Снижение процентных ставок обычно является бычьим фактором для криптовалют, поскольку более низкие ставки увеличивают ликвидность и склонность к риску; ожидаемое снижение ставок Федеральной резервной системой в 2025 году может привести к притоку средств в цифровые активы и поддержать рост цен на криптовалюты, поскольку инвесторы ищут доходность.
-
Ожидаемое снижение ставок ФРС в 2025 году увеличивает ликвидность и склонность к риску на крипторынках.
-
Рыночные вероятности и прогнозы банков указывают на несколько снижений на 25 базисных пунктов, начиная с сентября 2025 года.
-
Более 88% трейдеров закладывают снижение на 25 базисных пунктов на следующем заседании FOMC; исторические данные связывают снижение ставок с ростом стоимости активов.
снижение процентных ставок крипто — вероятности снижения ставок ФРС резко выросли на 2025 год; узнайте, как ожидаемое снижение может повысить ликвидность и цены на криптовалюту. Подробнее.
Каково влияние снижения процентных ставок на цены криптовалют?
Снижение процентных ставок стимулирует приток ликвидности и рискованных инвестиций на крипторынки, увеличивая давление на покупки и поддерживая рост цен. Более низкие ставки снижают стоимость финансирования для трейдеров с кредитным плечом и делают наличные и облигации менее привлекательными, что приводит к перераспределению капитала в более доходные цифровые активы во многих исторических циклах.
Снижение процентных ставок является бычьим катализатором для цен на криптовалюты, поскольку инвесторы увеличивают склонность к риску в периоды кредитной экспансии.
Несколько финансовых институтов и рыночных аналитиков сейчас прогнозируют, что Федеральная резервная система США, центральный банк страны, снизит процентные ставки с текущего целевого диапазона 4,25%–4,5% как минимум дважды в 2025 году.
Банковские прогнозы последовали за слабыми данными по занятости за август, когда было создано всего 22 000 рабочих мест против ожидаемых примерно 75 000.
Сколько снижений ставок ожидают банки и рынки в 2025 году?
Bank of America теперь прогнозирует два снижения на 25 базисных пунктов в 2025 году — одно в сентябре и еще одно в декабре, в то время как Goldman Sachs ожидает три снижения на 25 базисных пунктов, начиная с сентября и продолжая в октябре и ноябре. Citigroup прогнозирует в общей сложности 75 базисных пунктов в 2025 году, распределенных по нескольким заседаниям. Эти прогнозы отражают изменение вероятностей на фоне ослабления данных по рынку труда США.
Вероятности целевых процентных ставок на следующем заседании Федеральной резервной системы в сентябре. Источник: CME Group
Согласно данным Chicago Mercantile Exchange (CME) Group, более 88% трейдеров сейчас ожидают снижения ставки на 25 базисных пунктов на следующем заседании Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) в сентябре, и около 12% трейдеров ожидают снижения на 50 базисных пунктов.
Почему более низкие процентные ставки обычно увеличивают ликвидность криптовалют?
Более низкие процентные ставки снижают альтернативные издержки владения рискованными активами и уменьшают стоимость маржинального финансирования. Институциональные и розничные инвесторы часто перераспределяют наличные средства в более рискованные активы, включая криптовалюты, когда доходность облигаций падает.
Исторически периоды смягчения денежно-кредитной политики совпадали с увеличением притока средств в криптовалюты и более сильной динамикой цен по мере расширения глобальной ликвидности.
Большинство трейдеров теперь ожидают снижения ставок на фоне масштабных пересмотров данных по занятости
Глава Федеральной резервной системы Джером Пауэлл намекнул на возможное снижение ставки в сентябре во время своего основного выступления на экономическом симпозиуме в Джексон-Хоул, Вайоминг, 22 августа. Его заявления прозвучали на фоне признаков ослабления рынка труда США, который является ключевым элементом двойного мандата ФРС — максимальной занятости и стабильности цен.
Рынок труда США демонстрирует признаки ослабления: безработных больше, чем открытых вакансий. Источник: The Kobeissi Letter
«США только что пересмотрели июньский отчет по занятости в сторону понижения во второй раз, в общей сложности на -160 000 рабочих мест. Теперь официально в июне США потеряли 13 000 рабочих мест», — говорится в публикации The Kobeissi Letter в X. В информационном бюллетене также отмечается, что Бюро трудовой статистики США пересмотрело данные по занятости за 2024 год вниз примерно на 818 000, с возможными дальнейшими понижениями в 2025 году.
Как криптоинвесторам реагировать на ожидаемое снижение ставок?
Инвесторам следует отслеживать ликвидность, ставки финансирования и макроэкономические риски. Более низкие ставки могут оправдать увеличение доли криптовалют в портфеле, но управление рисками крайне важно: поддерживайте диверсифицированные позиции, устанавливайте уровни стоп-лоссов и внимательно следите за использованием кредитного плеча.
Часто задаваемые вопросы
Приведет ли снижение ставок ФРС к автоматическому росту Bitcoin и альткоинов?
Не автоматически. Снижение ставок увеличивает ликвидность и улучшает макроэкономический фон, что исторически поддерживает рост криптовалют, но движение цен зависит от рыночного позиционирования, потоков ликвидности и отношения к риску в данный момент.
Как быстро крипторынки реагируют на снижение ставок ФРС?
Рынки часто закладывают ожидаемое снижение за недели или месяцы до события. Криптовалюты могут реагировать немедленно на изменение вероятностей снижения ставок; фактическое снижение может усилить движение, если ликвидность увеличится и склонность к риску возрастет.
Ключевые выводы
- Смягчение политики ФРС поддерживает криптовалюты: Ожидаемое снижение ставок в 2025 году увеличивает ликвидность и склонность к риску для цифровых активов.
- Рыночное ценообразование имеет значение: Более 88% трейдеров закладывают снижение на 25 базисных пунктов на следующем заседании FOMC.
- Управление рисками: Инвесторам следует балансировать потенциальную прибыль с разумным использованием кредитного плеча и диверсификацией.
Заключение
Ожидаемое снижение процентных ставок в 2025 году является положительным макроэкономическим катализатором для криптовалют благодаря расширению ликвидности и стимулированию рискованных позиций. Рыночные вероятности и прогнозы банков теперь указывают на несколько снижений, начиная с сентября, что может поддержать рост цен на криптовалюты, если ликвидность будет поступать в цифровые активы. Инвесторам следует отслеживать вероятности, ставки финансирования и пересмотры данных по рынку труда, сохраняя при этом строгий контроль над рисками.
