Аналитический отчет | Подробный анализ Sign Protocol и рыночной стоимости Sign

Bitget App

Торгуйте разумнее

Bitget

Новости

西格玛学长2025/04/28 06:29

Показать оригинал

Автор:西格玛学长

I. Введение в проект

Sign — это проект протокола верификации на всех цепочках, ориентированный на создание глобальной инфраструктуры доверия. Его цель — переосмыслить логику верификации данных реального мира и распределения активов, используя блокчейн как основу. Благодаря своим продуктам, таким как Signatures (инструмент для подписания протоколов в блокчейне) и TokenTable (платформа для исполнения распределения токенов), проект сформировал начальную экосистему с замкнутым циклом в высокочастотных сценариях, таких как подписание в блокчейне и распределение активов. Общий объем эмиссии токенов SIGN составляет 10 миллиардов, проект сотрудничает с более чем 200+ проектами, охватывает 40 миллионов пользователей и управляет совокупным объемом активов более $4 миллиардов.

Аналитический отчет | Подробный анализ Sign Protocol и рыночной стоимости Sign image 0

Ключевая инфраструктура, Sign Protocol, стремится стать стандартом валидации на всех цепочках, предоставляя модульную поддержку для верификации личности, активных учетных данных, RWA, DePIN и др. Протокол использует стандартизированные схемы данных и системы подтверждения данных, сочетающиеся с хранением данных в блокчейне и технологиями защиты приватности, такими как ZK-доказательства. Протокол поддерживает гибридное хранение данных на и вне цепочки, обеспечивает эффективный доступ к данным через GraphQL/API, отличается хорошей адаптивностью для разработчиков и масштабируемостью на мультицепочках. В настоящее время поддерживаются Ethereum и основные EVM-совместимые цепочки.

Sign Protocol уже внедрен в ряде реальных сценариев, включая продвижение национальных ID в блокчейне в Сьерра-Леоне на базе SignPass и сотрудничество с правительством ОАЭ в рамках программы Web3 Entrepreneur Program. Проект планирует ускорить сотрудничество с суверенными государствами и поддержку кроссчейновой верификации к 2025 году, расширяя границы применения в аутентификации личности, кредитовании в блокчейне, управлении активами в блокчейне и других сферах, с долгосрочным потенциалом интеграции с реальными кейсами.

II. Основные особенности проекта

1. Наднациональный инфраструктурный нарратив, поддержка реальных потребностей трансформации блокчейна

Sign фокусируется не только на идентификации в блокчейне и верификации протоколов, но и позиционирует себя как "наднациональная инфраструктура". Проект стремится удовлетворить глобальный спрос на цифровую миграцию идентичности, активов и финансовых сервисов через стандартизированные данные в блокчейне и технологии верификации. Sign Protocol стандартизировал систему доказательств для структурированных данных в блокчейне (Schema + Attestation), закладывая фундамент для будущих глобальных идентичностей в блокчейне, подтверждения прав на активы и финансовых сервисов, что имеет важное нарративное и практическое значение.

2. Реализация на национальном уровне, продвижение внедрения блокчейна на уровне суверенных государств

Sign успешно реализовал проекты национальных ID на базе SignPass в Сьерра-Леоне и ОАЭ, позволяя правительствам переводить национальные системы идентификации в блокчейн с помощью Sign Protocol. К 2025 году Sign планирует предоставить инфраструктуру для создания суверенных цепочек и верификации идентичности в блокчейне для 20 стран по модели Rollup-as-a-Service (RaaS), решая проблемы высокой стоимости и низкой автономии традиционных государственных систем Web2. Это делает Sign одним из немногих проектов, достигших уровня суверенных государств в криптоинфраструктуре.

3. Зрелая продуктовая линейка + реальная выручка подтверждает рыночный спрос

Экосистема Sign включает TokenTable (платформа управления распределением токенов), Signatures (инструмент подписания контрактов в блокчейне), SignPass (система верификации личности) и другие продукты, охватывающие три основных высокочастотных сценария: подписание протоколов, распределение активов и подтверждение прав на идентичность. TokenTable поддержал более 200 проектов, управляя оборотом активов свыше $4 миллиардов, и достиг выручки в $15 миллионов в 2024 году. Это демонстрирует реальный спрос со стороны B2B и устойчивые коммерческие возможности, выходящие за рамки простого выживания за счет финансирования.

4. Самостоятельно разработанная система комьюнити-культуры, укрепляющая сплоченность бренда

Sign создал сообщество Orange Dynasty, используя такие инструменты, как SBT (значки soul-bound токенов), NFT и систему баллов за вклад для стимулирования участия пользователей. Поддерживается низкий порог входа и высокое качество вознаграждений. Основатель Xin Yan, выступая в роли "Chief Reply Guy" в сообществе, усиливает прямую связь между командой и сообществом. Формируется независимая, инклюзивная и децентрализованная атмосфера комьюнити, которая ведет собственный путь долгосрочного развития, независимо от нарратива венчурных фондов.

