Facebook Diem (formerly Libra): глобальная валюта и финансовая инфраструктура для миллиардов людей

Что такое Facebook Diem (ранее Libra)

Facebook Diem, изначально называвшийся Libra, — это проект блокчейн-платежной системы, инициированный и возглавляемый гигантом социальных сетей Facebook (ныне Meta). Его можно представить как «цифровой банк», управляемый консорциумом крупных компаний, который не выпускает традиционную валюту, а создает специальную «цифровую валюту» — стейблкоин. Основная цель проекта — предоставить миллиардам людей по всему миру, не имеющим банковских счетов, возможность удобно, быстро и с минимальными затратами совершать платежи и переводы — так же просто, как отправить сообщение.

Стейблкоин (Stablecoin): криптовалюта, стоимость которой обычно привязана к фиатным валютам (например, доллару США) или товарам (например, золоту), чтобы снизить волатильность и сделать ее более подходящей для повседневных расчетов.

Типичный сценарий использования: пользователь через цифровой кошелек (например, Novi от Facebook) обменивает фиатную валюту (доллары и др.) на стейблкоин Diem, после чего может отправлять Diem любому человеку по всему миру — быстро и с минимальными комиссиями.

Видение проекта и ценностное предложение

Видение Diem — «создать простую глобальную валюту и финансовую инфраструктуру, чтобы дать возможности миллиардам людей». Ключевые ценностные предложения проекта — решение проблем традиционной финансовой системы, таких как:

• Финансовая инклюзивность: помощь 1,7 миллиардам людей по всему миру, не имеющим банковских счетов или доступа к банковским услугам, чтобы они могли участвовать в цифровой экономике.
• Снижение затрат: значительное уменьшение стоимости международных переводов и платежей, удешевление денежных переводов.
• Повышение эффективности: предоставление мгновенного и удобного глобального платежного опыта, чтобы движение средств стало таким же быстрым, как передача информации.
• Стабильность цены: привязка цифровой валюты к корзине низковолатильных активов (банковские депозиты, государственные облигации) для обеспечения стабильной стоимости и предотвращения резких колебаний, характерных для биткоина и других криптовалют, что делает ее более пригодной для повседневного использования.

В отличие от аналогичных проектов (например, биткоина), Diem с самого начала делал упор на стабильность и соответствие требованиям регуляторов, стремясь сотрудничать с существующей финансовой системой, а не полностью ее разрушать.

Технические особенности

Проект Diem обладает рядом уникальных технических характеристик. Хотя он так и не был запущен, его концепции и отдельные технологические решения повлияли на дальнейшее развитие блокчейна:

• Разрешенный блокчейн: Diem изначально проектировался как «разрешенный блокчейн», то есть только одобренные Ассоциацией Diem участники могли запускать узлы-валидаторы и обрабатывать транзакции. Изначально планировался переход к «безразрешенной» системе в течение пяти лет, но из-за регуляторных рисков от этой идеи отказались.
• Механизм консенсуса: использовался протокол византийской устойчивости «LibraBFT» (BFT). Он обеспечивает безопасность и эффективность сети: даже при сбое или злонамеренных действиях части узлов система продолжает работать корректно.
• Язык программирования Move: команда Diem разработала новый язык программирования — Move, специально предназначенный для написания смарт-контрактов и кастомной логики транзакций. Move акцентирует внимание на безопасности и гибкости, предотвращая двойное расходование цифровых активов и несанкционированный доступ.
• Высокая пропускная способность: цель Diem — поддерживать до 1000 транзакций в секунду, что значительно превышает показатели биткоина и других ранних блокчейнов.
• Открытый исходный код: программное обеспечение Diem было открытым, что позволяло любому желающему изучать, проверять и разрабатывать решения на его основе.

Разрешенный блокчейн (Permissioned Blockchain): блокчейн, в котором только авторизованные участники могут получать доступ и подтверждать транзакции.
Безразрешенный блокчейн (Permissionless Blockchain): открытая блокчейн-сеть, где любой желающий может участвовать в транзакциях и валидации, например, биткоин и эфириум.
Механизм консенсуса (Consensus Mechanism): правила и алгоритмы, по которым участники блокчейн-сети приходят к единому мнению о валидности и порядке транзакций.
Смарт-контракт (Smart Contract): автоматически исполняемый протокол, хранящийся в блокчейне, условия которого реализуются при наступлении заданных событий.

Токеномика

Токеномика Diem строилась вокруг концепции стейблкоина:

• Дизайн стейблкоина: Diem (изначально Libra) задумывался как стейблкоин, стоимость которого привязана к корзине низковолатильных активов (банковские депозиты, краткосрочные государственные ценные бумаги). Это означает, что каждый выпущенный Diem обеспечен реальными резервными активами, поддерживающими стабильность цены.
• Мультивалютный и одновалютный подход: изначально планировался выпуск стейблкоина, привязанного к нескольким фиатным валютам. Позже, под давлением регуляторов, проект перешел к выпуску стейблкоинов, привязанных к одной валюте (например, доллару США).
• Без майнинга: в отличие от биткоина и других криптовалют, где новые монеты добываются майнингом, Diem не использует этот механизм. Новые монеты Diem выпускаются только при покупке за фиат, и их обеспечивают резервные активы.
• Управление резервами: Ассоциация Diem отвечает за управление резервными активами, обеспечивая стабильность и конвертируемость Diem.

