Ключевые выводы:
Bitcoin снизился на 14% от своего исторического максимума в $124,500, что привело к снижению предложения BTC в прибыли и сигнализирует об истощении рынка.
Зону предложения $112,000–$116,000 необходимо преодолеть, чтобы начать следующий этап роста.
Bitcoin (BTC) упал на 14% от своего исторического максимума в $124,500 до семинедельного минимума $107,400 в субботу. Эта коррекция привела к переходу рынка к широкомасштабному чистому распределению, что, согласно новому анализу, охладило “эйфорическую фазу”.
Падение Bitcoin до $107,000 указывает на “истощение”
Рост до новых максимумов в середине августа привел к тому, что 100% предложения Bitcoin оказалось в прибыли, согласно данным Glassnode.
Поддержание таких периодов требует постоянного притока капитала, достаточно сильного, чтобы компенсировать непрерывную фиксацию прибыли, что редко длится долго.
“Это поведение часто фиксируется на уровне 0.95 квантиля себестоимости, пороге, выше которого 95% предложения находится в прибыли”, — говорится в последнем отчете Glassnode The Week Onchain Report.
Связано: Bitcoin готов превзойти спад “красного сентября” третий год подряд
Последняя эйфорическая фаза длилась около 3,5 месяцев, при этом более 95% предложения находилось в прибыли.
Тем не менее, Bitcoin вновь опустился ниже этой полосы 19 августа, когда “спрос наконец-то показал признаки истощения”, отметила аналитическая компания.
В настоящее время 90% предложения Bitcoin находится в прибыли, что соответствует диапазону между 0.85 и 0.95 квантилем себестоимости, или $104,100–$114,300.
“Исторически эта зона служила коридором консолидации после эйфорических пиков, часто приводя к волатильному боковому рынку”, — написали в Glassnode, добавив:
“Пробой ниже $104.1K повторит фазы истощения после ATH, которые уже наблюдались в этом цикле, тогда как восстановление выше $114.3K будет сигнализировать о том, что спрос находит опору и возвращает контроль над трендом.”
Аналогично, процент предложения краткосрочных держателей в прибыли рухнул до 42% с более чем 90%, что указывает на классическую фазу охлаждения рынка.
Glassnode также пояснили:
“Такие резкие развороты обычно провоцируют продажи, вызванные страхом, со стороны покупателей на вершине, за которыми часто следует истощение этих же продавцов.”
С недавним ростом цены BTC до $112,000 более 60% предложения краткосрочных держателей снова в прибыли. Однако, по мнению Glassnode, это восстановление остается хрупким.
“Только устойчивое восстановление выше $114K–$116K, где более 75% предложения краткосрочных держателей вернется в прибыль, может дать необходимую уверенность для привлечения нового спроса и подпитать следующий этап роста.”
Основное сопротивление Bitcoin остается на уровне $112,000
Отскок Bitcoin застопорился на уровне $112,000 несколько раз на этой неделе, что указывает на то, что медведи активно защищают этот уровень.
Цена сталкивается с сильным сопротивлением в зоне предложения $111,700–$115,500, которая также совпадает с 100-дневной простой скользящей средней (SMA) и 50-дневной SMA, как показано на графике ниже.
Быкам необходимо превратить эту область в новую поддержку, чтобы подтвердить завершение коррекции, иначе в ближайшее время возможен дальнейший спад.
Bitcoin “консолидируется ниже своего предыдущего локального диапазона и не смог его вернуть”, — отметил трейдер и аналитик Daan Crypto Trades в посте на X в четверг.
“Движение обратно выше $112K и удержание этого уровня будет хорошим знаком в краткосрочной перспективе.”
Как сообщает Cointelegraph, сильное сопротивление оказывает 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) на уровне $112,438, которую цена Bitcoin должна преодолеть, чтобы подтвердить формирование более высоких минимумов.
Такое движение будет указывать на возможное завершение коррекционной фазы. Пара BTC/USD затем может попытаться совершить ралли к историческим максимумам.
