Огромный штраф До Квона показывает, что SEC ужесточает штрафы против Крипта

Комиссия по ценным бумагам и биржам США собирается наложить самый крупный штраф на Криптовалюта проект: штраф в размере 5,3 миллиарда долларов для До Квона и Terraform Labs, человека и компании, стоящих за фатально ошибочным алгоритмическим стейблкоином, который положил начало многомиллиардной индустрии. - широкомасштабное заразное событие, когда оно взорвалось два года назад.

Это отрывок из информационного бюллетеня The Node, ежедневного обзора самых важных новостей о Крипта на CoinDesk и за его пределами. Вы можете подписаться на получение полной рассылки здесь .

После длительного расследования и относительно короткого двухнедельного судебного разбирательства в Нью-Йорке в начале этого месяца Квон и Terraform были признаны виновными в мошенничестве – сокрытии очевидные опасности, скрывающиеся в торговой схеме, которая якобы KEEP платежеспособность стейблкоина UST и предлагаемую неустойчивую доходность в 20%. кредитной платформой Anchor компании Terraform. Квон, арестованный в прошлом году в Черногории по фальшивому паспорту, не присутствовал на суде. В настоящее время он ожидает экстрадиции либо в США, либо в свою родную Южную Корею.

Денежный штраф – это еще не решенное дело; окончательное наказание определит суд. Но, согласно заявлению суда от 19 апреля, Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) заявила, что стремится послать «недвусмысленный сигнал».

По мнению экспертов, гигантский размер штрафа является признаком того, что SEC больше T играет в игры, поскольку она следует за предложенным штрафом в размере 1,8 миллиарда долларов для Ripple. (И это последовало за штрафом в размере 4,3 миллиарда долларов, наложенным на Binance группой регулирующих органов США, хотя SEC явно не участвовала в этом урегулировании, а прокуратура на этой неделе требует, чтобы бывший генеральный директор Binance Чанпэн Чжао провел три года в тюрьме. .)

«Недавние громкие дела против Terra/Do Kwon и Ripple со штрафами, достигающими сотен миллионов или даже миллиардов долларов, действительно сигнализируют об изменении стратегии SEC», — сказала в интервью CoinDesk доцент юридического факультета Пенсильванского университета Андреа Тосато. . «В целом, я бы сказал, что, похоже, SEC пытается дать понять, что… вознаграждение просто не стоит риска».

Хотя председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам США Гэри Генслер с момента вступления в должность в 2021 году был более или менее настроен против криптовалют, финансовая бойня, вызванная крахом Terra, Three Arrows Capital и FTX в 2022 году, сделала попытку вовлечь отрасль в национальный приоритет. заказ. Администрация Байдена, например, разослала меморандум, в котором отмечалось, что регулирование Крипта будет делом «всего правительства» .

И поэтому Binance, Ripple, а теперь и Kwon и Terraform ощущают на себе тяжесть этого.

Хотя юристы Terraform утверждают, что у США нет юрисдикции, теперь они требуют ограничить размер штрафа 3,5 миллионами долларов. Совет защиты Квона предложил максимальный штраф в размере всего лишь 1 миллиона долларов. Со своей стороны, Ripple предложила гражданский штраф в размере не более 10 миллионов долларов, утверждая, что предложенный SEC штраф был чрезмерным, поскольку он более чем в 20 раз превышал сумму, которую она когда-либо получала от урегулирования Крипта .

В какой-то степени это правда. SEC удалось получить от Telegram более 1,2 миллиарда долларов, но почти вся эта сумма должна была быть возвращена инвесторам, в то время как популярной компании по обмену сообщениями пришлось заплатить только гражданский штраф в размере 18,5 миллионов долларов. Это было в духе Блока. ONE гражданский штраф в размере 24 миллионов долларов США в 2019 году. (CoinDesk принадлежит Bullish, контрольный пакет которой, в свою очередь, принадлежит Block. ONE ). Штраф составил чуть более 9 миллионов долларов .

См. также: «Вниз бесконечность»: неуклюжая попытка реабилитировать имидж До Квона

Так чем же объясняется, казалось бы, агрессивный поворот SEC? Профессор Юридической школы Рутгерса Юлия Гусева предположила, что это, скорее всего, стечение факторов, в том числе тот факт, что по мере увеличения размеров Крипта растет и вероятность их утечки. Но существует также юридическая стратегия «террора», которая, как следует из латинского слова, призвана вселить страх в отрасль и стимулировать ее соблюдение.

«Последний подход указывает на то, что SEC может быть стратегическим в своем выборе, поскольку она пытается ввести Крипта в сферу действия закона о ценных бумагах», — сказала Гусева CoinDesk в интервью.

По словам Тосато, изъятие средств фактически нигде T упоминается в законах о ценных бумагах, но является стандартной процедурой с 1970-х годов как способ вернуть средства инвесторам и предотвратить будущие нарушения. С другой стороны, гражданские наказания должны Социальные сети своду правил, который включает в себя степень незаконности, фактический (или потенциальный) ущерб, причиненный инвесторам, и степень, в которой ответчики подчинялись требованиям регулирующих органов.

Однако на практике этот процесс «действительно предполагает определенную степень свободы действий, которую SEC осуществляет в рамках установленных правовых рамок», — добавил Тосато. Хотя увеличение суммы штрафов для фирм определенно предназначено для того, чтобы послать сигнал другим, Тосато сказал, что он не делает этого. Я T думаю, что SEC «особенно отстает от того, что она сделала в других отраслях», когда дело доходит до явных случаев мошенничества и нарушений правил ценных бумаг, которых немало.

«На мой взгляд, отличие заключается в том, что применимость нормативной базы в Крипта гораздо более неопределенна, чем во многих отраслях», — сказал Тосато. «Недавняя судебная практика продолжает оставлять много нерешенных вопросов».

См. также: Вашему Крипта нужен шериф, а не охотник за головами | Мнение