На этой неделе криптовалютный рынок будет следить за инфляцией PCE в США и протоколами заседания FOMC ФРС.

Предстоящая неделя станет решающей для криптовалютного рынка, поскольку из Соединенных Штатов должны прийти несколько важных экономических новостей. Участники рынка обращают внимание на предстоящий апрельский отчет по инфляции PCE и протокол заседания ФРС.

Ожидаемые данные, вероятно, повлияют на мнение рынка из-за опасений по поводу инфляции, процентных ставок и постоянных торговых вопросов.

Ожидания инфляции PCE в США в соответствии с прогнозами Уолл-стрит

Отчет по инфляции PCE, который будет опубликован 30 мая, как ожидается, определит направление движения рынка на этой неделе. Согласно медианным прогнозам, составленным Dow Jones и The Wall Street Journal, ожидается, что базовый индекс PCE, в котором не учитываются расходы на продукты питания и энергию, останется на уровне 2,6% в годовом исчислении. Месячный показатель, согласно прогнозам, увеличится на 0,1%.

Основной индекс PCE, включающий все компоненты, по прогнозам, немного снизится до 2,2% с 2,3% в марте. В месячном исчислении, согласно прогнозам, он вырастет на 0,1%. Ожидается, что личные доходы вырастут на 0,3% в апреле. Личные расходы замедлятся до 0,2% с 0,7% роста в марте.

Трейдеры и аналитики внимательно изучают эти цифры. Федеральная резервная система использует индекс PCE в качестве предпочтительного способа отслеживания инфляции. Худший результат может подтолкнуть ФРС к снижению процентных ставок еще до конца года.

Однако любой рост может побудить ФРС сохранять осторожность. После снижения расходов и розничных продаж в прошлом месяце ожидается, что показатели инфляции останутся на текущем уровне.

Модель прогноза ФРС Кливленда также поддерживает ожидания стабильного основного показателя. Однако неопределенность, связанная с цепочками поставок и геополитическими событиями, все еще может повлиять на окончательные результаты. Поэтому рынки могут резко отреагировать, если фактические данные разойдутся с ожиданиями.

Майские протоколы заседания FOMC ФРС запланированы на эту неделю: Чувствительность криптовалютного рынка к тону

29 мая Федеральная резервная система США опубликует протокол майского заседания FOMC. Хотя заседание завершилось без изменения процентных ставок, трейдеры будут изучать тон и любые комментарии по поводу экономических перспектив.

После этого заседания несколько чиновников ФРС вновь заняли осторожную позицию. Большинство из них отметили, что инфляция развивается медленнее, чем ожидалось, поэтому снижать ставки еще рано. Протоколы могут показать, настаивали ли некоторые политики на более агрессивном подходе или оставались сторонниками более длительного сохранения стабильной политики.

Доходность казначейских облигаций в последнее время выросла из-за опасений инвесторов по поводу долгов. Одобрение Палатой представителей крупного бюджетного законопроекта, предполагающего увеличение расходов на 4 триллиона долларов, привело к росту долгосрочной доходности. Опасения чиновников ФРС по поводу фискальных мер могут спровоцировать новые изменения на рынках облигаций и валют.

Последние достижения биткойна и макроэкономические проблемы

В последние несколько дней биткойн испытывает стресс: его стоимость торгуется на уровне $107 592,26 после достижения более высокого уровня в начале месяца. После того, как Президент Трамп объявил о планах повысить тарифы на товары ЕС до 50% и назначил это на 1 июня, фондовый рынок снова упал.

Возможность повышения тарифов заставила многих инвесторов распродавать свои рискованные активы, включая криптовалюты. Глобальная неопределенность привела к тому, что Биткойн стал вести себя как рискованный актив, значительно упав, несмотря на то, что обычно он считается хеджем. Другие цифровые активы, включая Ethereum, упали вместе с Биткойном.

Технические аналитики следят за важными уровнями поддержки. Сильная поддержка для биткойна находится на уровнях $107 252 и $106 080. Если эти уровни будут пробиты, цена может двинуться к следующей цели на уровне около $104,145. С другой стороны, существует поддержка в районе $110 282 и еще одна поддержка на уровне $111 877.

Несмотря на недавнее падение, фундаментальные показатели Биткойна остаются неизменными, а его рыночная капитализация превышает 2,15 триллиона долларов. Однако в ближайшей перспективе настроения формируются под влиянием макроэкономических событий, включая торговую политику и ожидания процентных ставок.

Институциональный интерес сохраняется, но настроение риска на криптовалютном рынкенеустойчиво

Хотя долгосрочный интерес к криптовалютному рынку со стороны институтов остается высоким, краткосрочное позиционирование может измениться в зависимости от экономических новостей. Отчет об инфляции PCE и протоколы заседания ФРС на этой неделе могут дать новые подсказки о сроках потенциального снижения ставки, что повлияет на склонность к риску.

Рынки акций уже проявили признаки осторожности. Индекс доллара США ослаб, что отражает некоторые ожидания того, что ФРС в конечном итоге может смягчить свою политику. Однако, поскольку доходность казначейских облигаций с длинными сроками погашения растет, а беспокойство по поводу долгов усиливается, волатильность может сохраняться.

Большое количество сделок на криптовалютных рынках доказывает, что институциональные инвесторы по-прежнему участвуют в них. Несмотря на это, многие финансовые фонды могут воздержаться от совершения движений, пока не проанализируют пятничные данные. Отчет о высокой инфляции может спровоцировать новый виток продаж в сфере цифровых валют, а также в других рискованных инвестициях.

Если протокол заседания ФРС не окажется “голубиным”, это может отложить принятие решения о ставке на более длительный срок. Таким образом, вполне возможно, что нынешняя защита рынков, ориентированных на риск, продолжится.

В целом, тот факт, что инвесторы по-прежнему заинтересованы в цифровых активах, может измениться в зависимости от последних новостей об экономике и от того, что ФРС сообщит на этой неделе. На судьбу криптовалютного рынка может повлиять то, как инфляционные тенденции отреагируют на надежды на снижение ставок.