Canaccord Genuity

Фьючерсы на акции — это инновационные индексные бессрочные фьючерсы Bitget на фондовые активы. Базовый индекс формируется на основе обращающихся на рынке токенов акций (RWA). В него могут входить токены акций от нескольких независимых эмитентов (включая xStock, ONDO и других), а их веса динамически рассчитываются и публикуются на основе реального торгового объема и ликвидности.

Например, бессрочные фьючерсы на акции NVDA на Bitget используют индексную цену, которая представляет собой средневзвешенное значение токенов NVDA RWA по всем поддерживаемым эмитентам.

Ключевые отличия: фьючерсы на акции и обычные фьючерсы

Управление рисками для фьючерсов на акции

Механизм ликвидации

Применяются стандартные правила ликвидации: риск оценивается на основе цены ликвидации или коэффициента маржи позиции. В периоды закрытия рынка позиции не ликвидируются. При возобновлении торгов ценовые разрывы вверх или вниз могут привести к нехватке обеспечения. Рекомендуется отслеживать индексные цены и риск маржин-колла до открытия рынка.

Страховой фонд

Для всех фьючерсов на акции по умолчанию включен ADL (автоделеверидж). Для каждого инструмента в страховой фонд изначально выделяется 50,000 USDT. ADL активируется автоматически, если капитал страхового фонда опустится до нуля.

Логика расчета фондового индекса

Индекс отражает взвешенную композитную цену корзины токенизированных активов для соответствующей акции. Он не отслеживает базовую традиционную акцию напрямую, а служит агрегированным ценовым ориентиром для торгуемого рынка RWA. В состав активов в основном входят криптотокены с котировкой в USDT от таких эмитентов, как xStock, ONDO и др.

Ребалансировка индекса

• Плановая ребалансировка: выполняется ежедневно в 11:01:00 (мск), чтобы отражать текущую рыночную ситуацию.

• Специальные корректировки: компоненты будут удалены или заменены в случае делистинга, недостаточной ликвидности или событий, вызывающих экстремальную волатильность, с соответствующей корректировкой весов и делителя.

• Хардфорки, аирдропы и корректировки сопоставления: софтфорки не учитываются. Новые токены включаются на основе их веса, а токены, не соответствующие критериям, будут удалены при следующей ребалансировке. При дроблении или объединении вес корректируется пропорционально.

Что необходимо знать перед торговлей

1. Механизм остановки торгов: рынки закрыты по выходным и в заранее объявленные специальные периоды — по аналогии с расписанием традиционных фондовых рынков, чтобы снизить риск овернайт-расхождений.

2. Во время закрытия рынка: цена маркировки замораживается, ликвидации не происходят. Существующие ордера могут быть отменены, но новые размещать нельзя. Расчет ставки финансирования не производится. Если ожидается расхождение при открытии, заранее добавьте маржу.

3. Справедливое ценообразование: индекс рассчитывается на основе ликвидности RWA из нескольких источников, чтобы обеспечить справедливую цену.

4. Общий риск: маржинальная торговля усиливает как прибыль, так и убытки, поэтому требует строгого управления рисками.

Как торговать фьючерсами на акции на Bitget

1. Регистрация и верификация

• Перейдите на сайт Bitget или скачайте приложение.

• Зарегистрируйтесь с помощью адреса электронной почты, номера телефона, Google или Аккаунта Apple. Установите надежный пароль и включите 2FA.

• Пройдите верификацию личности: пройдите как минимум базовую верификацию (загрузите удостоверение личности). Обычно этот шаг обязателен для торговли фьючерсами.

2. Внесите депозит и переведите USDT на ваш фьючерсный счет

• Купите USDT через P2P, фиатные каналы или кредитную карту в приложении (поддерживаются различные фиатные валюты).

• Либо переведите USDT с внешнего кошелька (для низких комиссий рекомендуется сеть TRC20).

• Перейдите на страницу Активы, выберите Перевод и переведите USDT со спотового счета на фьючерсный счет (фьючерсы USDT-M). Переводы бесплатны и выполняются мгновенно.

• Все фьючерсы на акции относятся к USDT-M.

3. Перейдите на страницу торговли фьючерсами на акции

• Нажмите TradFi в нижней панели навигации и выберите категорию Фьючерсы на акции.

• Найдите доступные тикеры акций: TSLAUSDT, NVDAUSDT, AAPLUSDT.

• Поддерживается более 30 популярных акций США и индексов (например, QQQ) — актуальный список смотрите на платформе в реальном времени.

4. Настройте параметры торговли и разместите ордер

• Кредитное плечо: нажмите на значок кредитного плеча, чтобы настроить множитель (новым пользователям лучше начинать с небольшого значения).

