Отчет: Украина потеряла минимум $10 млрд из-за отсутствия регулирования крипторынка

• Согласно отчету RUSI, потери госбюджета Украины от отсутствия регулирования крипторынка достигают минимум $10 млрд.
• Аналитики также подчеркнули, что Telegram и «дропы» относятся к главным рискам крипторынка Украины.
• Без надлежащего законодательства Украина рискует стать хабом для отмывания российских средств.

Украина уже понесла по меньшей мере $10 млрд убытков из-за отсутствия полноценного регулирования криптовалютного рынка. Об этом говорится в августовском отчете Королевского объединенного института оборонных исследований (RUSI).

Аналитики отметили несколько ключевых рисков: неконтролируемую деятельность внебиржевых (OTC) площадок, использование криптовалют для закупки санкционных комплектующих для российской армии, а также операции денежных мулов.

«В ответ на резкий рост использования виртуальных активов появились новые возможности для незаконной финансовой деятельности, в частности через денежных мулов, которые в Украине обычно называют “дропами”», — говорится в исследовании.

По подсчетам RUSI, только деятельность таких схем стоит государственному бюджету около $24 млн ежемесячно.

В документе отмечается, что Telegram является одной из самых популярных платформ, где российские участники проводят незаконные криптооперации, в частности связанные с наркоторговлей.

Эксперты призвали украинские власти признать связь между киберпреступностью и незаконным финансированием и создать четкие правила для рынка.

«Бездействие может превратить Украину в центр отмывания российских средств, одновременно отпугивая легальные стартапы чрезмерным налогообложением и коррупцией», — подчеркнули авторы.

В RUSI считают, что при условии более эффективного надзора Украина могла бы вернуть в бюджет до $10 млрд.

Несмотря на принятие в 2022 году закона «О виртуальных активах», он до сих пор не вступил в силу из-за нерешенного вопроса налогообложения.

В апреле 2025 года парламент получил проект закона №10225-d, который предусматривает лицензирование криптоплатформ, требования к капиталу, прозрачности и KYC-стандартам, а также новые процедуры отчетности. В то же время до сих пор нет определенного регулятора, который бы отвечал за этот рынок.

По словам главы парламентского Комитета по вопросам финансов, налоговой и таможенной политики Даниила Гетманцева, законопроект о легализации крипторынка рассмотрят в сентябре.

Эксперты отметили, что действовать нужно уже сейчас.

«Законодательство не является предпосылкой для реагирования», — подытожили в RUSI, призвав развивать публично-частные партнерства и применять частные инструменты для выявления и сдерживания нелегальной деятельности.

Напомним, что Бюро экономической безопасности Украины ранее сообщило , что в период с 2013 до 2023 года казна недополучила около 3 млрд гривен налогов от криптобирж, основанных резидентами.

По данным отчета Ukraine Economic Outlook, подготовленного по заказу KUNA, с 2016 по 2022 годы Украина потеряла $48,8 млрд прямых доходов и около $4 млрд налоговых поступлений из-за отсутствия регулирования крипторынка.

Кроме того, исследование компании Global Ledger для Минцифры показало , что за четыре года государство недополучило 8,34 млрд гривен налогов. Только с пользователей одной централизованной биржи можно было бы взыскать от 1,31 до 6,53 млрд гривен НДФЛ.