Kai Yuan

Os futuros de metais preciosos da Bitget são um produto perpétuo da TradFi inédito, que oferece aos usuários de cripto exposição direta a ativos tradicionais – incluindo ouro e prata – através de uma estrutura perpétua com margem em USDT. Os ativos subjacentes acompanham referências reconhecidas mundialmente, como XAU (ouro) e XAG (prata), com cotações obtidas a partir de diversos provedores de referência, incluindo Pyth e dxFeed. O trading está disponível 24 horas por dia, 7 dias por semana, durante o ano todo. Os usuários podem operar em posições long ou short utilizando USDT tanto como moeda de margem quanto como moeda de liquidação, com alavancagem para ampliar o retorno sem a necessidade de manter ouro ou prata físicos e sem ficarem limitados aos horários de funcionamento do mercado tradicional.

Trata-se de um produto perpétuo, com margem em USDT, nativo da plataforma de cripto. Juntamente com os futuros de ações da Bitget, ele faz parte do conjunto de futuros perpétuos de ativos do mundo real, concebido para disponibilizar aos usuários de criptomoedas uma ferramenta eficiente de proteção contra a volatilidade dos ativos tradicionais. A Bitget otimiza dinamicamente as fontes de dados dos índices com base na atividade do mercado e na estabilidade dos dados, a fim de garantir preços transparentes e consistentes.

Entenda como os futuros de metais preciosos da Bitget diferem dos futuros padrão

Os futuros de metais preciosos compartilham a mesma estrutura central dos futuros perpétuos de cripto da Bitget, mas são otimizados para as características únicas dos mercados tradicionais de metais preciosos. As principais diferenças estão descritas abaixo:

Principais vantagens dos futuros de metais preciosos:

• Trading 24 horas por dia, 7 dias por semana: os mercados tradicionais de ouro e prata operam em horários de trading fixos. Os futuros perpétuos de metais preciosos da Bitget estão disponíveis 24 horas por dia, o que os torna especialmente práticos para usuários nos fusos horários asiáticos.

• Fontes de dados confiáveis: os dados em tempo real são obtidos de vários provedores e atualizados dinamicamente para garantir a precisão dos preços.

• Preço de referência adaptativo: fora do horário de trading, o ajuste baseado na MME ajuda a reduzir oscilações de preço irregulares.

• Integração de conta unificada: compartilha um pool de margem com futuros de ações e futuros de cripto, permitindo uma gestão centralizada e eficiente do portfólio.

Gestão de riscos para futuros de metais preciosos da Bitget

A estrutura de gestão de risco para futuros de metais preciosos condiz com a estrutura de gestão de risco para futuros padrão. A Bitget protege os fundos dos usuários através dos seguintes mecanismos:

• Mecanismo de liquidação: quando a porcentagem de margem de uma posição fica abaixo do critério de liquidação, o sistema liquida automaticamente a posição. O preço de liquidação é calculado através da utilização da mesma metodologia dos futuros padrão (consulte a exibição em tempo real na interface de trading para obter os valores exatos). Como os mercados tradicionais de metais preciosos podem apresentar diferenças de preço na abertura da sessão, recomenda-se aos usuários que acompanhem os movimentos do mercado com antecedência e que depositem fundos na margem quando necessário.

• Fundo de seguro: o mecanismo de desalavancagem automática (ADL) está ativado por padrão. A plataforma disponibiliza um fundo de seguro inicial no valor de 50.000 USDT no lançamento. A ADL é acionada quando o fundo de seguro é insuficiente para cobrir as perdas decorrentes da insuficiência de garantias. Os usuários podem consultar o tamanho do fundo de seguro em tempo real através dos comunicados da plataforma.

Como é calculado o índice de metais preciosos da Bitget?

O índice de metais preciosos segue a mesma metodologia do índice de ações da Bitget, utilizando uma média ponderada de várias fontes de dados:

• As cotações spot e de futuros em tempo real são reunidas a partir de vários provedores de referência (incluindo Pyth e dxFeed).

