Yieldnest Restaked BNB: протокол ликвидного рестейкинга для максимизации дохода от стейкинга BNB

Что такое Yieldnest Restaked BNB

Друзья, представьте, что у вас есть деньги, которые вы кладёте в банк, и банк платит вам проценты, верно? Это простая аналогия с тем, что в мире блокчейна называют «стейкингом» (Staking). Вы блокируете свою криптовалюту (например, BNB), помогаете обеспечивать безопасность и работу блокчейн-сети, а в ответ получаете вознаграждение — как проценты в банке.

Теперь проект Yieldnest Restaked BNB (сокращённо ynBNB) — это как если бы на ваш «вклад» наложили ещё один слой «магии». Он позволяет не только получать первый уровень дохода, но и использовать уже «застейканные» средства для участия в других «доходных активностях», чтобы заработать ещё больше. Этот процесс называется «рестейкинг» (Restaking).

ynBNB — это первый «ликвидный токен рестейкинга» (Liquid Restaking Token, LRT) на BNB Chain (Binance Smart Chain). Его цель — дать вам возможность получать доход от стейкинга BNB и одновременно участвовать в других протоколах рестейкинга (например, Kernel, Karak и Binomial), чтобы получать дополнительные награды, при этом ваши активы остаются ликвидными — как если бы у вас был банковский сертификат, который можно свободно продавать или использовать как залог для займа.

Целевая аудитория и ключевые сценарии

ynBNB ориентирован на пользователей, желающих максимизировать доходность своих активов BNB. Если вы уже застейкали BNB (или получили ликвидные токены стейкинга, такие как slisBNB через платформы типа Lista) и хотите получать более диверсифицированный доход без потери ликвидности, ynBNB создан именно для вас.

Типовой процесс использования:

1. Вы стейкаете свой BNB через сервисы ликвидного стейкинга, такие как Lista, и получаете подтверждающий токен, например slisBNB.
2. Затем вы депонируете эти slisBNB на платформе YieldNest и выпускаете ynBNB.
3. Владея ynBNB, вы автоматически участвуете в нескольких стратегиях рестейкинга, интегрированных YieldNest, и получаете доход от стейкинга BNB, награды за рестейкинг, баллы YieldNest «Seeds» (в будущем могут быть обменены на airdrop), а также другие потенциальные бонусы.
4. Кроме того, сам ynBNB как ликвидный токен можно использовать в других DeFi-активностях: предоставлять ликвидность для заработка на комиссиях или использовать как залог для кредитования.

Видение проекта и ценностное предложение

YieldNest стремится сделать DeFi проще, безопаснее и более доходным. Они хотят создать «единый» сервис, который абстрагирует сложность рестейкинга и позволяет пользователям легко получать скорректированный по риску высокий доход.

Ключевые проблемы, которые проект решает

В традиционном стейкинге и рестейкинге пользователи сталкиваются с такими трудностями:

• Сложность операций: Для участия в разных протоколах стейкинга и рестейкинга нужно вручную управлять несколькими платформами и стратегиями, что повышает порог входа.
• Диверсификация дохода: Источников дохода много, но их сложно централизованно управлять и оптимизировать.
• Ограниченная ликвидность: Застейканные активы обычно заблокированы и не могут использоваться в других местах, что снижает эффективность капитала.
• Управление рисками: У каждого протокола свои риски, которые пользователю приходится оценивать и контролировать самостоятельно.

YieldNest решает эти задачи с помощью ynBNB. Он объединяет различные стратегии дохода в одном токене, позволяя пользователю просто держать ynBNB и автоматически участвовать в оптимизации дохода, сохраняя ликвидность активов.

Отличия от аналогичных проектов

ynBNB — первый ликвидный токен рестейкинга на BNB Chain, и его ключевые отличия:

• Экосистема BNB Chain: Фокус на экосистеме BNB Chain, предоставляя держателям BNB уникальные возможности рестейкинга — это новаторский подход для BNB Chain.
• Агрегация и оптимизация дохода: С помощью умных хранилищ (vaults) и динамического ребалансирования активы автоматически распределяются по самым доходным возможностям рестейкинга, объединяя доход от стейкинга BNB, награды протоколов рестейкинга и баллы YieldNest Seeds.
• Управление рисками: Внутренняя команда по рискам и AI-управление рисками позволяют балансировать риски и настраивать стратегии под предпочтения пользователя.
• Ликвидность: Как LRT, ynBNB позволяет получать доход и одновременно сохранять ликвидность, используя токен в других DeFi-протоколах.