III. Ожидания по рыночной капитализации

Как первый в мире протокол, ориентированный на стандартизацию структурированных учетных данных в блокчейне и распределение токенов, Sign Protocol обладает широкой кросс-отраслевой применимостью, охватывая аутентификацию личности, airdrop токенов, учетные данные активов и токенизацию RWA-активов. По сравнению с REQ (протокол платежных запросов), ZBCN (протокол потоковых платежей) и JASMY (проект IoT + блокчейн), Sign предлагает более сильный нарративный потенциал по охвату применения, масштабируемости сценариев и глубине сотрудничества с государствами. В настоящее время SIGN еще не запущен, общий объем эмиссии — 10 миллиардов токенов. Исходя из полной разводненной оценки (FDV) аналогичных протоколов, будущий FDV после запуска может варьироваться от $96M (ZBCN) до $885M (JASMY), в зависимости от таких факторов, как рост пользователей Sign App, количество суверенных блокчейнов и темпы развития экосистемы.

Аналитический отчет | Подробный анализ Sign Protocol и рыночной стоимости Sign image 1

IV. Экономическая модель

Общий объем эмиссии $SIGN составляет 10 миллиардов, начальная циркуляция — 12% на TGE. Токены будут размещены в основной сети Ethereum и распределяться через сети BNB Chain и Base.

Распределение токенов

- 40% выделено на стимулы для сообщества (10% airdrop на TGE, 30% — награды для сообщества и будущие airdrop)

- 20% выделено сторонникам

- 10% выделено ранним членам команды

- 10% выделено экосистеме

- 20% выделено фонду

График выпуска токенов:

TGE Airdrop: полностью разблокирован на TGE

Инвесторы: 1 год блокировки + 2 года линейного ежемесячного выпуска

Члены команды: 1 год блокировки + 3 года линейного ежемесячного выпуска

Фонд: 5% разблокировано на TGE + остаток равномерно ежеквартально в течение 5 лет

Сотрудничество в экосистеме: 10% разблокировано на TGE + остаток равномерно ежеквартально в течение 5 лет

Награды для сообщества: ежемесячные выплаты начинаются через 3 месяца после TGE, в течение 5 лет

60% токенов будут получены через участие и вклад после TGE

Утилита токена:

1. Используется как расчетная и залоговая единица для различных сервисов внутри протокола Sign, включая основные функции, такие как верификация личности, подписание контрактов, сбор airdrop. 2. Члены сообщества могут зарабатывать и стейкать $SIGN через активное участие и принимать участие в управлении экосистемой, способствуя долгосрочному вовлечению и формированию консенсуса. 3. Владение $SIGN означает поддержку наднационального видения Sign, позволяя пользователям участвовать в принятии решений экосистемы, голосовании по предложениям и управлении продуктом.

Аналитический отчет | Подробный анализ Sign Protocol и рыночной стоимости Sign image 2

V. Команда и финансирование

Информация о команде:

Sign (ранее EthSign) был основан Xin Yan, который занимает должность CEO. Xin Yan окончил ведущий американский университет, имеет опыт в технологиях и криптоиндустрии. Команда состоит из Crypto Native инженеров, продуктовых менеджеров и дизайнеров, при этом у ключевых членов в среднем более 5 лет опыта в блокчейн-индустрии. Несколько участников команды также имеют опыт работы в ведущих технологических компаниях Кремниевой долины и Азии.

В команде около 23 человек, из которых более 70% — разработчики. Команда делает ставку на эффективную работу небольшим составом, придерживается культуры долгосрочности, ориентированности на сообщество и самостоятельного роста продукта, избегая краткосрочных нарративов и избыточной зависимости от капитала.

Информация о финансировании:

С 2021 года Sign завершил несколько раундов финансирования на общую сумму более $34 миллионов.

В июле 2021 года проект завершил посевной раунд, получив поддержку от Draper Associates, HashKey Capital и imToken Ventures, привлек $650,000.

В марте 2022 года Sign завершил Pre-A раунд на $12 миллионов, среди инвесторов — Sequoia China, Sequoia Capital (USA), Peak XV Partners (ранее Sequoia India), Amber Group, HashKey Capital, IOSG, Mirana, NGC, Matrixport, Balaji Srinivasan и другие ведущие институциональные и частные инвесторы.

В феврале 2023 года проект получил стратегические инвестиции от Animoca Brands.

В январе 2024 года Sign объявил о завершении нового раунда на $16 миллионов под руководством YZi Labs, Hack VC, Amber Group и Altos Ventures. Проект с ранних этапов пользуется высоким доверием топовых инвесторов и демонстрирует способность привлекать финансирование в разные рыночные циклы.

VI. Потенциальные риски

1. Sign App позиционируется как основной вход для роста экосистемы, направляя пользователей на майнинг через вклад. Однако необходимо решить такие проблемы, как порог популяризации инструментов верификации в блокчейне, обучение пользователей и интеграция кошельков. Если рост пользователей не оправдает ожиданий, это может повлиять на график выпуска токенов и уровень активности сети.

2. Амбиции проекта по созданию "наднациональной инфраструктуры" перспективны, но могут столкнуться с несоответствием темпов реализации и рыночного цикла криптоиндустрии. В периоды отсутствия краткосрочных катализаторов ожидания по оценке могут колебаться, поэтому необходима осторожность в отношении эмоциональной волатильности из-за несовпадения сроков реализации нарратива и рыночных циклов.

VII. Официальные ссылки

Официальный сайт: https://sign.global/

Twitter: https://x.com/ethsign

Discord: https://discord.com/invite/skA5fkqVwT

Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.

PoolX: вносите активы и получайте новые токены.

APR до 12%. Аирдропы новых токенов.

Внести!