Биткойн рискует расшириться вниз, так как активность китов на гиперликвидах становится дикой

Биткойн отступает от своих исторических максимумов, и активность китов на Hyperliquid, возможно, в значительной степени повлияла на этот результат. Еще более удивительным оказалось то, что за медвежье ценовое действие может отвечать один крупный кит биткойна.

Аналитики следят за мега-“биткойн-китом” на Hyperliquid, и причины этого довольно удивительны. Предыдущий анализ показал, что этот кит (идентифицированный как Джеймс Уинн) ранее совершил несколько длинных позиций общей стоимостью около $1,25 млрд.

Этот же кит стал рекордсменом по самой крупной одиночной сделке на Hyperliquid. Последние данные показали, что тот же самый кит закрыл позицию на сумму $1,25 млрд, что, как сообщается, вызвало падение цены Биткойна на 1,3%. Этот же кит, как сообщается, открыл короткую позицию на сумму 111,8 млн. долларов.

Это было важное наблюдение, поскольку аналитики рассматривали движение кита как рыночный сигнал. Поэтому поворот Винна с “бычьего” на “медвежий” курс был воспринят как знак того, что “медвежьи” ожидания растут.

Гиперликвидная активность китов сигнализирует о фиксации прибыли и растущем потенциале падения

Торговая активность “кита” Hyperliquid совпадает с внешними рыночными данными, свидетельствующими о расширении медвежьего следа. Коэффициент “биржа-кит” на CryptoQuant подскочил до 0,65 в субботу.

Это был не только самый высокий коэффициент биржевого кита, наблюдавшийся на прошлой неделе, но и многомесячный максимум. В последний раз он возвращался к тем же уровням 16 июля 2024 года.

Всплеск коэффициента “китов” на бирже подтвердил, что большая часть Биткойна, поступающего на биржи, была получена от “китов”. Другими словами, “киты”, купившие BTC на самых низких уровнях в апреле или около них, ускорили фиксацию прибыли на прошлой неделе.

Может ли этот результат стать сигналом к дальнейшему снижению цены на предстоящей неделе? Расширение нисходящего движения цены биткойна будет вероятным, особенно если фиксация прибыли распространится на институты. Именно поэтому потоки Bitcoin ETF могут задать темп ценовой динамики на этой неделе.

Между тем, данные прошлых лет позволяют сделать несколько интересных выводов относительно возможных результатов. Всплеск коэффициента “кит” на бирже в июле прошлого года имел много общего с нынешней ситуацией с Биткойном.

Цена была сильно перекуплена после значительного ралли в обоих случаях. Однако стоит отметить, что BTC сначала отступил, а затем восстановил свой бычий импульс на оставшуюся часть июля 2024 года. Масштабный откат последовал в августе и был усугублен разворачиванием торговли японскими иенами.

Будет ли ценовое действие BTC следовать аналогичному сценарию до конца мая ?

Кратковременный откат ближе к отметке $100 000 был вероятен, так как давление продаж, похоже, нарастало. Однако в ближайшие дни Биткойн все еще может подняться выше и, возможно, достичь нового ATH выше текущего. Очередное ралли, вероятно, привлечет больше розничной активности, тем самым обеспечив китам больше ликвидности для выхода.

Интересно, что такой исход, подобный движению цены биткойна в июле 2024 года, вполне вероятен, учитывая последние рыночные данные. Ранее мы указывали на возможность еще одного неожиданного медвежьего события в июне в связи с планами президента Трампа вновь разжечь тарифные войны, причем следующей крупной мишенью станет ЕС.

Тем временем, в выходные дни краткосрочная фиксация прибыли в BTC шла полным ходом. Спотовый отток за последние 3 дня составил более $1 млрд. Однако биржевые потоки все еще оставались на уровне, наблюдавшемся более года назад.

Данные о биржевых потоках показали, что за последние 24 часа отток валюты был немного больше, чем приток. Другими словами, спрос все еще опережал давление продаж. Такой результат не ожидался во время роста фиксации прибыли.

Данные о биржевых потоках могут подтвердить идею о том, что киты недавно занимались манипулированием ценами. Тем более что открытый интерес Биткойна на прошлой неделе достиг нового ATH, что означает агрессивную активность торговцев деривативами, как это наблюдается в Hyperliquid.