Citi присваивает стратегии рейтинг "Покупать" на фоне роста Bitcoin — предупреждает о высоком риске волатильности
Компания Strategy, ориентированная на Bitcoin и ранее известная как MicroStrategy, получила рейтинг «Покупать» от Citi, аналитики которого отмечают значительный потенциал роста акций. В то же время банк предупредил, что сильная зависимость компании от Bitcoin может подвергнуть инвесторов резким колебаниям цен.

In brief
- Аналитики Citi присвоили Strategy рейтинг «Покупать», прогнозируя значительный рост в случае, если Bitcoin достигнет прогнозируемого банком уровня в $181 000.
- Акции Strategy могут выиграть от импульса Bitcoin, но остаются уязвимыми к резким коррекциям цен.
- Компания владеет более чем $77B в Bitcoin, укрепляя своё лидерство как крупнейший корпоративный держатель BTC в мире.
- Аналитики предупреждают, что оценка MSTR сильно зависит от динамики Bitcoin, что усиливает как прибыль, так и убытки.
Акции Strategy могут вырасти по мере приближения Bitcoin к прогнозу Citi в $181 000
В записке, опубликованной во вторник, аналитики Citi заявили, что акции Strategy, котирующиеся на Nasdaq (MSTR), могут продолжить рост, если Bitcoin достигнет $181 000 в течение следующих 12 месяцев, что соответствует последнему ценовому прогнозу банка для этой криптовалюты.
Акции закрылись на отметке $301,91, увеличившись на 1,7% за день, согласно данным Yahoo Finance — всё ещё ниже рекордного максимума 2024 года в $473,83. Тем временем Bitcoin торговался на уровне $111 490, что более чем на 11% ниже его исторического максимума в $126 080, согласно данным CoinGecko.

Citi отметила, что премия чистой стоимости активов (NAV) MSTR может оставаться в диапазоне 25%–35%, отражая исторический мультипликатор доходности Bitcoin в 2,5x–3,5x. Однако этот прогноз зависит от сохранения положительной динамики криптовалюты.
Кроме того, в отчёте подчеркивается, что результаты Strategy тесно связаны с движением цены Bitcoin и общим настроением инвесторов на рынке цифровых активов.
Citi предупреждает о высоких рисках акций Strategy, зависящих от Bitcoin
Citi предупредила, что акции Strategy остаются крайне рискованными из-за их кредитного плеча по отношению к Bitcoin. Аналитики отметили, что оценка компании практически полностью зависит от динамики криптовалюты. В результате любой продолжительный спад цены монеты может привести к усиленным убыткам для инвесторов MSTR.
Акции представляют значительные риски из-за своей позиции как кредитного прокси для Bitcoin. Их стоимость почти на 100% связана с порой волатильной криптовалютой, что означает, что даже умеренное снижение цены Bitcoin может привести к увеличенным убыткам для акционеров MSTR.
Аналитики Citi
Strategy начала накапливать Bitcoin в августе 2020 года в поисках более высокой доходности на фоне глобальной экономической неопределённости во время пандемии COVID-19. С тех пор компания стала крупнейшим корпоративным держателем BTC, позиционируя себя как инвестиционный инструмент для инвесторов, желающих получить доступ к ведущей криптовалюте без её прямого владения.
Запасы BTC у Strategy превысили $77 миллиардов, укрепляя лидерство в отрасли
В начале этого месяца Strategy достигла отметки $77,4 миллиарда в активах BTC и в настоящее время владеет 640 418 Bitcoin. Её соучредитель и председатель Майкл Сэйлор остаётся одним из самых активных корпоративных сторонников Bitcoin, часто описывая его как превосходное средство сбережения как для компаний, так и для инвесторов.
Вот другие компании с заметными запасами BTC:
- MARA Holdings, Inc. (MARA) владеет примерно 53 250 BTC, занимая одну из лидирующих позиций среди институциональных держателей Bitcoin в США.
- Зарегистрированная на Nasdaq XXI владеет 43 514 BTC.
- Metaplanet Inc. (MTPLF) занимает четвёртое место с 30 823 BTC — её часто называют японской MicroStrategy за агрессивную стратегию накопления.
- Bitcoin Standard Treasury Company (CEPO) управляет 30 021 BTC.
- Bullish (BLSH) владеет 24 300 BTC, интегрируя Bitcoin в свои более широкие операции в цифровых финансах.
- Riot Platforms, Inc. (RIOT) располагает 19 287 BTC и остаётся одной из крупнейших майнинговых компаний по добыче Bitcoin в Северной Америке.
- Trump Media & Technology Group Corp. владеет 15 000 BTC.
Несмотря на то, что несколько компаний последовали примеру Strategy, аналитики предупреждают, что такая концентрированная экспозиция к цифровым активам может не подходить для каждой бизнес-модели. Последняя записка Citi подчёркивает, что выгоды стратегий, связанных с BTC, могут быть значительными — но столь же значительными могут быть и риски при возвращении волатильности на рынок.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Принятие криптовалют в Австралии замедляется, поскольку общественность ожидает регуляторной ясности

Bitcoin возвращается к $109K, сигнализируя о сильном бычьем импульсе
Bitcoin преодолел отметку в $109 000, что усилило бычий импульс на рынке и возобновило доверие институциональных инвесторов. Bitcoin вырос выше $109K в историческом движении. Что движет ралли Bitcoin? Что будет дальше? Взоры устремлены на $120K.

Отток средств из ETF на Bitcoin и Ethereum на сумму $120 млн
22 октября из ETF на основе Bitcoin и Ethereum было выведено 120 миллионов долларов, что свидетельствует об осторожных настроениях инвесторов. Отток средств из Bitcoin ETF оказался наиболее значительным, Ethereum также испытывает давление.

Revolut получил лицензию MiCA на Кипре, расширяя регулируемые криптоуслуги по всему ЕС
Популярное
ДалееЦены на крипто
Далее








