ZAI Stablecoin: децентрализованный AI-инструмент для доходного кредитного плеча

Друзья, всем привет! Сегодня поговорим об одном из интересных проектов в мире блокчейна — ZAI Stablecoin. В мире криптовалют волатильность — это норма, но стейблкоины похожи на якорь в бушующем море, цель которого — сохранять стабильную цену. ZAI Stablecoin — именно такой «корабль», но у него есть свои особенности. Обратите внимание: рынок криптовалют сопряжён с высокими рисками, ниже приведённая информация предназначена только для ознакомления с проектом и не является инвестиционной рекомендацией.

Что такое ZAI Stablecoin

Представьте, что на волатильном крипторынке вы хотите иметь цифровую валюту, стоимость которой была бы стабильна, как у доллара США. ZAI Stablecoin (сокращённо ZAI, иногда также называют USDz) создан именно для этой цели. Это децентрализованный стейблкоин, задача которого — поддерживать привязку к доллару США в соотношении 1:1. Его можно рассматривать как «цифровой доллар» на блокчейне, но он не выпускается централизованной организацией, а поддерживает свою стоимость с помощью набора смарт-контрактов и механизма залога.

ZAI Stablecoin — часть экосистемы MAHA. Он разработан как высокомасштабируемый и сверхобеспеченный стейблкоин. Это значит, что для выпуска ZAI необходимо предоставить залог, превышающий стоимость желаемого количества ZAI — аналогично тому, как при получении кредита в банке требуется залог, превышающий сумму займа, что повышает стабильность системы.

Целевая аудитория и основные сценарии:

• Поставщики ликвидности: Подобно вкладчикам в банке, они используют существующие стейблкоины (например, USDC или DAI) для выпуска ZAI, а затем предоставляют ZAI в пулы ликвидности децентрализованных бирж (DEX), например, в паре ZAI/USDC. Взамен они получают вознаграждение в токенах MAHA и проценты, выплачиваемые заёмщиками.
• Пользователи с плечом/заёмщики: Как инвесторы, стремящиеся получить большую прибыль с меньшими вложениями, они могут брать ZAI в долг и использовать его в различных DeFi-протоколах для операций с кредитным плечом, увеличивая потенциальную доходность. Разумеется, они платят проценты поставщикам ликвидности.
• AI-оптимизированное кредитное плечо: Особенность ZAI в том, что это стейблкоин, ориентированный на кредитование, который с помощью искусственного интеллекта (AI) помогает пользователям увеличивать доходность на криптоактивах.
• Использование доходных активов: Пользователи могут использовать стейблкоины, приносящие доход (например, USDe, sDAI, aUSDC), в качестве залога для займа ZAI, а затем повторять цикл заимствования и залога для дальнейшего увеличения доходности.
• Кредиты под токены управления: Долгосрочные сторонники проектов, владеющие токенами управления (например, UNI, CRV), могут заложить эти, возможно, малоликвидные токены для получения ZAI, не продавая их и сохраняя ликвидность.

Видение проекта и ценностное предложение

Видение ZAI Stablecoin — предоставить децентрализованному финансовому (DeFi) миру стабильную и ликвидную цифровую валюту. Он нацелен на решение ключевой задачи: создание масштабируемого и сверхобеспеченного стейблкоина без опоры на традиционные механизмы ликвидации или пулы стабильности.

Отличия от аналогичных проектов:

• AI-интеграция: Одна из главных особенностей ZAI — интеграция искусственного интеллекта под названием «JeremyAI». Этот AI динамически регулирует стимулы для ликвидности, чтобы они соответствовали росту протокола. Он также периодически распределяет токены MAHA для оптимизации ликвидности ZAI и даже продвигает стимулы через социальные сети, повышая узнаваемость проекта.
• Модель сверхобеспечения: В отличие от некоторых алгоритмических стейблкоинов, подверженных риску отклонения от привязки, ZAI использует модель сверхобеспечения, что обеспечивает большую устойчивость к рискам и, теоретически, лучшую поддержку привязки к доллару.
• Фокус на доходном плече: ZAI — не просто стейблкоин, а инструмент для увеличения доходности DeFi-пользователей, который с помощью уникального механизма кредитования и AI-оптимизации позволяет эффективнее использовать капитал.

