Каковы издержки при торговле CFD? 4 вещи, которые должен знать каждый начинающий трейдер

Когда трейдеры только начинают торговать CFD, они чаще всего задают следующие вопросы:

• Какие комиссии взимаются при торговле CFD?

• Это только спред между бидом и аском?

• Почему на моем счете отображается убыток сразу после открытия сделки, даже если цена почти не изменилась?

• Почему с меня списывают средства за перенос позиции на ночь?

Эти вопросы сводятся к одному: понимаете ли вы реальные издержки при торговле CFD.

Многие учатся только размещать ордера и определять направление рынка, но упускают из виду то, как издержки влияют на результаты. Особенно для краткосрочных трейдеров издержки — это не мелочь; они напрямую определяют, сможете ли вы торговать стабильно.

В этой статье мы кратко рассмотрим наиболее распространенные виды издержек при торговле CFD.

1. Спред

Спред — это основная статья расходов в торговле CFD и, как правило, первая, с которой сталкиваются начинающие.

Простыми словами, спред — это разница между ценой аск и ценой бид.

Например, если котировка актива составляет:

• Бид: 4802.78

• Аск: 4802.88

То спред равен 0.10.

Если вы купите по 4802.88 и продадите через секунду, вы сможете продать только по 4802.78. Даже если рыночная цена практически не изменится, вы уже оплатите этот спред в размере 0.10.

Именно поэтому многие видят небольшой нереализованный убыток сразу после открытия позиции.

Кроме того, спреды не всегда фиксированы. Когда возрастает волатильность рынка, ухудшается ликвидность или публикуются важные макроэкономические данные, спреды могут расширяться. Поэтому перед началом торговли смотрите не только на рынок, но и проверяйте, является ли текущий спред приемлемым.

2. Финансирование овернайт / своп

Если вы оставляете позицию CFD открытой до следующего дня, платформа может списать или начислить комиссию. Это называется финансированием овернайт; также часто используются термины «своп» или «комиссия за перенос позиции».

Это происходит потому, что CFD обычно подразумевают использование кредитного плеча и маржи. Когда вы удерживаете позицию на ночь, платформа фактически продолжает предоставлять финансирование для вашей позиции, из-за чего могут возникнуть издержки на удержание.

Простой способ понять это:

• Открываете и закрываете сделку в один и тот же день: обычно комиссия за овернайт не взимается

• Удерживаете позицию до следующего торгового дня: может применяться финансирование овернайт

Многие начинающие упускают это из виду, особенно те, кто любит держать позиции открытыми по несколько дней, или те, кто находится в убыточной сделке и думает: «Я просто подожду отскока».

В результате рынок может так и не восстановиться, а трейдеру придется каждый день платить комиссию за перенос позиции.

Поэтому, если вы не являетесь исключительно внутридневным трейдером, вы обязательно должны включать издержки овернайт в свои расчеты.

3. Комиссия

В дополнение к спреду и комиссиям овернайт некоторые платформы или продукты могут также взимать торговые комиссии.

Они могут применяться:

• При открытии позиции

• При закрытии позиции

• Или в обоих случаях

Однако важно отметить: некоторые платформы рекламируют «нулевые комиссии», но это не значит, что издержек действительно нет. Это может просто означать, что расходы заложены в спред, а не взимаются отдельно.

Поэтому при оценке торговых издержек смотрите не только на наличие комиссии, но и на общую стоимость.

У многих новичков часто возникает два заблуждения:

• Без комиссии = самый выгодный вариант

• С взимаемой комиссией = определенно дороже

Ни одно из этих предположений не является абсолютно верным. Что действительно имеет значение, так это общая стоимость сделки после сложения спреда, комиссии и сборов за овернайт.

4. Проскальзывание и другие скрытые издержки

Помимо трех основных статей расходов, упомянутых выше, существуют также легко упускаемые из виду издержки или факторы, такие как проскальзывание.

Проскальзывание означает, что цена, по которой вы намеревались совершить сделку, отличается от цены фактического исполнения ордера.

Например, вы хотите купить по 100, но из-за слишком быстрого движения рынка итоговое исполнение происходит по 100.3. Эти дополнительные 0.3 в некотором смысле также являются частью ваших торговых издержек.

Проскальзывание часто возникает:

• Во время публикации важных данных

• При низкой ликвидности рынка

• Во время резких ценовых движений на фоне новостей

Поэтому, помимо самой структуры комиссий, ликвидность и качество исполнения ордеров на платформе также влияют на ваши реальные торговые издержки.

Почему вы можете ничего не заработать, даже если правильно предсказали направление?

Многие новички думают, что если они угадают направление, то обязательно заработают. Но в реальности это не всегда так.

Представьте, что вы совершаете краткосрочную сделку, и рынок вырастает лишь незначительно. После вычета спреда, комиссии и, возможно, сборов за овернайт то, что вы считали прибылью, может оказаться выходом в ноль или даже небольшим убытком.

Поэтому во время торговли не спрашивайте себя только: «Правильно ли я определил(а) направление?»

Вы также должны спросить: «Даже если я прав(а), достаточно ли велико движение цены, чтобы покрыть издержки?»

Это особенно важно для краткосрочных трейдеров, так как чем чаще вы торгуете, тем быстрее накапливаются издержки.

Заключение

Три наиболее распространенных вида издержек при торговле CFD:

• Спред

• Финансирование овернайт / своп

• Комиссия

Кроме того, проскальзывание, качество исполнения и способы конвертации средств также могут влиять на ваши фактические расходы.

Новичкам важно обдумать следующие вопросы перед размещением сделки:

• Во сколько мне реально обходится каждая сделка?

• Торгую ли я краткосрочно или буду переносить позиции на ночь?

• Достаточна ли потенциальная прибыль от этой сделки, чтобы покрыть издержки?

Если вы игнорируете издержки, то даже при правильном определении направления рынка вы можете не заработать.

Но если вы заложите издержки в свой торговый план, ваше мышление трейдера будет гораздо более зрелым, чем у новичков, которые сосредоточены только на том, пойдет ли рынок вверх или вниз.