Новости Ethereum сегодня: инвесторы готовятся к цунами ликвидаций ETH на уровне $3,800

Шорт-позиции по Ethereum (ETH) на сумму $7,87 миллиардов находятся под угрозой ликвидации, поскольку криптовалюта приближается к критическому ценовому уровню $3 800. Согласно данным Coinglass, существует значительный дисбаланс в кредитном плече: $1,103 миллиарда приходится на ликвидации лонгов при цене $4 200 против $680 миллионов ликвидаций шортов при $4 450 [1]. Однако по мере дальнейшего снижения цены риск ликвидации шорт-позиций теперь оценивается в $7,87 миллиардов, что усиливает вероятность резкой коррекции или всплесков волатильности.

Сосредоточение лонгов выше $4 200 делает рынок уязвимым к каскадным ликвидациям в случае дальнейшего падения ETH. Исторические примеры, такие как ликвидации на сумму $179 миллионов, связанные с ETH, во время падения цены на 6% [2], показывают, как кредитное плечо может усиливать нисходящий импульс. Аналогичная динамика может возникнуть, если цена опустится ниже $4 200, запуская самоподдерживающийся цикл давления продаж и новых ликвидаций.

С другой стороны, прорыв выше $4 450 может привести к шорт-сквизу, однако меньший объем ликвидаций шортов на этом уровне — $680 миллионов — указывает на ограниченный потенциал роста. Инвесторам рекомендуется сохранять осторожность, поскольку шорт-сквиз с меньшей вероятностью поддержит продолжительное ралли по сравнению с более высоким риском ликвидации лонгов ниже $4 200. Такая структурная предвзятость к снижению увеличивает вероятность дальнейшего ухудшения цены в краткосрочной перспективе.

Дополнительные данные подчеркивают масштаб потенциальных убытков в случае дальнейшего снижения цены. Например, если ETH опустится ниже $4 254, совокупная интенсивность ликвидаций лонгов на крупных централизованных биржах достигнет $2,178 миллиардов [2]. Между тем, движение выше $4 677 может спровоцировать ликвидации шортов на сумму $1,691 миллиарда. Эти цифры свидетельствуют о высокой степени кредитного плеча на рынке и его чувствительности к движениям цены вокруг ключевых уровней.

Трейдерам и инвесторам рекомендуется использовать стратегии управления рисками, такие как установка стоп-лоссов и избегание чрезмерной экспозиции к продуктам с кредитным плечом. Более широкий контекст динамики цены Ethereum, включая технические индикаторы, такие как облако Ichimoku и значения RSI, также указывает на ослабление тренда. Аналитики отмечают, что сентябрь исторически был одним из самых слабых месяцев для ETH, при этом медианная доходность за этот период составляет -12,55% [3]. Эта сезонная слабость в сочетании с текущим дисбалансом кредитного плеча увеличивает вероятность более глубокой коррекции в течение месяца.

Несмотря на медвежий настрой, некоторые аналитики считают, что динамика открытого интереса и ставок финансирования может указывать на потенциальный разворот. Сокращение открытого интереса и отрицательные ставки финансирования в настоящее время свидетельствуют о том, что лонговые позиции ликвидируются, что может создать условия для восстановления при возвращении спроса на спотовом рынке. Однако любое такое восстановление должно будет преодолеть значимые психологические уровни, включая порог $4 000 и диапазон справедливой стоимости $3 900–$3 700. Пробой ниже этих уровней будет сигнализировать о значительном изменении структуры рынка.

В заключение, профиль кредитного плеча Ethereum подчеркивает высокий риск дальнейшего снижения по мере приближения к ключевым уровням ликвидации. При $7,87 миллиардов шорт-позиций под угрозой, вероятность резкой коррекции цены значительна. Инвесторам следует внимательно следить за данными о ликвидациях в реальном времени и макроэкономическими событиями, включая обновления сети Ethereum, чтобы ориентироваться в условиях волатильного рынка.

Источник:

[1] Ethereum's Imbalance in Long vs. Short Liquidation Risk

[2] If ETH falls below $4254, the cumulative long liquidation...

[3] Ether breaks below 'Tom Lee' trendline: Is a 10% incoming?