• O índice de preço é calculado como uma média ponderada pela confiabilidade, em estreito alinhamento com os preços tradicionais de mercado.

• O índice é atualizado a cada segundo e é totalmente transparente. Os usuários podem visualizar tanto o índice de preço quanto o preço de referência em tempo real na página de trading de futuros.

Como operar futuros de metais preciosos na Bitget?

1. Cadastre-se e verifique sua conta: baixe a versão mais recente do app da Bitget ou acesse o site oficial. Cadastre-se e conclua a verificação de identidade.

2. Deposite fundos na sua conta: transfira USDT da sua conta spot ou da sua carteira para a sua conta de futuros.

3. Abra a interface de trading: na seção de futuros do app ou do site, procure por pares de trading de metais preciosos como PAXGUSDT, XAUUSDT ou XAGUSDT.

4. Configure sua operação: selecione o modo de posição (isolada ou cruzada), defina a alavancagem (1–100x), escolha a direção (long ou short), insira o tamanho da posição e configure os níveis de Take Profit e Stop Loss.

5. Envie e gerencie ordens: compatível com ordens a mercado, ordens limitadas e ordens condicionais. Acompanhe os índices de financiamento, o P&L das posições e o risco de liquidação em tempo real.

6. Encerrar e liquidar: as posições podem ser encerradas a qualquer momento. O P&L é liquidado diretamente em USDT, sem prazo de validade.

Recomenda-se que os novos usuários comecem com posições menores e utilizem ferramentas de Stop Loss para gerenciar o risco.

Alerta de Risco

Os futuros de metais preciosos são produtos derivativos de alto risco. A alavancagem amplifica tanto os ganhos quanto as perdas. Os mercados de metais preciosos tradicionais são influenciados por fatores como acontecimentos geopolíticos, divulgação de dados econômicos e expectativas de inflação, o que pode levar a diferenças significativas nos preços. Embora a Bitget disponibilize mecanismos como um fundo de seguro e controles de liquidação, eles não conseguem eliminar totalmente o risco do mercado. Confirme se compreendeu totalmente o produto antes de operar e utilize apenas fundos que você pode perder. O desempenho passado não garante resultados futuros. A Bitget não se responsabiliza por nenhuma perda decorrente de trading. Para obter todas as informações, consulte os Termos de Uso da Bitget.

Os futuros de ações são futuros perpétuos de índices inovadores da Bitget para ativos de patrimônios. O índice subjacente é calculado a partir de tokens de ações (ativos do mundo real) em circulação disponíveis no mercado. Ele pode incluir tokens de ações de vários emissores independentes (incluindo xStock, ONDO e outros), com ponderações calculadas dinamicamente e publicadas com base no volume real de trading e na liquidez.

Por exemplo, o índice de preço dos futuros perpétuos das ações NVDA da Bitget representa a média ponderada composta dos tokens de ativos do mundo real de NVDA de todos os emissores compatíveis.

Principais diferenças: futuros de ações e futuros comuns

Gestão de risco para futuros de ações

Mecanismo de liquidação

Aplicam-se as regras padrão de liquidação: o risco é avaliado com base no preço de liquidação ou na porcentagem de margem da posição. As posições não serão liquidadas durante os períodos de encerramento do mercado. Quando os mercados reabrirem, eventos de gap de alta/baixa podem causar uma insuficiência de garantias. Recomenda-se acompanhar os índices de preços e as chamadas de margem antes da abertura do mercado.

Fundo de seguro

Todos os futuros de ações têm a função ADL (desalavancagem) ativada por padrão. Cada futuro é inicialmente provisionado com 50.000 USDT alocados ao fundo de seguro. A ADL será ativada automaticamente se o patrimônio do fundo de seguro chegar a zero.

