Токен Канье YZY объявил о крахе мифа о токенах знаменитостей? Среди топ-1000 держателей нет «простых» победителей: крупные игроки быстро вышли, но застряли на пике.

Автор: Frank, PANews

 

Сектор мем-токенов, связанных со знаменитостями, вновь оказался в центре внимания: всемирно известный, но неоднозначный артист Kanye West (Канье Уэст) 21 августа внезапно объявил о запуске собственного MEME-токена YZY, который за короткое время достиг капитализации более 3 миллиардов долларов. За считанные часы некоторые инвесторы, заранее подготовившиеся, заработали миллионы долларов, а большинство поспешивших присоединиться оказались «на вершине» рынка.

PANews провёл анализ первых покупок и продаж среди топ-1000 держателей YZY. На этот раз выпуск YZY, похоже, полностью разрушил иллюзию связи между знаменитостями и историями обогащения. Все прибыли достались инсайдерам и ботам — в этой игре с мем-токенами для «простых» инвесторов больше нет места среди победителей.

Ускоренный вход крупных игроков — и всё равно на вершине

В целом, средняя цена первой покупки для топ-1000 адресов держателей YZY составила около 1,45 доллара. Значительная часть крупных инвесторов впервые покупала токен по цене в диапазоне 1,8–2 доллара — примерно 44% из них. Возможно, из-за того, что сразу после покупки оказались в убытке, большинство крупных держателей YZY по состоянию на 25 августа так и не совершили первую продажу: из 893 адресов, купивших токен, только около 275 частично его продали, что составляет примерно 30%.

Если рассматривать временные рамки, то крупные игроки вошли на рынок достаточно быстро. Почти все покупки были совершены 21 августа (в день публичного запуска токена), причём большинство — в течение первого часа после объявления Kanye. Более половины адресов приобрели токен в течение первых двух часов после старта торгов.

 

По объёму средств средняя сумма первой инвестиции среди этих крупных держателей составила около 285 000 долларов. Это значительно выше, чем у первых тысячи адресов Libra (среднее значение — около 9 696 долларов), но заметно ниже, чем у топ-1000 держателей токена TRUMP (средняя покупка — 590 000 долларов). В целом, совокупные активы этих крупных держателей составляют около 46,76 миллионов долларов (без учёта токенов команды), что составляет примерно 8,5% от общей капитализации и около 65,3% от общего объёма в обращении.

Что касается результатов продаж, то хотя только часть крупных игроков совершила продажи, данные показывают, что почти все они вышли из позиции с убытком. Средняя цена первой продажи составила 1,19 доллара, что на 18% ниже средней цены входа (1,45 доллара). Кроме того, средний объём проданных токенов был значительно меньше объёма покупки — всего 11 800 долларов.

С этой точки зрения, основными участниками YZY на этот раз стали не розничные инвесторы, а крупные игроки, увлечённые мем-токенами со знаменитостями. По сравнению с TRUMP и LIBRA, крупные инвесторы в этот раз вошли ещё быстрее, сосредоточившись на самом начале торгов. Однако последующего спроса на рынке оказалось недостаточно: начиная с 22 августа, несмотря на то, что цена YZY уже упала более чем вдвое по сравнению с первоначальными уровнями, лишь немногие крупные игроки решились войти на этом этапе.

Игра на инсайде и ботах: кто режет, а кто — мясо

Крупнейшая разовая покупка была совершена адресом ANGuXwT18StoX2Ghp3387x6vajPk3sEsxC89LngV5F5r: спустя минуту после объявления Kanye этот адрес потратил 200 000 долларов на покупку 695 000 токенов по средней цене около 0,287 доллара. Для совершения этой сделки был установлен проскальзывание в 40%, а также дополнительно выплачено 3,8 SOL сервису Jtio за приоритет.

В итоге, спустя полчаса этот адрес продал токены на сумму 1,82 миллиона долларов, заработав более 1,6 миллиона долларов прибыли.

Стоит отметить, что этот адрес также считается участником инсайдерской группы по мнению сообщества. Действительно, анализ его активности подтверждает такую возможность: адрес был создан 19 августа (в тот же день был создан и токен YZY), после чего с биржи Binance были выведены около 200 000 USDT и 49 SOL. До запуска YZY этот адрес не совершал других сделок с MEME-токенами. Очевидно, он был создан специально для атаки на YZY.