Технические особенности

Техническое ядро ynBNB — это реализация «ликвидного токена рестейкинга» (LRT) и система управления умными хранилищами.

Техническая архитектура и механизм консенсуса

ynBNB сам по себе не является отдельным блокчейном, он работает на BNB Chain и использует её базовую безопасность и консенсус. BNB Chain использует механизм Proof of Stake (PoS) и его вариации.

Технические особенности ynBNB включают:

• Умные хранилища (Vaults): ynBNB построен на базе умных хранилищ, которые автоматически управляют и ребалансируют депонированные активы (например, slisBNB), распределяя их по разным протоколам рестейкинга для поиска максимальной доходности.
• Динамическое ребалансирование: Платформа динамически перераспределяет активы между протоколами рестейкинга в зависимости от рыночной ситуации и доходности, чтобы максимизировать прибыль.
• Модульное исполнение стратегий: Модульная архитектура ynBNBx (один из продуктов MAX LRT от YieldNest, ynBNB — его основа) позволяет гибко добавлять и удалять стратегии, адаптируясь к изменяющимся рыночным условиям.
• AI-управление рисками: YieldNest использует AI-агентов и AI-мониторинг для повышения безопасности и управления рисками, обеспечивая сохранность средств.
• Гарантия расчётов на L1: Даже при сложных DeFi-стратегиях ynBNB сохраняет гарантию расчётов на Layer 1 BNB Chain, обеспечивая финальность и безопасность транзакций.

Токеномика

ynBNB — это «ликвидный токен рестейкинга», и его экономическая модель отличается от традиционных токенов управления.

Основная информация о токене

• Символ токена: ynBNB
• Сеть выпуска: BNB Chain
• Тип токена: Ликвидный токен рестейкинга (LRT)
• Общее и циркулирующее предложение: По данным CoinMarketCap, общее и циркулирующее предложение ynBNB составляет 39.45 ynBNB. (Обратите внимание, что эти данные могут меняться в реальном времени, и CoinMarketCap иногда показывает часть данных как «недоступные»).
• Накопление стоимости: Стоимость ynBNB растёт за счёт автоматического реинвестирования дохода от базовых застейканных активов и рестейкинга. Со временем 1 ynBNB можно обменять на большее количество slisBNB (или других базовых активов), что отражает накопленный доход.

Применение токена

Основные применения ynBNB:

• Увеличение дохода: Владение ynBNB даёт автоматический доход от стейкинга BNB и дополнительный доход от протоколов рестейкинга.
• Ликвидность: Хотя базовые активы используются для рестейкинга, сам ynBNB остаётся ликвидным — его можно торговать, предоставлять ликвидность (например, на Thena), или использовать как залог для кредитования (например, на Venus).
• Участие в наградах: Владельцы ynBNB получают баллы YieldNest «Seeds», которые могут быть использованы для получения airdrop или других бонусов в будущем.

Распределение и разблокировка токена

Подробная информация о распределении и разблокировке ynBNB в открытых источниках не указана. Однако механизм распределения наград YieldNest предусматривает, что 90% наград протокола получают рестейкеры (держатели ynBNB), а 10% — держатели токена YND. Это намекает на наличие отдельного токена управления YND, но сам ynBNB не является токеном управления.

Команда, управление и финансы

Ключевые члены и особенности команды

Генеральный директор и соучредитель YieldNest — Amadeo Brands. Команда подчёркивает наличие внутренней независимой команды по рискам, которая глубоко анализирует применение и риски рестейкинга и обеспечивает управление рисками для протокола.

Механизм управления

Для ynBNBx (один из продуктов MAX LRT от YieldNest) стратегии активно управляются YieldNest DAO (децентрализованной автономной организацией) или её дочерними DAO (SubDAOs), чтобы адаптироваться к рыночным возможностям, сохраняя безопасность и эффективность. Это говорит о движении проекта к децентрализованному управлению.

Хранилище и финансовый runway

В открытых источниках нет подробной информации о размере хранилища или финансовом runway проекта YieldNest.

Дорожная карта

YieldNest запустил ynBNB 12 сентября 2024 года, что стало началом развития экосистемы рестейкинга на BNB Chain. Также проект реализует программу «Seeds» для поощрения сообщества и ранних сторонников, предоставляя им право на будущий airdrop. В официальной документации YieldNest раздел «стратегии дохода» пока отмечен как «скоро будет» (Coming Soon), что означает появление новых стратегий в будущем.

