Автор: Evanss6
Перевод: AididiaoJP, Foresight News
В любое время в прошлом, когда речь заходила о криптовалютах, это, возможно, был хороший совет: запасись bitcoin, или хотя бы основными монетами, занимайся стейкингом, пробуй новые продукты с наградами, играй на деривативах, но не сливай депозит — и, скорее всего, ты уже заработал. За этим стоят две основные веры: bitcoin станет более массовым, несуверенным средством сбережения; смарт-контракты станут инфраструктурой для финансов.
Я не буду подробно рассказывать, как эти убеждения были подтверждены, потому что нам нужно поговорить о «ловушке». Приведу только два факта:
В bitcoin ETF поступило 49 billions долларов, в ethereum ETF — 4.3 billions долларов, ETF на другие альткоины только начинают появляться. Michael Saylor сам купил более чем на 40 billions долларов, многие компании также постепенно покупают.
Robinhood только что объявил, что будет строить EVM-совместимую цепочку на стеке Arbitrum в качестве бэкенд-финансовой инфраструктуры своей платформы, а также добавит самый популярный криптовалютный продукт — бессрочные контракты.
Криптовалюта становится всё больше похожа на традиционные финансы. Её покупают представители старшего поколения через брокерские счета, её продвигает Larry Fink, её технологии используют такие компании, как Robinhood. То, о чём многие из нас мечтали десять лет назад, становится реальностью.
Что же такое «ловушка невозвратных затрат»?
Проще говоря, это когда ты продолжаешь заниматься чем-то только потому, что уже вложил в это много сил. Это может проявляться в разных сферах: твои навыки, инвестиции, которые ты всё ещё держишь, отношения, работа, которую ты боишься бросить, или когда ты тратишь всё своё время на криптовалюту.
-
«Я не хочу её бросать, потому что у нас слишком много общего в прошлом».
-
«Я не хочу менять профессию, ведь я уже потратил на это слишком много времени».
-
«Я не хочу продавать ethereum, ведь я купил его рано, он мне много дал».
Всё это — ошибка невозвратных затрат. Не осознавать, что ты так думаешь — значит вредить себе, продолжая делать то, что уже не приносит пользы.
Ловушка невозвратных затрат — это современная версия платоновской аллегории о пещере.
Заключённые знают только тени на стене, не понимают, откуда они берутся, и не знают, что снаружи есть более широкий мир.
В аллегории Платона заключённые остаются в пещере, потому что принимают тени за реальность, не зная, что снаружи есть «более настоящий» мир. В современной версии мы остаёмся не из-за невежества, а потому что слишком много вложили в эти тени. Работа, которая больше не подходит, профессия, в которую уже не веришь, идентичность, построенная на долгих часах труда и терпении — всё это затраты. Чем больше времени, образования, репутации вложено, тем сложнее уйти. Иллюзия становится не только внешней, но и внутренней — превращается в ответственность, логику и «разумные вещи».
Но свобода не даётся даром. Выйти из ловушки невозвратных затрат — значит признать, что то, что ты построил, возможно, больше не приносит тебе пользы. Прошлые усилия не могут быть причиной оставаться. Как заключённый, который поворачивается к свету, это требует не только мужества, но и предательства себя, слишком преданного своим вложениям. Самое трудное — не увидеть истину, а попрощаться с тем собой, который слишком долго оставался, слепо верил и платил цену за свою ловушку.
Мой опыт
Я сам долго был в этой ловушке.
В подростковом возрасте я увлёкся покером. На задней парте в школе я всегда считал ожидаемую прибыль, не слушал уроки и не вёл конспекты. За два года я поднялся с микролимитов 0.01/0.02 доллара до высоких ставок. Со временем мне всё меньше нравилось играть, я воспринимал это только как способ заработка, и всё время думал: «ещё пару лет — и уйду».
Но прошло десять лет, и ничего не изменилось. Я всё ещё играл, всё ещё выигрывал, но постоянно казалось, что денег недостаточно, чтобы «заняться чем-то другим». Хуже того, я даже не знал, чем могу заняться, и ясно понимал: покер — умирающая игра, чтобы оставаться на уровне, нужно всё больше усилий. Но я убеждал себя продолжать, ведь я так долго становился сильным игроком, это приносит больше, чем другие варианты, у меня нет других реальных путей, да и времени подумать нет — чтобы стабильно выигрывать на высоких лимитах онлайн, нужно много: изучать стратегии, искать подходящие игры, защищаться от мошенников и нечестных платформ…
Честно говоря, такая «проблема — не сменить профессию, потому что зарабатываешь» — довольно роскошная. Но когда мне становилось всё труднее найти лучшую сферу, я понимал: времени осталось мало.
Знакомство с криптовалютой
Я довольно рано познакомился с криптовалютой благодаря своей профессии. В 2012 году я впервые прочитал о bitcoin на покерном форуме TwoPlusTwo. Тогда на форуме уже больше года существовал отдельный раздел по bitcoin.
Первый комментарий был забавным: «Эта штука сейчас стоит 70 центов, валюта, которой никто не пользуется, и вдруг такая цена — смешно». Второй ответил, что на самом деле её можно обменять на доллары или купить пиццу — вот раннее применение актива, который потом стал стоить 2 trillions долларов. Ещё несколько сообщений ниже:
«Настоящее упущенное поколение». В общем, я обратил на это внимание, потому что некоторые покерные сайты начали использовать bitcoin. Тогда мне казалось, что капитализация в 2 billions — это безумие. Если bitcoin используется только на чёрном и сером рынке — может, он столько и стоит; если станет массовым — его стоимость вырастет в разы.