• Режим маржи: поддерживаются изолированная и кросс-маржа, а также в некоторых случаях режим единого торгового счета.

• Тип ордера:

  • • Рыночный ордер: исполняется мгновенно.

    • Лимитный ордер: исполняется по указанной цене.

• Направление и количество: выберите Открыть лонг (купить, бычий сценарий) или Открыть шорт (продать, медвежий сценарий) и введите количество (система покажет соответствующую стоимость позиции).

• Настоятельно рекомендуется установить TP/SL: на странице ордера можно выбрать и настроить TP/SL, указав цены или используя трейлинг-стоп.

• После проверки параметров нажмите Открыть лонг или Открыть шорт для подтверждения.

5. Управление позициями

• На странице позиций можно отслеживать PnL и коэффициент маржи в реальном времени.

• Вы можете в любой момент закрыть, увеличить, сократить позицию или изменить кредитное плечо.

• Следите за ставками финансирования (они выплачиваются между лонг- и шорт-позициями; при долгосрочном удержании позиции нужно учитывать эти расходы).

• Во время закрытия рынка можно отменять только отложенные ордера, а новые позиции открывать нельзя. Цены маркировки обновляться не будут.

Предупреждение о рисках:

Цены криптовалют крайне волатильны, что может привести к значительным убыткам. Рекомендуется инвестировать только те средства, потерю которых вы можете себе позволить. Прошлые показатели не гарантируют будущих результатов. Этот материал не является финансовой рекомендацией. Ознакомьтесь с Условиями использования Bitget. Инвесторам следует обратиться за независимой профессиональной консультацией и оценить свое индивидуальное финансовое положение.

Как ведущая криптобиржа, Bitget предлагает множество деривативов, включая классические криптовалютные бессрочные фьючерсы (например, BTCUSDT и ETHUSDT) и инновационные фьючерсы на акции — бессрочные фьючерсы с маржой в USDT, отслеживающие токенизированные индексы акций США (такие как TSLA, NVDA, AAPL).

Оба типа продуктов поддерживают кредитное плечо, режим хеджирования (лонг/шорт) и расчет в USDT. Это также бессрочные фьючерсы без срока действия, использующие механизм ставки финансирования, чтобы удерживать привязку цены к спотовой цене базовых активов. Однако они значительно различаются по характеристикам базовых активов, волатильности, профилю риска и общей организации торговли. Фьючерсы на акции позволяют усиливать доходность за счет плеча, при этом опираясь на относительно устойчивые фундаментальные показатели и регулируемую среду фондового рынка США. По сравнению с обычными криптовалютными фьючерсами они куда менее подвержены экстремальным колебаниям цен (например, мгновенному обвалу), что делает общий риск более управляемым. Это отличный выбор для трейдеров, которые хотят сочетать стабильность традиционных финансов с гибкостью криптовалют.

Ключевые преимущества фьючерсов на акции Bitget по сравнению с криптофьючерсами

Фьючерсы на акции объединяют традиционные финансовые активы с криптодеривативами, предлагая явные преимущества по ряду направлений. Они особенно хорошо подходят пользователям со средней готовностью к риску и инвесторам, которым нужна диверсификация из-за высокой волатильности криптовалюты.

В итоге, фьючерсы на акции Bitget сохраняют гибкость криптотрейдинга (плечо, расчет в USDT, режим хеджирования), при этом заметно уменьшая волатильность и экстремальные риски. Это отличный вариант для криптопользователей, которые хотят выйти на уровень традиционных финансов.

Торговля фьючерсами на акции и криптофьючерсами: сценарии использования

Предположим, у пользователя есть 1,000 USDT и он использует плечо 10x на Bitget, планируя удерживать позицию одну неделю. Этот упрощенный пример (для иллюстрации без учета комиссий/ставок финансирования) показывает потенциальную разницу в результате и рисках.

Сценарий 1: лонг по акции технологической компании (NVDA)

• Фьючерсы на акции. Допустим, NVDA вырастет на 8% за неделю (типичное движение после отчета). При плече 10x прибыль примерно 80%. 1,000 USDT превращаются в 1,800 USDT. Волатильность умеренная, практически без мгновенных обвалов, что обеспечивает спокойствие и очень низкий риск ликвидации.

• Криптофьючерсы. Предположим, BTC вырастет на 8% в той же бычьей ситуации. Теоретическая прибыль также 80% при плече 10x. Однако у BTC часто случаются просадки на 10–15%. Позиция легко может быть ликвидирована частично или полностью, что может привести к потере основной суммы, даже если конечное направление верное.