Lógica de cálculo do índice de ações

O índice representa um preço composto ponderado da cesta de ativos tokenizados para o patrimônio em questão. Ele não acompanha diretamente as ações tradicionais subjacente, mas serve como uma referência de preço agregada para o mercado de ativos do mundo real operados. Os ativos constituintes consistem principalmente em tokens de cripto de emissores como xStock, ONDO e outros cotados em USDT.

Rebalanceamento do índice

• Rebalanceamento regular: executado diariamente às 05h01 (BRT) para refletir as condições do mercado no momento.

• Ajustes especiais: os componentes serão removidos ou substituídos em caso de remoção, liquidez insuficiente ou eventos de extrema volatilidade, com os ajustes correspondentes nas ponderações e no divisor.

• Hard forks, airdrops e ajustes de mapeamento: os soft forks não são ajustados. Os tokens recém-criados são incluídos com base em seu peso, e os tokens que não atenderem aos critérios serão removidos no rebalanceamento seguinte. No caso de desdobramentos ou fusões, o peso é ajustado proporcionalmente.

Informações essenciais que você precisa saber antes de operar

1. Mecanismo de interrupção do trading: os mercados estão encerrados nos finais de semana e durante períodos especiais anunciados, em consonância com os horários tradicionais dos mercados de ações, a fim de reduzir o risco de lacunas durante a noite.

2. Durante o encerramento: o preço de referência é bloqueado e não ocorrerão liquidações. As ordens já existentes podem ser canceladas, mas não é possível enviar novas ordens. Não ocorre nenhuma liquidação do índice de financiamento. Se for prevista uma abertura de lacuna, adicione margem antecipadamente.

3. Imparcialidade de preços: o índice é calculado com base na liquidez de ativos do mundo real proveniente de várias fontes, a fim de garantir a imparcialidade.

4. Risco geral: o trading com margem amplifica tanto os ganhos quanto as perdas, exigindo uma gestão de risco rigorosa.

Como operar futuros de ações na Bitget?

1. Cadastro e verificação

• Visite o site da Bitget ou baixe o app.

• Cadastre-se utilizando seu endereço de e-mail, seu número de telefone, sua conta do Google ou sua ID da Apple. Defina uma senha forte e ative a autenticação de dois fatores.

• Conclua a verificação de identidade: complete pelo menos a verificação básica (envie a sua ID). Esse passo geralmente é necessário para o trading de futuros.

2. Deposite e transfira USDT para sua conta de futuros

• Compre USDT através do P2P, de canais fiduciários ou de cartão de crédito no aplicativo (compatível com várias moedas fiduciárias).

• Como alternativa, transfira USDT a partir de uma carteira externa (recomenda-se a rede TRC20 por conta das taxas mais baixas).

• Vá para a página Ativos, selecione Transferir e transfira USDT da sua conta spot para a sua conta de futuros (Futuros USDT-M). As transferências são gratuitas e instantâneas.

• Todos os futuros de ações são USDT-M.

3. Vá para a página de trading de futuros de ações

• Clique em TradFi na barra de navegação inferior e selecione a categoria Futuros de ações.

• Pesquise os tickers de ações disponíveis: TSLAUSDT, NVDAUSDT e AAPLUSDT.

• Os ativos compatíveis incluem mais de 30 ações e índices populares dos EUA (como o QQQ), sujeitos à lista em tempo real da plataforma.

4. Defina os parâmetros de trading e envie uma ordem

• Alavancagem: clique no ícone de alavancagem para ajustar o multiplicador (novos usuários devem começar com uma alavancagem baixa).

• Modo de margem: compatível com margem isolada e margem cruzada, com compatibilidade parcial com o modo de conta de trading unificada.

• Tipos de ordem:

  • • Ordem a mercado: execução imediata.

    • Ordem limitada: é executada a um preço especificado.

• Direção e quantidade: selecione Abrir long (comprar, em alta) ou Abrir short (vender, em baixa) e insira a quantidade (o sistema exibirá o valor da posição correspondente).

• É altamente recomendável definir o TP/SL: você pode selecionar e definir o TP/SL na página da ordem, inserindo preços ou utilizando o Trailing SL.