Технические особенности

ZAI Stablecoin обладает рядом технических характеристик, заслуживающих внимания:

• Децентрализация: ZAI — децентрализованный стейблкоин, не контролируется одним лицом, а правила исполняются автоматически смарт-контрактами.
• Сверхобеспечение: Для обеспечения стабильности ZAI применяется механизм сверхобеспечения — стоимость залога для выпуска ZAI превышает стоимость самого ZAI.
• AI-усиление (JeremyAI): JeremyAI — ключевой компонент архитектуры ZAI. Он динамически регулирует вознаграждения MAHA для поставщиков ликвидности, оптимизирует ликвидность ZAI в зависимости от рыночного спроса, а также проводит предварительный анализ доходности (ROI) и рисков по предложениям до голосования, обеспечивая прозрачность для сообщества.
• Открытый исходный код: Исходный код ZAI полностью открыт и распространяется по лицензии GPL-3. Это позволяет любому желающему проверить код, что повышает прозрачность и безопасность проекта.
• Мультичейн-развёртывание: Смарт-контракты ZAI развёрнуты на нескольких популярных блокчейнах: Ethereum, BNB Smart Chain, Arbitrum, Linea, Base и X Layer. Это позволяет ZAI обращаться и использоваться в разных экосистемах, повышая совместимость.
• Адрес контракта: На всех этих сетях адрес контракта ZAI — 0x6900...182CEd.

Токеномика

Токеномика ZAI Stablecoin строится вокруг его стейблкоиновой природы и системы стимулов экосистемы MAHA:

• Тикер токена: ZAI (иногда также USDz).
• Сети выпуска: ZAI доступен на нескольких блокчейнах: Ethereum, BNB Smart Chain (BEP20), Arbitrum, Linea, Base и X Layer.
• Общее и циркулирующее предложение: По данным команды проекта, общее предложение ZAI составляет около 2,77 млн, и в обращении также примерно 2,77 млн. Однако CoinMarketCap отмечает, что команда ещё не верифицировала эти данные о циркулирующем предложении.
• Инфляция/сжигание: Как стейблкоин, предложение ZAI меняется в зависимости от спроса на выпуск и погашение. Основные стимулы в экосистеме реализуются через вознаграждения MAHA и проценты по займам, а JeremyAI динамически регулирует вознаграждения MAHA.
• Использование токена:
  • В качестве стабильной цифровой валюты для ежедневных расчётов и хранения стоимости, с целью поддержания привязки 1:1 к доллару США.
  • В различных DeFi-протоколах и пулах ликвидности — как залог или кредитный актив для операций с плечом и увеличения доходности.
  • Заёмщики платят проценты в ZAI, которые распределяются между поставщиками ликвидности.
  • Новые ZAI теперь обеспечены sUSDe (доходным стейблкоином); пользователи могут выпускать или погашать ZAI через sUSDe.

Команда, управление и финансы

В открытых источниках нет подробной информации о конкретных ключевых членах команды ZAI Stablecoin. ZAI — часть экосистемы MAHA, поэтому его развитие тесно связано с командой MAHA.

• Механизм управления: Управление ZAI сочетает голосование сообщества и поддержку AI. Запуск стратегий требует голосования сообщества, а JeremyAI на уровне исполнения усиливает процесс — например, проводит предварительный анализ предложений, моделирует доходность и риски, повышая прозрачность и эффективность голосования.
• Финансирование: Финансовые потоки в экосистеме ZAI реализуются через «петлю обратной связи»: поставщики ликвидности получают вознаграждения MAHA и проценты по займам, а JeremyAI регулярно (например, раз в два дня) распределяет MAHA для оптимизации ликвидности ZAI и поддержания здорового развития.

Дорожная карта

В открытых источниках нет подробной дорожной карты ZAI Stablecoin в формате временной шкалы. Прогресс и планы могут публиковаться через общие обновления экосистемы MAHA или объявления сообщества.

