Strategy увеличивает предложение бессрочных привилегированных акций STRF до $722,5 млн для покупки большего количества биткойнов

Компания по управлению биткоин-казначейством Strategy, ранее известная как MicroStrategy, объявила в пятницу о цене своего предложения STRF, увеличив сделку с $500 миллионов до $722,5 миллионов.

Strategy предложит 8 500 000 акций своих 10% бессрочных привилегированных акций серии A по цене $85,00 за акцию, согласно заявлению, при этом продажа должна завершиться 25 марта, при условии выполнения обычных условий закрытия. Предложение было первоначально объявлено во вторник.

Компания оценивает, что чистая выручка от предложения составит примерно $711,2 миллионов после вычета скидок на андеррайтинг, комиссий и других расходов.

Strategy заявила, что планирует использовать чистую выручку от предложения для общих корпоративных целей, включая приобретение биткоина и для оборотного капитала.

STRF будет накапливать кумулятивные дивиденды по фиксированной ставке 10% годовых на заявленную сумму $100 за акцию. Регулярные дивиденды будут выплачиваться ежеквартально, если они будут объявлены советом директоров Strategy, начиная с 30 июня. Невыплаченные дивиденды будут накапливаться и капитализироваться по увеличивающейся ставке, до 18% годовых.

Компания может выкупить все акции привилегированных акций при определенных условиях, таких как если менее 25% первоначально выпущенных акций остаются или если происходят определенные налоговые события. В случае крупного события в компании, известного как "фундаментальное изменение", держатели могут потребовать от компании выкупить их акции по заявленной сумме плюс любые накопленные и невыплаченные дивиденды. Ликвидационная преференция начинается с $100 за акцию и может корректироваться в зависимости от рыночных условий или недавних цен продаж.

Strategy привлекла крупные финансовые учреждения, включая Morgan Stanley, Barclays Capital, Citigroup Global Markets и Moelis & Company, в качестве совместных менеджеров по ведению книги для предложения STRF.

Приближение к 500 000 BTC

Продажа STRF следует за ранее объявленным планом компании по привлечению до $21 миллиарда через бессрочные привилегированные акции STRK 10 марта. На прошлой неделе она продала 123 000 акций STRK примерно за $10,7 миллионов. По состоянию на 16 марта, акции STRK на сумму $20,99 миллиардов остаются доступными для выпуска и продажи в рамках программы.

Предложение STRF также является дополнением к плану Strategy "21/21", который нацелен на привлечение капитала в размере $42 миллиардов через выпуск акций и долговых ценных бумаг для приобретения биткоина.

В понедельник Strategy объявила, что приобрела дополнительно 130 BTC примерно за $10,7 миллионов по средней цене $82,981 за биткоин — значительно ниже, чем многие из ее предыдущих покупок биткоина, которые достигали миллиардов.

Компания теперь владеет 499 226 BTC, стоимостью более $41 миллиарда. Общие активы Strategy были куплены по средней цене $66,360 за биткоин, общей стоимостью около $33,1 миллиарда, включая сборы и расходы, согласно соучредителю и исполнительному председателю компании Майклу Сэйлору. Чтобы представить это в перспективе, Strategy владеет почти 2,4% от общего предложения биткоина в 21 миллион.

Рыночная капитализация Strategy в $78,6 миллиардов торгуется с значительной премией к чистой стоимости активов биткоина, при этом некоторые инвесторы выражают опасения по поводу премии компании к оценке NAV и ее все более многочисленных программ приобретения биткоина в целом.

Обыкновенные акции класса A Strategy, MSTR, закрылись на 0,7% ниже в четверг на уровне $302,07 и снизились на 2% в предторговой сессии в пятницу. За последний год они выросли более чем на 112%, но только на 0,7% с начала года, согласно странице цен Strategy на The Block.