К 2016-17 годам, когда мои инвестиции стали значительными, я всё больше времени тратил на криптовалюту (особенно на ICO). Перераспределение времени стало первым шагом к выходу из ловушки. Но только с ростом DeFi в 2020 году, когда действительно появилась возможность заработать, я полностью погрузился в это.
Тогда я совсем не понимал трейдинг, учился на практике. В университете я изучал экономическую математику, но реально умел только играть в покер. К счастью, покер — отличная школа для трейдера: он даёт беспощадную обратную связь по решениям, заставляет управлять рисками, правильно оценивать стоимость, строить стратегию, развивает эмоциональную устойчивость и мягкие навыки, помогает переживать неудачные периоды — всё это нужно для самостоятельной торговли.
В итоге я очень благодарен и считаю себя удачливым, что в 2013-2019 годах потратил много времени на изучение своих интересов — это позволило мне оказаться в лучшем положении, когда появилась возможность. Если бы я в те годы больше сосредоточился на покере, возможно, стал бы ещё сильнее, но следовать интуиции, строить план перехода/выхода — мне действительно повезло.
Как эта «ловушка» применима сегодня?
В последние годы в криптовалютном сообществе всё больше проявляется финансовый нигилизм. Всё больше людей перестают верить в идеалы, с которыми они пришли. Цель становится — «заработать денег», полностью погрузиться, работать на износ, заработать — и «уйти».
В целом есть четыре лагеря:
-
Зелёный лагерь (верят в bitcoin, не верят в другие криптовалюты)
-
Красный лагерь (верят в криптовалюты, не верят в bitcoin)
-
Коричневый лагерь (верят и в то, и в другое)
-
Белый лагерь (не верят ни в то, ни в другое)
В каждом лагере есть ещё два варианта, всего восемь:
-
(a) Верят, что есть потенциал для роста, готовы рисковать
-
(b) Считают, что потенциал роста уже забрали ранние инвесторы
Я считаю, что только люди из 2(a) должны полностью посвящать себя криптовалюте. Если вы в 1(b), 2(b), 3(b) или 4(b), лучше начать распределять время и строить план выхода. Если вы в 1(a) или 4(a), держите bitcoin и не заморачивайтесь остальным. 3(a) — можно держать немного bitcoin и других активов, распределяя время между криптовалютой и другими сферами. Если вы читали мой аккаунт и посты, то заметите, что в 2015-2023 годах я в основном был в 2(a), а сейчас колеблюсь между 1(a), 3(a) и 3(b).
Поговорим о красном лагере. В последние годы здесь было довольно тяжело.
В целом мы наблюдаем рост доминирования bitcoin, несмотря на то, что криптовалютная система становится всё более массовой. Даже если вы точно предсказали, что у ethereum ETF будет чистый приток более 4 billions долларов, что такие гиганты, как Robinhood, будут использовать его технологии, что Trump победит, реформирует SEC, завершит OCP2.0 и создаст дружественную к криптовалютам среду — с момента запуска ETF ваша инвестиция в ethereum всё равно упала. А сегодня ethereum стоит около 2600 долларов, и инвесторы 2015 года уже получили 2000-8600-кратный рост.
Так что же делать?
Я сомневаюсь, что «терпение», как говорит Mippo в твите в начале статьи, — действительно правильный путь и максимальная возможность. Всё, о чём вы мечтали, либо уже произошло, либо в процессе. В 2017 году, если бы Robinhood объявил о разработке на ethereum, цена бы сразу выросла на 10%, но сейчас всё иначе. Сейчас правильный ход — купить акции HOOD. Я верю, что у криптовалюты ещё есть возможности, но тренд, при котором эти возможности забирают не крипто-активы (акции) или инсайдеры (команды/приватные инвесторы, посмотрите на Celestia Finance), не слишком благоприятен для мечтателей. Если вы действительно хотите «терпеть», то нужно инвестировать в такие проекты заранее или делать их самостоятельно. Так что Mippo прав — решать реальные проблемы в криптовалюте всё ещё шанс. Но не думайте, что если криптотехнологии стали массовыми, то цена обязательно вырастет (особенно по сравнению с другими активами, в которые вы можете вложиться).
Если только вы не настоящий фанат красного лагеря 2(a), «терпение» — это выбор остаться в пещере и смотреть на тени на стене, в то время как снаружи люди уже занимаются AI и робототехникой.
Лучше честно спросить себя: к какому лагерю ты принадлежишь? Нравится ли тебе криптовалюта? В любом случае, попробуй развить навыки, которые пригодятся и в других сферах — на случай, если не получится, чтобы был запасной вариант. По крайней мере, ты не будешь несчастен из-за того, что тратишь всё время на то, что тебе уже надоело. И если ошибёшься, у тебя будет мягкая посадка.
Дверь из ловушки невозвратных затрат не заперта, тебя держат только собственные мысли. Всё, что нужно — время от времени открывать дверь и выходить. Жизнь прекрасна, мир полон возможностей.