• Após analisar os parâmetros, clique em Abrir long ou Abrir short para confirmar.

5. Gerenciar posições

• Veja o P&L e a porcentagem de margem em tempo real na página da posição.

• Você pode encerrar, aumentar, diminuir ou ajustar a alavancagem a qualquer momento.

• Acompanhe os índices de financiamento (pagos entre posições long e short; as posições mantidas a longo prazo devem considerar esse custo).

• Durante os encerramentos do mercado, só as ordens pendentes podem ser canceladas, e não é possível abrir novas posições. Os preços de referência não serão atualizados.

Alerta de Risco:

Os preços das criptomoedas são altamente voláteis, o que pode resultar em perdas significativas. Recomenda-se investir apenas os fundos que você pode perder. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Este conteúdo não se trata de um aconselhamento financeiro. Consulte os Termos de Uso da Bitget. Os investidores devem procurar aconselhamento profissional independente e avaliar suas situações financeiras individuais.

Como uma das principais corretoras de cripto, a Bitget oferece uma gama diversificada de produtos derivativos, incluindo futuros perpétuos clássicos de criptomoedas (como BTCUSDT e ETHUSDT) e futuros de ações inovadores — futuros perpétuos com margem em USDT que acompanham índices de ações tokenizados dos EUA (como TSLA, NVDA, AAPL).

Ambos os tipos de produto suportam alavancagem, modo hedge (long/short) e liquidação em USDT. São também futuros perpétuos sem vencimento, utilizando um mecanismo de índice de financiamento para manter a âncora de preço ao preço em spot dos ativos subjacentes. No entanto, diferem significativamente em termos de características dos ativos subjacentes, volatilidade, perfil de risco e experiência geral de trading. Os futuros de ações permitem ampliar os retornos com alavancagem, ao mesmo tempo em que são respaldados pelos fundamentos relativamente estáveis e pela supervisão regulatória do mercado de ações dos Estados Unidos. Em comparação com os futuros de cripto puros, eles são muito menos propensos a oscilações extremas de preço (como quedas repentinas), tornando o risco geral mais gerenciável. Isso os torna a escolha ideal para traders que buscam combinar a estabilidade das finanças tradicionais com a flexibilidade das criptomoedas.

Principais vantagens dos contratos de futuros de ações da Bitget em relação aos futuros de cripto

Os futuros de ações combinam ativos financeiros tradicionais com derivativos cripto, oferecendo vantagens claras em diferentes dimensões. Eles são particularmente adequados para usuários com tolerância ao risco moderada ou investidores que buscam diversificar suas aplicações, fugindo da alta volatilidade das criptomoedas.

Em resumo, os futuros de ações da Bitget mantêm a flexibilidade do trading de criptomoedas (alavancagem, liquidação em USDT, modo hedge), ao mesmo tempo que reduzem significativamente a volatilidade e o risco extremo. Eles atuam como uma ponte ideal para usuários de criptomoedas que desejam avançar para as finanças tradicionais.

Trading de futuros de ações x futuros de cripto: casos de uso

Vamos supor que um usuário tenha 1.000 USDT e use alavancagem de 10x na Bitget, com o objetivo de manter a posição por uma semana. Este exemplo simplificado (excluindo taxas/índice de financiamento para fins ilustrativos) mostra a diferença potencial nos resultados e riscos.

Cenário 1: posição long de uma ação de tecnologia (NVDA)

• Futuros de ações: suponha que NVDA suba 8% em uma semana (um movimento típico após a divulgação dos resultados). Com alavancagem de 10x, o lucro é de aproximadamente 80%. Os 1.000 USDT tornam-se 1.800 USDT. A volatilidade é moderada, quase sem quedas repentinas, proporcionando tranquilidade e um risco muito baixo de liquidação.