Поскольку проект был закрыт, токены Diem официально не выпускались и не обращались, поэтому нет информации о тикере, общем объеме, механизме выпуска, инфляции/сжигании, распределении и разблокировке.

Команда, управление и финансирование

• Ассоциация Diem (ранее Libra): проект управлялся независимой организацией — Ассоциацией Diem. В нее входили платежные компании, технологические фирмы, телекоммуникационные компании, онлайн-маркетплейсы, венчурные фонды и некоммерческие организации.
• Механизм управления: управление осуществлялось Советом Ассоциации Diem, каждый валидатор имел один голос. Для принятия важных политических или технических решений требовалось квалифицированное большинство (2/3 голосов). Такая структура призвана исключить абсолютный контроль одной компании (включая Facebook) над проектом.
• Ключевые участники: хотя Facebook был инициатором и важным участником, его команда не имела особых привилегий в Ассоциации. В проекте работали специалисты из Microsoft, VMware, HSBC, а также бывшие федеральные прокуроры США — для решения регуляторных задач и развития проекта.
• Финансирование: члены Ассоциации поддерживали проект инвестициями и вкладом в разработку и операционную деятельность.

Дорожная карта

Жизненный цикл Diem (ранее Libra) был полон трудностей и завершился неудачей:

• Июнь 2019: Facebook впервые анонсировал проект Libra и опубликовал whitepaper, планируя запуск в 2020 году.
• Октябрь 2019: Ассоциация Libra опубликовала первую дорожную карту с ключевыми этапами до запуска основной сети, включая подключение партнеров для запуска полноценных узлов.
• Апрель 2020: Ассоциация Libra выпустила обновленный whitepaper (v2.0), существенно изменив дизайн: помимо мультивалютного стейблкоина появился одновалютный, а переход к безразрешенной системе был отменен — в ответ на требования регуляторов.
• Декабрь 2020: проект Libra переименован в Diem.
• 2021: Ассоциация Diem планировала запустить стейблкоин, привязанный к доллару США.
• Январь 2022: Ассоциация Diem объявила о закрытии проекта и продаже интеллектуальной собственности и других активов компании Silvergate Capital из-за постоянного давления регуляторов.
• Январь 2023: Silvergate Bank на квартальном отчете за 4 квартал 2022 года сообщил о полной потере инвестиций в Diem.
• Март 2023: Silvergate Bank закрыт.

Таким образом, у Diem нет будущих планов и этапов — его история завершена.

Типичные риски

За короткое время существования Diem столкнулся с серьезными рисками, которые и привели к закрытию проекта:

• Регуляторные и операционные риски: главный вызов для Diem. Правительства и центробанки по всему миру выражали опасения по поводу угрозы денежному суверенитету, финансовой стабильности, защите данных и антимонопольным вопросам. Постоянное давление регуляторов стало основной причиной закрытия.
• Экономические риски: несмотря на статус стейблкоина, вопросы управления резервами, волатильности стоимости и потенциального влияния на мировую финансовую систему вызывали опасения у экономистов и регуляторов.
• Технические и безопасностные риски: как новый блокчейн, Diem находился на стадии прототипа, а меры безопасности были не до конца реализованы. Любая крупная цифровая платежная система может стать целью атак и эксплуатации уязвимостей.
• Потеря партнеров: из-за регуляторного давления многие ключевые партнеры — Visa, Mastercard, PayPal, eBay — покинули Ассоциацию Diem на ранних этапах, что ослабило поддержку проекта.
• Озабоченность централизацией: несмотря на заявления о будущем децентрализации, изначальный разрешенный блокчейн и управляемая Ассоциацией Diem структура вызывали вопросы о степени централизации.

Не является инвестиционной рекомендацией: данная информация предоставляется исключительно в ознакомительных целях и не является инвестиционной рекомендацией. Криптовалютный рынок отличается высокой волатильностью и рисками — обязательно проводите собственную оценку и независимые исследования.

Чек-лист для проверки

Поскольку проект Facebook Diem (formerly Libra) был закрыт в январе 2022 года, его официальный сайт, адреса контрактов в блокчейн-эксплорерах, активность на GitHub и другие подобные данные больше не имеют практического значения. Ассоциация Diem распущена, активы проданы. Поэтому активные обязательные ссылки предоставить невозможно.

Резюме проекта

Facebook Diem (ранее Libra) — амбициозный проект, который пытался с помощью блокчейн-технологий и концепции стейблкоинов создать простой, доступный и недорогой цифровой платежный сервис для миллиардов людей по всему миру. Его идеи — механизм стейблкоина, язык Move, стремление к высокой пропускной способности — отражают технологические инновации.

Однако Diem с самого начала столкнулся с беспрецедентным сопротивлением регуляторов по всему миру. Правительства и центробанки опасались его влияния на денежный суверенитет, финансовую стабильность и защиту данных. Жесткий регуляторный надзор и уход ключевых партнеров привели к тому, что Ассоциация Diem в начале 2022 года объявила о закрытии проекта и продаже активов. Несмотря на неудачу, попытка Diem вызвала глобальную дискуссию о цифровых валютах и стейблкоинах, а также ускорила исследования и развитие государственных цифровых валют (CBDC). Причина провала — не в технологиях, а в слишком быстром вызове глобальной финансовой системе.

Для получения дополнительной информации рекомендуется самостоятельное изучение, учитывая, что проект завершен.