Типичные риски

Друзья, несмотря на привлекательность блокчейн-проектов, как и любые инвестиции, они сопряжены с рисками. Вот основные риски, которые стоит учитывать перед участием в любом проекте:

• Технические и безопасностные риски:
  • Уязвимости смарт-контрактов: ynBNB и связанные с ним протоколы рестейкинга работают на смарт-контрактах. Если в них есть уязвимости, это может привести к потере средств. Хотя команда заявляет о проведённых аудитах и наличии внутренней команды по рискам, полностью исключить риски невозможно.
  • Риски протоколов: ynBNB взаимодействует с Kernel, Karak, Binomial и другими протоколами рестейкинга. Проблемы в любом из них могут повлиять на безопасность ynBNB.
  • Риски оракулов: Если проект зависит от внешних источников данных (оракулов), неточные или скомпрометированные данные могут привести к ошибкам в исполнении стратегий.
  • Риски централизации: Несмотря на стремление к децентрализации, на ранних этапах возможен риск чрезмерного контроля команды над протоколом.
• Экономические риски:
  • Волатильность рынка: Криптовалютный рынок очень волатилен, и колебания цены BNB напрямую влияют на стоимость ynBNB.
  • Волатильность доходности: Доходность рестейкинга не фиксирована, она зависит от спроса, стратегий протоколов, конкуренции и других факторов, и может быть ниже ожидаемой.
  • Риск ликвидации: Если вы используете ynBNB как залог для займа, при резких рыночных движениях возможна ликвидация залога.
  • Риск отвязки: Теоретически стоимость ynBNB должна быть привязана к базовому активу (например, slisBNB) плюс накопленный доход, но в экстремальных условиях возможны краткосрочные или долгосрочные отклонения.
• Риски соответствия и операционные риски:
  • Регуляторная неопределённость: Глобальные правила для криптовалют всё ещё формируются, и будущие изменения могут повлиять на работу проекта и стоимость токена.
  • Операционные риски: Способности команды, управление сообществом, маркетинг — всё это влияет на долгосрочное развитие проекта.

Помните: вся информация выше носит исключительно образовательный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Перед любым инвестиционным решением обязательно проведите собственное исследование (DYOR) и проконсультируйтесь с профессиональным финансовым советником.

Чек-лист для проверки

При изучении блокчейн-проекта обратите внимание на следующие ключевые моменты, которые можно проверить самостоятельно:

• Официальный сайт: https://yieldnest.finance/
• Whitepaper/документация: Подробная документация YieldNest доступна на официальном сайте, где подробно описан ynBNB.
• Адрес контракта в блокчейн-эксплорере: Адрес контракта ynBNB — 0x304B...74B509 (ищите на BSCScan).
• Активность на GitHub: YieldNest ведёт репозиторий на GitHub, где можно отслеживать обновления кода и активность разработчиков.
• Каналы сообщества: Следите за Discord, Telegram, Twitter и другими соцсетями проекта, чтобы быть в курсе обсуждений и новостей.
• Аудит безопасности: Проверьте, проходил ли проект аудит сторонними компаниями, и внимательно изучите отчёты. Команда заявляет о поддержке ведущих аудиторов смарт-контрактов.

Резюме проекта

Yieldnest Restaked BNB (ynBNB) — инновационный проект ликвидного рестейкинга в экосистеме BNB Chain. Он позволяет агрегировать различные стратегии дохода, чтобы пользователи могли получать дополнительную прибыль от рестейкинга BNB, сохраняя ликвидность активов. Проект использует умные хранилища, динамическое ребалансирование и AI-управление рисками, чтобы предоставить простой, безопасный и доходный способ участия в DeFi. Хотя ynBNB как LRT не обладает функцией управления, управление протоколом YieldNest реализуется через DAO. Как относительно новый проект (запущен в сентябре 2024 года), его долгосрочное развитие и доходность ещё предстоит проверить рынком.

В целом, ynBNB открывает новые возможности для оптимизации дохода держателей BNB, особенно для тех, кто хочет исследовать рестейкинг на BNB Chain и повысить эффективность капитала. Однако любой DeFi-проект несёт технические, рыночные и регуляторные риски. Перед участием обязательно изучите механизмы проекта, оцените свою толерантность к риску и проведите независимое исследование.

Для получения подробной информации изучайте официальную документацию и ресурсы сообщества YieldNest.