- Пут-опционы на Bitcoin выросли до 28% от суточного объёма рынка.
- Медвежьи ставки сосредоточены на краткосрочных путах с ценой исполнения $10,4K–$10,8K.
- Скос (skew) стал отрицательным, что напоминает настроения перед обвалом 11 октября.
За последние 24 часа на рынке опционов на Bitcoin наблюдается значительный рост медвежьих настроений. Согласно данным Greekslive, пут-опционы составили 28% от общего объёма рынка, что эквивалентно более чем $1,15 миллиарда торговой активности. Этот внезапный рост свидетельствует о том, что многие трейдеры хеджируются от возможного краткосрочного падения цены или спекулируют на снижении.
Большинство этих пут-опционов были сосредоточены вокруг цен исполнения между $10 400 и $10 800. Это так называемые опционы out-of-the-money (OTM), которые становятся прибыльными только в случае резкого падения Bitcoin. Эта тенденция указывает на то, что трейдеры готовятся к увеличению риска снижения, несмотря на то, что текущая цена Bitcoin значительно выше этих уровней исполнения.
Скос становится отрицательным, напоминая опасения по поводу октябрьского обвала
Ещё одним ключевым индикатором, подчеркивающим этот сдвиг в настроениях рынка, является отрицательный скос опционов. Скос (skew) — это разница в подразумеваемой волатильности между колл- и пут-опционами. Отрицательный скос обычно указывает на повышенный спрос на путы по сравнению с коллами — индикатор медвежьих настроений.
Такое поведение рынка отражает то, что наблюдалось непосредственно перед резким падением 11 октября, когда Bitcoin испытал внезапное и сильное снижение цены. Поскольку трейдеры снова делают крупные ставки на краткосрочное снижение, это говорит о сохраняющемся страхе на рынке относительно ещё одного возможного падения.
Что это значит для инвесторов в Bitcoin
Хотя некоторые трейдеры могут использовать эти путы как хедж против возможной коррекции, сам объём и акцент на глубоко OTM путах указывает не только на осторожность — это отражает растущий пессимизм. Если такие настроения сохранятся, это может оказать давление на краткосрочные цены Bitcoin, особенно если дополнительные макроэкономические или крипто-специфические события усилят давление.
Однако важно отметить, что активность на рынке опционов не всегда предсказывает направление цены. Иногда такие движения вызваны институциональными игроками, управляющими рисками, или спекулянтами, ставящими на редкие события. Тем не менее, текущие данные указывают на осторожный путь для быков Bitcoin.
