Aurora Finance: децентрализованный финансовый институт и платформа.

Что такое Aurora Finance

Друзья, представьте себе, что в мире децентрализованных финансов (DeFi) существует множество платформ, похожих на «цифровые банки» или «цифровые биржи», которым для работы требуется большой объем средств — это то, что мы называем «ликвидностью». Людей, предоставляющих эти средства, называют «поставщиками ликвидности», и они получают за это вознаграждение. Кроме того, такие платформы нуждаются в коллективном управлении, чтобы определять направления развития — это и есть «управление».

Aurora Finance (AURA) — это своего рода «супер-ускоритель» или «умный управляющий»: это не новый цифровой банк, а сервис, созданный специально для крупного пула цифровых средств — Balancer (децентрализованная биржа, которую можно представить как большой центр обмена цифровыми активами). Главная задача Aurora Finance — помогать тем, кто предоставляет ликвидность на Balancer, а также держателям управляющих токенов Balancer (BAL) получать больше вознаграждений и иметь больший вес в управлении.

С помощью хитроумного механизма Aurora Finance агрегирует средства и права голоса пользователей — словно множество капель собираются в мощный поток, чтобы усилить влияние и получить больше наград. Для обычных пользователей Aurora Finance делает участие в экосистеме Balancer проще и эффективнее — как если бы вы могли пользоваться профессиональными оптимизированными сервисами, не разбираясь в сложных правилах.

Видение проекта и ценностное предложение

Видение Aurora Finance — стать ключевым элементом экосистемы Balancer и способствовать ее долгосрочному устойчивому развитию.

Основные ценностные предложения:

• Максимизация доходности: Для поставщиков ликвидности Balancer Aurora Finance значительно увеличивает их вознаграждения — словно «ускоритель» для ваших инвестиций.
• Усиление управленческих прав: Для держателей управляющих токенов Balancer (BAL) Aurora Finance предоставляет более удобный способ участвовать в управлении и, агрегируя права голоса, увеличивает влияние — превращая ваш маленький голос в весомый.
• Упрощение операций: Aurora Finance упрощает сложные DeFi-стратегии и процессы, позволяя большему числу людей легко участвовать — как «однокнопочный» финансовый инструмент.

В отличие от аналогичных проектов, Aurora Finance фокусируется на экосистеме Balancer и глубоко интегрирует модель veBAL (механизм блокировки токенов для получения прав голоса и увеличения доходности), чтобы оптимизировать пользовательский опыт и доходность.

Технические особенности

Техническое ядро Aurora Finance — это тесная интеграция с протоколом Balancer и использование смарт-контрактов.

Интеграция veBAL и auraBAL

У Balancer есть механизм veBAL: если вы блокируете управляющие токены BAL на определенное время, вы получаете права голоса (veBAL) и увеличиваете вознаграждение за ликвидность. Aurora Finance вводит токен auraBAL, который выступает как «квитанция» и отражает ваши заблокированные BAL в протоколе Aurora Finance.

Преимущества такого подхода:

• Ликвидность: Хотя BAL заблокированы, auraBAL можно свободно торговать, в отличие от veBAL, который не обладает ликвидностью.
• Постоянные награды: Владельцы auraBAL получают постоянные вознаграждения от Balancer и Aurora Finance, включая BAL и AURA.

Смарт-контракты

Все функции Aurora Finance реализованы через смарт-контракты, развернутые в блокчейнах, таких как Ethereum. Смарт-контракт — это автоматизированный цифровой протокол, который выполняет заданные действия при наступлении определенных условий, без участия третьих лиц.

Эти контракты проходят строгий аудит для обеспечения безопасности и надежности.

Токеномика

В основе Aurora Finance лежит собственный токен AURA.

Основная информация о токене

• Символ токена: AURA
• Сеть выпуска: Основная работа ведется в сети Ethereum, но все операции тесно связаны с протоколом Balancer.
• Общее предложение и механизм выпуска: Общее количество токенов AURA и кривая выпуска тщательно продуманы для поддержки долгосрочного развития протокола и вовлечения сообщества.

Назначение токена

Токен AURA выполняет несколько функций в экосистеме Aurora Finance:

• Управление: Владельцы и блокировщики токенов AURA получают vlAURA (vote-locked AURA) и могут участвовать в управлении протоколом — например, голосовать за распределение BAL-вознаграждений между пулами Balancer и по другим важным предложениям.
• Вознаграждения: Токен AURA используется для награждения поставщиков ликвидности Balancer, которые стейкают через Aurora Finance, а также пользователей, блокирующих BAL и получающих auraBAL.

Распределение и разблокировка токенов

Схема распределения AURA акцентирует приоритет сообщества и направлена на предотвращение централизации и преимуществ инсайдеров.

• Вознаграждение поставщиков ликвидности: Большая часть токенов AURA (например, 50% предложения) выделяется для награждения пользователей, предоставляющих ликвидность на Balancer и стейкающих Balancer Pool Tokens (BPTs) или auraBAL, чтобы стимулировать ликвидность.
• Ликвидность auraBAL: Часть токенов AURA (например, 10% предложения) используется для обеспечения ликвидности auraBAL и награждения пользователей, стейкающих в специальных пулах StableSwap.
• Сообщественный казначейский фонд: Часть токенов AURA (например, 17,5%) выделяется в казначейство сообщества, и их использование определяется голосованием держателей vlAURA для поддержки роста и развития протокола.
• Распределение для участников: Относительно небольшая часть (например, 10%) выделяется ключевым участникам с линейным механизмом разблокировки, чтобы интересы команды были согласованы с долгосрочными целями протокола.
• Инициализация ликвидности: Часть AURA используется для запуска начальной ликвидности, например, через пул ликвидности (LBP) для создания торговой пары AURA/ETH.

