Деривативы на Bitcoin остаются активными, поскольку сопротивление на уровне $110K формирует рыночные настроения

Активность на рынке деривативов Bitcoin оставалась высокой в выходные дни: фьючерсы и опционы демонстрировали сильную ликвидность, но настроения были смешанными. В субботу Bitcoin торговался на уровне $109,449, при этом отметка $110,000 выступала ключевой зоной как для бычьих ставок, так и для защитных хеджей. Рыночные сигналы сейчас указывают на осторожность, поскольку технические индикаторы склоняются к медвежьим, а потоки по фьючерсам и опционам свидетельствуют о глубокой позиционированности.

Рынок фьючерсов: $77.45 миллиардов открытого интереса

Активность на рынке фьючерсов оставалась высокой, общий открытый интерес (OI) достиг 707.59K BTC ($77.45 миллиардов). CME лидирует с 138.82K BTC ($15.19 миллиардов), за ним следует Binance с 123.30K BTC ($13.50 миллиардов). Bybit удерживает 84.39K BTC ($9.23 миллиардов), OKX и Gate показали 37.78K BTC ($4.13 миллиардов) и 78.24K BTC ($8.56 миллиардов) соответственно.

Меньшие биржи показали смешанные результаты за день. Bitget вырос на 0.45% до 52.33K BTC ($5.72 миллиардов), в то время как KuCoin снизился на 2.88% до 6.12K BTC ($669.49 миллионов). MEXC прибавил 4.87% до 26.42K BTC ($2.89 миллиардов), но BingX резко упал — на 42.96% до 9.15K BTC ($1.00 миллиардов).

Коллы по-прежнему доминируют на рынке Bitcoin, но путы набирают краткосрочный поток

На стороне опционов коллы занимают 60.66% открытого интереса (199,102.16 BTC) против 39.34% у путов (129,149.11 BTC). Однако недавний объем слегка сместился в сторону путов. За последние 24 часа на Deribit путы составили 16,247.21 BTC (50.87%), против 15,694.48 BTC по коллам (49.13%) — признак хеджирования.

Контракты, находящиеся рядом с текущим уровнем торговли, доминировали в краткосрочных потоках. Пут на $110,000 с экспирацией 28 сентября был проторгован на 1,311.9 BTC, а пут на $100,000 с экспирацией 10 октября добавил 853.3 BTC. С бычьей стороны, колл на $116,000 с экспирацией 31 октября был проторгован на 812.5 Bitcoin.

В более отдаленной перспективе декабрьские экспирации подчеркивают аппетит трейдеров к более высоким ценам. Колл на $140,000 с экспирацией 26 декабря лидирует с 9,804.5 BTC в открытом интересе, за ним следует колл на $200,000 с 8,527.2 BTC. Сильный интерес также наблюдается на страйках $120,000 и $150,000.

Текущий диапазон “max pain” сосредоточен между $110,000 и $116,000, что обозначает ключевую зону, где под давлением оказываются как быки, так и медведи.

Рыночные настроения стали более осторожными несмотря на значительное позиционирование:

• На данный момент 15 индикаторов подают бычьи сигналы, в то время как 18 склоняются к медвежьим, что смещает настроение в сторону снижения.
• Индекс страха и жадности составляет 37, что отражает настроение рынка “Страх”.
• Bitcoin торгуется близко к своему циклическому минимуму $107,304, что указывает на хрупкую поддержку.
• Актив находится на 11.92% ниже своего циклического максимума и всего на 1.93% выше циклического минимума.

На момент написания Bitcoin торгуется на уровне $109,479, поскольку фиксация прибыли и отток из ETF замедлили рынок, удерживая цену чуть ниже ключевого уровня $110K.