Ежедневный обзор: распродажа на рынке криптовалют усиливается, JPMorgan обвиняет отток средств из розничных BTC и ETH ETF, ликвидации за 24 часа превысили 2 миллиарда долларов и другие новости

Следующая статья адаптирована из рассылки The Block, The Daily, которая выходит по будням во второй половине дня.

Счастливой пятницы! Продолжающееся падение криптовалют может быть неумолимым, но мы постараемся сохранить позитивный настрой, погружаясь в последние новости.

В сегодняшнем специальном выпуске о рыночном крахе: bitcoin падает еще ниже, поскольку данные по занятости в США снижают надежды на снижение ставок, JPMorgan заявляет, что коррекция, по-видимому, вызвана розничными продажами BTC и ETH ETF, ликвидации на крипторынке превышают $2 миллиарда за 24 часа и многое другое.

Тем временем власти США расследуют китайского гиганта по производству bitcoin-майнингового оборудования Bitmain из-за опасений по поводу национальной безопасности.

P.S. Не забудьте ознакомиться с The Funding — двухнедельным обзором тенденций венчурных инвестиций в криптоиндустрии. Это отличное чтение — и, как и The Daily, подписка бесплатна!

Bitcoin падает к $80 000 на фоне снижения надежд на снижение ставок из-за данных по занятости в США

Bitcoin торгуется около $84 000, восстановившись после падения к новым локальным минимумам примерно $80 500 ранее в пятницу, вызванного более сильными, чем ожидалось, данными по занятости в США.

• Отложенный отчет по занятости за сентябрь показал 119 000 новых рабочих мест против прогноза в 50 000, что усилило опасения по поводу инфляции и ослабило надежды на снижение ставки в декабре, сообщил CIO Kronos Research Винсент Лю.
• Лю добавил, что низкая ликвидность и фиксация краткосрочной прибыли усиливают падение, поскольку трейдеры пересматривают риски на фоне меняющихся макроэкономических ожиданий.
• Даже если ФРС снизит ставку в декабре, Лю считает, что bitcoin необходим новый капитал, возобновленный спрос в ончейне и прекращение количественного ужесточения для поддержания значимого восстановления.
• Индекс страха и жадности Crypto Fear & Greed сейчас находится на уровне 11 — сопоставимо с минимумами медвежьего рынка 2022 года — сигнализируя об экстремальном страхе, поскольку общая капитализация крипторынка впервые с мая опустилась ниже $3 триллионов.
• Однако директор по исследованиям LVRG Ник Рак заявил, что откат отражает здоровую переоценку чрезмерно растянутых позиций, а ончейн-метрики указывают на то, что капитуляция может быть близка к завершению.

JPMorgan: коррекция, по-видимому, вызвана розничными продажами BTC и ETH ETF

Аналитики JPMorgan заявили, что последняя коррекция на крипторынке в основном вызвана оттоком розничных инвесторов из спотовых ETF на Bitcoin и Ethereum, из которых в ноябре уже выведено около $4 миллиардов.

• Розничные инвесторы одновременно вложили около $96 миллиардов в ETF на акции в этом месяце, что, по их мнению, свидетельствует о том, что распродажа криптовалют не является частью более широкого ухода от рисковых активов.
• Аналитики отметили, что, несмотря на стабилизацию крипто-нативного снижения плеча с октября, более традиционные розничные инвесторы уже проявляли подобное поведение — продавали крипто ETF, покупая акции.
• «Таким образом, было бы ошибкой экстраполировать продажи крипто ETF как сигнал того, что розничные инвесторы становятся медвежьими по отношению к рисковым активам в целом, включая акции», — написали они.

Спотовые Bitcoin ETF фиксируют почти рекордный отток в $903 миллиона

Продолжая тему ETF, американские спотовые Bitcoin ETF зафиксировали чистый отток в $903 миллиона в четверг — это их второй по величине дневной отток за всю историю, что свидетельствует о резкой смене настроений по сравнению с началом месяца.