Основные риски

Инвестирование в любые криптопроекты сопряжено с рисками, и ZAI Stablecoin не исключение. Вот некоторые из основных рисков:

• Технические и операционные риски:
  • Уязвимости смарт-контрактов: Работа ZAI зависит от смарт-контрактов. Если в них есть уязвимости, это может привести к потере средств.
  • Риски, связанные с AI: JeremyAI играет важную роль в экосистеме ZAI. Если AI даст сбой, подвергнется атаке или его алгоритмы окажутся ошибочными, это может повлиять на стабильность ZAI или систему стимулов.
• Экономические риски:
  • Риск отклонения от привязки: Несмотря на цель поддерживать привязку 1:1 к доллару и использовать сверхобеспечение, в экстремальных рыночных условиях все стейблкоины подвержены риску отклонения от курса.
  • Риски залога: Стабильность ZAI зависит от качества и устойчивости залоговых активов. Если залог резко подешевеет или станет рискованным, это может повлиять на стоимость ZAI.
  • Риск ликвидности: Несмотря на усилия по оптимизации ликвидности, в условиях паники или экстремальных ситуаций ликвидности ZAI может не хватить для сделок по ожидаемой цене.
  • Неподтверждённое предложение в обращении: CoinMarketCap отмечает, что команда ещё не верифицировала данные о циркулирующем предложении ZAI, что может снижать прозрачность рынка.
• Регуляторные и операционные риски:
  • Регуляторная неопределённость: Во всём мире регулирование криптовалют и стейблкоинов продолжает развиваться, и будущие изменения могут повлиять на работу и развитие ZAI.
  • Риск централизации: Несмотря на заявления о децентрализации, если команда разработчиков или отдельные лица имеют слишком большой контроль над протоколом, сохраняется риск централизации.

Чек-лист для проверки

Изучая ZAI Stablecoin, обратите внимание на следующие моменты:

• Адреса контрактов в обозревателях блокчейнов: На Ethereum, BNB Smart Chain, Arbitrum, Linea, Base, X Layer адрес контракта ZAI —
  0x69000dfd5025e82f48eb28325a2b88a241182ced
  . По этим адресам можно проверить транзакции, держателей и активность контракта в соответствующих обозревателях.
• Активность на GitHub: Репозиторий с открытым кодом ZAI находится по адресу
  mahaxyz/contracts
  . Оцените частоту обновлений, вклад сообщества и наличие нерешённых проблем для понимания прозрачности и активности разработки.
• Официальный сайт: Посетите официальный сайт экосистемы MAHA
  maha.xyz
  для получения последних новостей и объявлений о проекте.
• Whitepaper/документация: Найдите подробный whitepaper или техническую документацию ZAI Stablecoin, чтобы глубже понять его механизмы и архитектуру. Хотя в поиске упоминается whitepaper, прямой ссылки нет, но
  docs/stablecoin-zai/use-cases.md
  на GitHub — важный источник информации.

Итоги по проекту

ZAI Stablecoin — участник экосистемы MAHA, нацеленный на создание децентрализованного, сверхобеспеченного стейблкоина с привязкой к доллару США. Его главная особенность — интеграция искусственного интеллекта JeremyAI, который оптимизирует стимулы для ликвидности и процессы управления, предоставляя DeFi-пользователям уникальный инструмент для увеличения доходности. ZAI поддерживает мультичейн-развёртывание и открытую архитектуру, что повышает прозрачность и доступность.

Однако, как и любой криптопроект, ZAI сталкивается с рисками технических уязвимостей, отклонения от курса, регуляторной неопределённости и др. Особенно стоит отметить неподтверждённое предложение в обращении и зависимость от AI — это важные моменты для инвесторов.

В целом, ZAI Stablecoin — это интересная попытка объединить свойства стейблкоина и AI для повышения доходности в DeFi. Для тех, кто интересуется стейблкоинами и стратегиями с кредитным плечом в DeFi, это проект, заслуживающий внимания. Но обязательно проводите собственное исследование (DYOR) и тщательно оценивайте все возможные риски перед принятием решений. Это не инвестиционный совет.