Среди проанализированных адресов четыре вошли в YZY в течение первой минуты после старта торгов. Здесь также были замечены опытные боты, например, адрес 6xuMV6W6QVxrVmsZxEdLfV6kfhuBsg3ah1X8rydLfQvy, который за две минуты после старта вложил 300 SOL в покупку YZY и в итоге заработал около 80 000 долларов. Судя по истории, этот адрес часто торгует MEME-токенами и на данный момент совершил более 10 000 транзакций.

Кроме того, согласно исследованию Bubblemaps, Hayden Davis, ранее уже организовывавший атаки на такие мем-токены, как MELANIA и LIBRA, вновь принял участие: он распределил средства через несколько централизованных биржевых адресов и одним из первых атаковал YZY, заработав около 12 миллионов долларов.

Миф о мем-токенах со знаменитостями разрушен

За последний год, начиная с выпуска TRUMP, сектор мем-токенов со знаменитостями пережил период массовых запусков. Однако результаты оказались плачевными: большинство таких токенов упали в цене более чем на 90%, нанеся инвесторам серьёзный ущерб.

На данный момент капитализация TRUMP составляет около 1,65 миллиарда долларов, что на 90% ниже исторического максимума. Капитализация токена первой леди MELANIA — около 148 миллионов долларов, падение от пика — 99%. Токен LIBRA, выпущенный президентом Аргентины, стоит всего 5,4 миллиона долларов, что на 99,9% ниже максимума в 4,7 миллиарда долларов. Все эти токены демонстрируют одинаковую L-образную динамику: после кратковременного пика сразу после запуска — резкое и продолжительное падение.

Что касается YZY, то количество держателей — 27 000 — значительно уступает предыдущим мем-токенам со знаменитостями. Кроме того, высокая стоимость входа для крупных игроков (выше 1,8 доллара) и отсутствие новых участников делают возможность быстрой прибыли практически недостижимой. Судя по графику, все, кто не успел войти в первые 10 минут, оказались на самом верху, а падение было стремительным: снижение на 70% от максимума заняло всего 2 часа. Такое падение и скорость даже превосходят многие MEME-токены без поддержки знаменитостей.

Начальный график YZY

Если оглянуться на историю мем-токенов от TRUMP до YZY, можно чётко проследить схожую траекторию:

Блицкриг и эффект лидера: Запуск мем-токена со знаменитостью опирается на огромную медийную силу, мгновенно привлекая внимание и капитал со всего мира. Это приводит к резкому росту цены в первые минуты, создавая колоссальные возможности для «инсайдеров» и «экспертов по раннему входу», которые используют информационное и техническое преимущество для быстрой прибыли до прихода розничных инвесторов.

«Крупные игроки» берут на себя риски, а розничные инвесторы теряются: В отличие от обычных MEME-токенов, второй волной в мем-токенах со знаменитостями выступают именно крупные инвесторы. Они могут упустить «золотую минуту», но, поддавшись вере в эффект знаменитости и азарту, покупают по высоким ценам. Однако, как только ажиотаж спадает и новые деньги не приходят, эти крупные игроки вместе с розничными инвесторами оказываются в ловушке.

Вакуум ценности и L-образная динамика: Если снять ореол знаменитости, такие токены практически не имеют реальной ценности или применения. Как только волна хайпа схлынет, рынок быстро остывает, и цена падает «в свободном падении», формируя некрасивую L-образную свечу. Миф о стремительном росте живёт лишь первые минуты или часы, а затем наступает долгий путь к обнулению. От TRUMP до LIBRA и теперь до YZY — это правило подтверждается без исключений.

Ситуация с YZY вновь доказывает: сектор мем-токенов со знаменитостями — это не голубой океан возможностей, а опасное казино, где всем управляют информационное неравенство и эмоции рынка.

В этой игре настоящими победителями всегда остаются те, кто заранее подготовился и точно знает, когда выйти — инсайдеры и крупные капиталисты. Для большинства обычных инвесторов момент, когда они узнают о токене из соцсетей, уже означает, что они стоят на вершине риска. Быстрый взлёт и столь же быстрое падение YZY вновь напоминают горячему MEME-рынку: за сиянием знаменитостей часто скрывается инвестиционная пропасть, которую простым людям не преодолеть.

Когда появится следующий «Канье», инвесторам стоит задуматься: хотят ли они стать топливом для чужой истории успеха или предпочитают держаться подальше от этого праздника для избранных?