Мировые рынки временно вздохнули с облегчением? Bitcoin остановил падение, а аукцион по японским облигациям ослабил опасения по поводу ликвидности

Bitcoin также стабилизировался и отскочил вверх, поднявшись на 0,7% и преодолев отметку в 87 000 долларов. Сильный спрос на аукционе японских государственных облигаций и стабилизация крипторынка совместно ослабили опасения инвесторов по поводу нехватки ликвидности.

Автор: Zhao Ying

Источник: Wallstreetcn

После распродажи в начале недели во вторник мировые рынки акций и облигаций стабилизировались: сильный спрос на японские государственные облигации и восстановление рынка криптовалют совместно ослабили опасения инвесторов по поводу нехватки ликвидности.

Во вторник аукцион 10-летних японских государственных облигаций привлек устойчивый спрос, в том числе со стороны пенсионных фондов, что улучшило настроение на азиатских рынках. Bitcoin вырос на 0,7% до 87 053,6 долларов (UTC+8), Ethereum вырос на 0,5% до 2 806,78 долларов (UTC+8), остановив предыдущее падение более чем на 5%.

Курс иены к доллару стабилизировался, японский фондовый рынок закрылся с небольшим ростом. Базовые индексы Nikkei 225 и TOPIX выросли на 0,1%, иена к доллару немного ослабла на 0,1%. Другие азиатские рынки показали стабильную динамику: индекс Hang Seng в Гонконге остался без изменений, индекс CSI 300 в Китае вырос на 0,5%, индекс Kospi в Южной Корее вырос на 1,7%.

Волатильность на рынке была вызвана заявлениями Kazuo Ueda, которые заставили инвесторов полагать, что Банк Японии впервые за почти год повысит ставку. Это подтолкнуло доходность японских облигаций к многолетним максимумам и повлияло на мировые рынки облигаций, одновременно вызвав распродажу рискованных активов, таких как Bitcoin.

Аукцион японских облигаций стабилизировал рыночные настроения

Аукцион 10-летних японских государственных облигаций стал ключевым фактором стабилизации рынка во вторник. До аукциона доходность базовых облигаций достигла 1,88%, что стало максимумом за 17 лет; этот относительно высокий уровень доходности привлек инвесторов, включая пенсионные фонды.

Главный стратег Mizuho Securities Shoki Omori отметил: «Похоже, рынок считает (повышение ставки в декабре) практически решённым вопросом». Новая волна спекуляций о возможном повышении ставки Банком Японии подтолкнула акции крупнейших японских банков вверх. Акции крупнейшего банка Японии MUFG во вторник выросли на 2,5% (UTC+8), а его основного конкурента SMFG — на 3% (UTC+8) по итогам торгов.

Заявления Kazuo Ueda подтолкнули доходность японских государственных облигаций к многолетним максимумам — доходность облигаций движется в обратном направлении к их цене — и вызвали падение других мировых рынков облигаций. Более высокая доходность безопасных активов привела к снижению цены Bitcoin более чем на 5%.

Стабилизация рынка криптовалют

После значительного падения ранее рынок криптовалют во вторник стабилизировался. Bitcoin поднялся на 0,7% до 87 000 долларов (UTC+8), Ethereum вырос на 0,5% до 2 806,78 долларов (UTC+8). Этот отскок ослабил опасения рынка по поводу ликвидности рискованных активов.

В понедельник цена Bitcoin упала более чем на 5%, в основном из-за роста доходности японских облигаций, что повысило доходность более безопасных активов. По мере того как рынок криптовалют возвращается к спокойствию, напряжённость на мировых рынках несколько ослабла.

Слабость иены увеличивает давление на повышение ставки Банком Японии

Курс иены к доллару продолжает снижаться, и аналитики считают, что это увеличивает вероятность повышения ставки Банком Японии в декабре. Японский стратег Astris Advisory Neil Newman отметил: «Мы сталкиваемся с такой ситуацией: Министерство финансов Японии уже дало сигнал, что при необходимости будет готово вмешаться для поддержки иены, а также есть признаки того, что малые и средние предприятия испытывают давление из-за высоких издержек, вызванных слабостью валюты. Я считаю, что Банк Японии должен принять меры в декабре».

За два месяца после прихода к власти нового премьер-министра Sanae Takaichi иена стабильно ослабевала, а недавняя резкая волатильность доходности японских облигаций вызвала спекуляции о возможном закрытии так называемых «кэрри-трейдов» с иеной. Кэрри-трейд — это стратегия, при которой иена берётся в долг под низкий процент для инвестирования в другие активы.

Однако старший экономист JPMorgan Benjamin Shatil отметил, что в настоящее время не видно прямых катализаторов для такого закрытия позиций, а низкая волатильность иены означает, что инвесторы, возможно, продолжают наращивать позиции в кэрри-трейде с иеной.