• Futuros de cripto: suponha que o BTC suba 8% no mesmo ambiente de alta. O lucro teórico também é de 80% com alavancagem de 10x. No entanto, o BTC frequentemente sofre drawdowns de 10 a 15%. A posição poderia ser facilmente liquidada ou parcialmente liquidada no meio do caminho, potencialmente fazendo com que você perdesse o investimento inicial, mesmo que a direção final estivesse correta.

Cenário 2: volatilidade extrema do mercado (notícias negativas)

• Futuros de ações: o mercado cai 4% em um dia devido aos comentários do Fed. Com alavancagem de 10x, a perda é de 40%, deixando um saldo de 600 USDT. As ações dos EUA raramente caem mais de 10% em um único dia e tendem a se recuperar, com menos liquidações em cascata.

• Futuros de cripto: com a mesma alavancagem de 10x, uma queda repentina de 10% (comum em criptomoedas) resultaria em uma perda de 100%, esvaziando a conta.

Esses exemplos mostram que os futuros de ações permitem que a alavancagem amplifique os retornos sem amplificar o risco de ruína. Isso é especialmente valioso durante a temporada de resultados financeiros ou eventos macroeconômicos, permitindo que você capture ativos alfa nos mercados de ações dos EUA, evitando as perdas brutais típicas das criptomoedas.

Para quem os futuros de ações da Bitget são mais adequados?

1. Investidores otimistas ou pessimistas em relação às ações dos EUA sem uma conta tradicional: você pode operar movimentos direcionais em ações populares como Apple, Tesla, Nvidia e Coinbase diretamente com o USDT em sua carteira de cripto, evitando o incômodo das contas de corretagem tradicionais, transferências internacionais e restrições geográficas.

2. Nativos do mercado cripto familiarizados com futuros de cripto e mercados 24 horas por dia, 7 dias por semana: a interface de trading, os tipos de ordens (ordens limitadas, a mercado e condicionais), o ajuste de alavancagem, a gestão de posições e a mecânica de financiamento refletem de perto os futuros perpétuos de BTC/USDT ou ETH/USDT. Para os traders experientes em criptomoedas, a curva de aprendizagem é inexistente e o horário de trading é uma grande melhoria em relação ao horário tradicional do mercado.

3. Traders arrojados/especulativos que buscam alta alavancagem: com alavancagem muito superior à margem de 2 a 4 vezes oferecida pelas corretoras tradicionais, é perfeita para usar capital menor para capturar grandes altas (como na Tesla ou Nvidia) ou para assumir grandes posições vendidas em ações de tecnologia supervalorizadas. Observe que isso também implica um risco extremamente alto e é adequado apenas para usuários com alta tolerância ao risco.

4. Traders híbridos, ativos tanto em criptomoedas quanto em ações: uma conta Bitget e um pool de capital de USDT permitem que você alterne facilmente entre futuros de cripto e futuros de ações. Isso maximiza a eficiência do capital e a velocidade operacional, especialmente para aqueles que frequentemente reequilibram ou buscam hedges entre mercados.

5. Traders profissionais ou semiprofissionais que buscam acesso 24 horas por dia, 7 dias por semana, com poucas barreiras: isso inclui aqueles que desejam proteger carteiras de criptomoedas, especular com ações/índices de tecnologia ou operar robôs quantitativos/de grid. A plataforma suporta gráficos do TradingView, APIs e ferramentas profissionais, como ordens de TP/SL.

Conclusão

Se você é um veterano em criptomoedas cansado das altas volatilidades, mas ainda deseja participar do crescimento das principais empresas globais (como Apple, Tesla, Nvidia), os futuros de ações da Bitget são uma excelente opção. Elas combinam o melhor dos dois mundos — alavancagem, acesso 24 horas por dia, 7 dias por semana e baixas barreiras, ao mesmo tempo em que reduzem significativamente a emoção do medo de ficar de fora (FOMO) específico das criptomoedas.

O trading envolve riscos significativos. Comece com pequenas quantias, use pouca alavancagem, defina sempre TP/SL e opere com responsabilidade. Sinta-se à vontade para experimentar na Bitget!