Такое распределение стимулирует долгосрочное участие и рост, управляемый сообществом.

Команда, управление и финансы

Особенности команды

История создания Aurora Finance подчеркивает управление и распределение стимулов, ориентированные на сообщество.

С самого начала проект стремился избежать преимуществ инсайдеров, не выделяя токены венчурным или централизованным организациям, а отдавая большую часть токенов сообществу.

Механизм управления

Aurora Finance использует децентрализованную модель управления через голосование держателей vlAURA.

Владельцы vlAURA могут голосовать по предложениям управления протоколом Balancer, а также по внутренним вопросам Aurora Finance.

Финансы

В проекте предусмотрено казначейство сообщества, управляемое мультиподписным кошельком; держатели vlAURA голосуют за распределение токенов AURA из казначейства для поддержки роста и полезности протокола.

Дорожная карта

В открытых источниках нет подробной дорожной карты с четкими сроками и событиями. Однако, исходя из концепции и имеющейся информации, Aurora Finance продолжит оптимизировать свою роль в экосистеме Balancer, повышая доходность и влияние поставщиков ликвидности и стейкеров BAL.

С момента запуска в июне 2022 года проект использует успешный опыт модели veBAL и стремится увеличить доходность и управленческое влияние в экосистеме Balancer.

Типичные риски

Участие в любом блокчейн-проекте связано с рисками, Aurora Finance — не исключение. Вот основные риски, на которые стоит обратить внимание:

• Технические и операционные риски:
  • Риски смарт-контрактов: Aurora Finance работает на смарт-контрактах, которые, несмотря на аудит, могут содержать уязвимости, ошибки или быть атакованы, что может привести к потере средств.
  • Риски базовой блокчейн-сети: Aurora Finance построен на публичных сетях, таких как Ethereum, которые подвержены атакам, регуляторной неопределенности или «хардфоркам», что может повлиять на работу Aurora Finance.
  • Риски сторонних протоколов: Aurora Finance глубоко интегрирован с Balancer, поэтому любые риски Balancer (например, уязвимости смарт-контрактов, проблемы экономической модели) могут затронуть Aurora Finance.
• Экономические риски:
  • Волатильность рынка: Криптовалютный рынок крайне волатилен, цены токенов AURA и связанных активов (например, BAL) могут резко меняться, что приводит к инвестиционным потерям.
  • Риск «отвязки»: Даже доходы, связанные со стейблкоинами, подвержены риску «отвязки», когда стоимость стейблкоина перестает соответствовать базовому активу.
  • Неопределенность доходности: Ожидаемая доходность, отображаемая протоколом, является прогнозом, а фактическая доходность может сильно отличаться из-за изменений рыночных условий.
• Риски соответствия и управления:
  • Регуляторная неопределенность: Глобальная регуляция DeFi и криптовалют все еще формируется, и будущие изменения политики могут негативно повлиять на работу проекта.
  • Риски управления приватными ключами: Пользователь сам отвечает за безопасность приватных ключей; их потеря или кража может привести к безвозвратной потере активов.

Обязательно действуйте в рамках своей толерантности к риску и тщательно изучайте все связанные риски.

Чек-лист для проверки

Если вы хотите глубже изучить Aurora Finance, вот полезные ресурсы:

• Активность на GitHub: Посетите репозитории Aurora Finance на GitHub (aurafinance/aura-contracts и aurafinance/aura-docs), чтобы ознакомиться с кодом смарт-контрактов, обновлениями документации и уровнем активности разработчиков.
• Официальная документация: Изучите официальную документацию (обычно на GitBook), чтобы узнать технические детали и инструкции по использованию.
• Аудиторские отчеты: Найдите отчеты по аудиту смарт-контрактов от сторонних компаний для оценки безопасности.
• Браузер блокчейна: Используйте блокчейн-эксплореры (например, Etherscan) для проверки адреса контракта токена AURA, распределения держателей, истории транзакций и других данных.

Резюме проекта

В целом, Aurora Finance (AURA) — это децентрализованный финансовый протокол, построенный на экосистеме Balancer, который агрегирует ликвидность и управленческие права, чтобы помочь пользователям получать более высокую доходность и большее влияние на Balancer. Это «инструмент эффективности», специально созданный для пользователей Balancer, чтобы упростить участие в сложных DeFi-стратегиях.

Проект реализует управление и распределение стимулов через собственный токен AURA, акцентируя токеномику с приоритетом сообщества.

Однако, как и все новые блокчейн-проекты, Aurora Finance сталкивается с рисками смарт-контрактов, волатильностью рынка и регуляторной неопределенностью.

Для тех, кто интересуется DeFi, Aurora Finance предлагает уникальный способ участия в экосистеме Balancer. Но перед любым решением обязательно проведите собственное исследование (Do Your Own Research, DYOR), изучите whitepaper, технические детали и потенциальные риски. Это не инвестиционный совет.