindo que usuários invistam de forma passiva e diversificada em setores específicos de cripto. Suas características técnicas incluem arquitetura de indexação agregada, combinação de cálculo off-chain com execução on-chain e integração com a 0x Swap API para maior eficiência e desempenho.

Vale destacar que o Phuture DeFi Index (PDI) discutido hoje já é um produto descontinuado. Ele foi uma tentativa importante da plataforma Phuture de oferecer exposição aos principais ativos DeFi, inovando ao introduzir um mecanismo de geração de rendimento. Embora o PDI não esteja mais ativo, a Phuture segue desenvolvendo seu protocolo V2 e lançando novos produtos de índice.

A equipe da Phuture tem experiência em venture capital e tecnologia blockchain, adota o modelo DAO para governança comunitária, conta com apoio de investidores renomados e prioriza a segurança dos contratos inteligentes, realizando múltiplas auditorias.

Em resumo, a Phuture representa uma tentativa de combinar ferramentas financeiras tradicionais com tecnologia blockchain, buscando reduzir as barreiras para o usuário comum acessar o complexo mercado cripto. No entanto, o investimento em cripto sempre envolve riscos técnicos, de mercado e regulatórios. Para a plataforma Phuture e seus produtos ativos, recomenda-se pesquisa aprofundada e avaliação cuidadosa dos riscos.

Para mais detalhes, pesquise por conta própria.