• IBIT от BlackRock, GBTC от Grayscale и FBTC от Fidelity возглавили исход, поскольку опасения по поводу дебиторской задолженности Nvidia ударили как по технологическим, так и по криптоактивам, отметила аналитик BTC Markets Рэйчел Лукас.
• Тем не менее, совокупный приток в фонды по-прежнему составляет $57,4 миллиарда, а активы под управлением — $113 миллиардов, что, по словам Лукас, говорит о том, что участники лишь сокращают экспозицию, а не полностью выходят из bitcoin.
• Спотовые Ethereum ETF зафиксировали дневной отток в $261,6 миллиона, в то время как недавно запущенные ETF на альткоины продемонстрировали сильный приток, во главе с $105,4 миллиона в фонд XRP от Bitwise и умеренным ростом по продуктам на Solana и HBAR.

Ликвидации на крипторынке превысили $2 миллиарда за 24 часа

За последние 24 часа на фоне очередного падения bitcoin было ликвидировано более $2 миллиардов маржинальных позиций, что стало одной из крупнейших волн ликвидаций в этом году и самой масштабной с 10 октября.

• По данным CoinGlass, около 400 000 трейдеров были ликвидированы, а крупнейший ордер — позиция BTC-USD на $36,8 миллиона — был закрыт на Hyperliquid.
• Однако важно отметить, что данные о ликвидациях несовершенны, поскольку некоторые криптобиржи предоставляют лишь частичную отчетность, и итоговые цифры, вероятно, занижают реальный масштаб принудительных закрытий позиций.
• Глава исследований BRN Тимоти Мисир заявил, что bitcoin входит в зону капитуляции, когда краткосрочные держатели фиксируют убытки на экстремальных уровнях цикла, а неспособность вернуть уровень $88 000–$90 000 грозит дальнейшим падением к $78 000.
• Тем временем Андре Драгос из Bitwise отметил, что bitcoin приближается к потенциальной «максимальной боли», когда институциональные базы затрат сосредоточены вокруг $84 000 и $73 000 — зон, где исторически исчерпываются принудительные продажи и часто начинается восстановление.

Крипто-казначейские компании терпят убытки: совокупная капитализация почти вдвое меньше пика

Казначейские компании цифровых активов несут серьезные потери: их совокупная рыночная капитализация почти вдвое сократилась с пика в $176 миллиардов в июле до примерно $99 миллиардов сегодня, следуя за резким падением цен на криптовалюты.

• Совокупная стоимость криптоактивов, находящихся на балансе DAT, также снизилась с $141 миллиарда, когда bitcoin достиг исторического максимума 6 октября, до $104 миллиардов на 21 ноября, согласно панели данных The Block.
• Strategy, Bitmine и Forward Industries фиксируют резкое падение акций по мере сокращения их позиций в BTC, ETH и SOL, и хотя компания Майкла Сейлора остается в плюсе, многие DAT сейчас находятся в глубокой нереализованной просадке.
• Тем временем Сейлор в пятницу заявил, что уверенность Strategy в bitcoin «непоколебима», отвергая предположения о возможном исключении из индексов MSCI на фоне распродажи акций.

Ожидания на следующую неделю

• Данные по индексу цен производителей (PPI) в США выйдут во вторник. В среду последуют данные по заявкам на пособие по безработице, PCE и ВВП США, а также заявление о бюджете Великобритании.
• Президент ЕЦБ Кристин Лагард выступит в понедельник.
• Tornado Cash, Euler, Monad, Blast и Wormhole — среди криптопроектов, ожидающих разблокировки токенов.
• Devconnect завершается в Буэнос-Айресе. В Австралии стартует Crypto Convention.

Не пропустите ни одного важного события с ежедневной подборкой The Block о самых значимых событиях в экосистеме цифровых активов.