Ключевые индикаторы для наблюдения в четвертом квартале: сезонные тренды Bitcoin, XRP/BTC, индекс доллара, Nvidia и другие

Это аналитический пост аналитика CoinDesk и дипломированного технического аналитика Omkar Godbole.

По мере приближения к последнему кварталу 2025 года следующие ключевые графики предоставляют ценные инсайты, которые помогут криптотрейдерам ориентироваться в меняющемся рыночном ландшафте.

Бычья сезонность

Сезонные тенденции указывают на бычий прогноз на четвертый квартал как для BTC$109,126.80, так и для ETH$3,916.27 — двух ведущих криптовалют по рыночной капитализации.

С 2013 года BTC$109,126.80 показывал среднюю доходность 85% в последнем квартале, согласно данным Coinglass, что делает четвертый квартал исторически самым сильным периодом для быков.

Ноябрь выделяется как самый бычий месяц со средним приростом 46%, за которым следует октябрь, который обычно показывает рост на 21%.

ETH$3,916.27 также, как правило, показывает хорошие результаты в последние три месяца года, хотя его самые сильные исторические доходности приходились на первый квартал с момента запуска.

50-недельная SMA поддержки BTC

Цена Bitcoin снизилась на 5% на этой неделе, что соответствует медвежьим техническим сигналам, и, похоже, готова продолжить снижение к минимумам конца августа в районе $107,300. Если быки не смогут удержать этот уровень, внимание переключится на 200-дневную простую скользящую среднюю на уровне $104,200.

Продолжающееся снижение цен, в сочетании с исторической тенденцией Bitcoin достигать пика примерно через 16–18 месяцев после халвинга, может напугать быков.

Однако такие опасения могут быть преждевременными, пока цены остаются выше 50-недельной простой скользящей средней (SMA). Эта скользящая средняя постоянно выступала в роли уровня поддержки, отмечая завершение коррекционных откатов цен в рамках текущего бычьего тренда, начавшегося в начале 2023 года.

Трейдерам, следовательно, следует внимательно следить за 50-недельной SMA, которая сейчас находится примерно на уровне $98,900, как за ключевым уровнем для определения общего направления рынка.

Сжатие XRP/BTC

XRP, который часто называют «монетой правительства США» такими компаниями, как Arca, вырос на 32% в этом году. Однако, несмотря на этот сильный рост, ориентированная на платежи криптовалюта остается в пределах продолжительного бокового диапазона по отношению к Bitcoin (XRP/BTC), демонстрируя ограниченную относительную силу.

Пара XRP/BTC находится в узком диапазоне с начала 2021 года, что привело к более чем четырем годам низковолатильного сжатия.

Последние движения цены у верхней границы этого канала указывают на то, что быки постепенно берут контроль. Прорыв из такого длительного консолидационного диапазона может спровоцировать мощное ралли XRP относительно BTC, когда накопленная энергия от этого сжатия высвободится.

Теперь перейдем к графикам, которые требуют осторожности.

Прорыв в Defiance Daily Target 2x Short MSTR ETF (SMST)

Левериджированный анти-Strategy ETF (SMST), который стремится обеспечить ежедневный инвестиционный результат -200%, или минус 2x, от дневного процентного изменения цены акций Strategy (MSTR), держателя Bitcoin, подает бычьи сигналы.

Цена ETF выросла до пятимесячного максимума $35.65, сформировав, по-видимому, перевернутую фигуру «голова и плечи», характеризующуюся выраженным впадиной (голова), окруженной двумя меньшими, примерно равными впадинами (плечи).

Эта фигура часто сигнализирует о потенциальном бычьем развороте, что говорит о том, что ETF может готовиться к значительному росту.

Другими словами, это сигнализирует о медвежьем сигнале как для BTC, так и для Strategy, которая является крупнейшим публичным держателем BTC с запасом в 639,835 BTC.

Двойное дно Dollar Index

На прошлой неделе я обсуждал устойчивость доллара после снижения ставки ФРС как потенциальный встречный ветер для рискованных активов, включая криптовалюты.

С тех пор индекс доллара укрепился, сформировав двойное дно в районе 96.30. Это признак того, что быки успешно проложили путь наименьшего сопротивления вверх.

Дальнейшее движение выше 100.26, максимума промежуточного восстановления между двумя впадинами около 96.30, подтвердит так называемый прорыв двойного дна, открывая путь к 104.00.

Следите за провалом фигуры ниже 96.00, так как это может привести к увеличению склонности к риску на финансовых рынках.

Формирование вершины NVDA?

Nvidia (NVDA), крупнейшая по рыночной стоимости публичная компания в мире и индикатор рискованных активов, продолжает балансировать у верхней границы расширяющегося канала, определенного максимумами и минимумами июня 2024 и ноября 2024, а также августом 2024 и апрелем 2025 годов.

Ралли застопорилось у верхней линии тренда с конца июля, что свидетельствует об истощении быков. Если цена начнет снижаться отсюда, это может сигнализировать о начале периода ухода от риска на глобальных рынках, включая криптовалюты.