Сценарий 2: экстремальная волатильность рынка (негативные новости)

• Фьючерсы на акции. Рынок падает на 4% за день из‑за комментариев ФРС. При плече 10x убыток составит 40%, на балансе останется 600 USDT. Акции США редко падают более чем на 10% за один день и склонны к восстановлению, при этом каскадных ликвидаций меньше.

• Криптофьючерсы. При том же плече 10x мгновенный обвал на 10% (обычное дело в мире криптовалют) приведет к потере 100%, обнулив аккаунт.

Эти примеры показывают, что фьючерсы на акции позволяют плечом усиливать доходность, не увеличивая риск потерять все. Это особенно ценно в сезон отчетностей и во время макрособытий, позволяя ловить перспективные возможности на рынках акций США и избегать жестких обвалов, типичных для криптовалют.

Кому лучше всего подходят фьючерсы на акции на Bitget

1. Инвесторы с бычьим или медвежьим взглядом на акции США без традиционного аккаунта. Вы можете торговать по направленным движениям популярных акций, таких как Apple, Tesla, Nvidia и Coinbase, напрямую с USDT из своего криптокошелька, обходя хлопоты с традиционными брокерскими счетами, трансграничными переводами и географическими ограничениями.

2. Криптотрейдеры, знакомые с криптофьючерсами и круглосуточными рынками. Торговый интерфейс, типы ордеров (лимитные, рыночные и условные), настройка плеча, управление позициями и механика финансирования похожи на те, что у бессрочных фьючерсов BTC/USDT и ETH/USDT. Для опытных криптотрейдеров кривой обучения нет, а торговые часы — огромный плюс по сравнению с традиционным рынком.

3. Агрессивные/спекулятивные трейдеры, использующие высокое плечо. Плечо здесь значительно превышает маржу 2–4x, предлагаемую традиционными брокерами акций. Это отличный вариант при использовании небольшого капитала для больших ралли (как в Tesla или Nvidia) или для открытия крупных шорт‑позиций по переоцененным технологическим компаниям. Учитывайте, что это также подразумевает крайне высокий риск и подходит только пользователям с высокой толерантностью к риску.

4. Гибридные трейдеры, активные на рынке криптовалют и акций. Один аккаунт Bitget и один пул капитала в USDT позволяют легко перемещать средства между криптофьючерсами и фьючерсами на акции. Это максимизирует эффективность капитала и скорость операций, особенно для тех, кто часто делает ребалансировку или использует межрыночное хеджирование.

5. Профессиональные или полупрофессиональные трейдеры, которым нужен круглосуточный доступ с низким порогом входа. Сюда входят те, кто хеджирует криптопортфели, спекулирует на акциях/индексах технологических компаний или запускает сеточных ботов/ботов количественной торговли. Платформа поддерживает графики TradingView, API и профессиональные инструменты вроде ордеров TP/SL.

Заключение

Если вы криптоветеран, уставший терять средства из‑за высокой волатильности, но все же хотите использовать рост ведущих международных компаний (таких как Apple, Tesla, Nvidia), фьючерсы на акции на Bitget — отличный выбор для вас. Они объединяют лучшее из двух миров — плечо, доступ 24/7 и низкий порог входа, при этом существенно снижая FOMO, характерное для криптовалют.

Трейдинг сопряжен со значительным риском. Начинайте с небольших сумм, используйте низкое плечо, всегда устанавливайте TP/SL и торгуйте ответственно. Попробуйте торговлю на Bitget!

OpenEden — платформа для токенизации реальных активов, превращающая традиционные финансовые продукты, такие как государственные векселя и облигации, в цифровые токены на блокчейне. Флагманские продукты платформы включают TBILL (токенизированные казначейские векселя США) и USDO (доходный стейблкоин), что открывает доступ к институциональным активам через блокчейн-технологии.

Платформа устраняет барьеры входа, ограничения ликвидности, неэффективные расчетные процессы и регуляторные трудности, с которыми сталкиваются традиционные активы на мировых рынках. OpenEden предоставляет дробное владение и свободный перевод токенизированных активов, гарантируя прозрачную и регулируемую среду, в которой пользователи чувствуют себя уверенно.

Ключевое нововведение: OpenEden использует блокчейн для токенизации активов реального мира. Это означает, что активы преобразуются в цифровые токены, представляющие право собственности или другие права. Пользователи могут инвестировать в традиционные финансовые продукты, торговать и управлять ими прямо в ончейн-среде с высокой прозрачностью и эффективностью.

Кто создал OpenEden (EDEN)

OpenEden был основан в 2022 году Джереми Нгом — опытным руководителем, который работал в традиционных финансах и криптосекторе.

Джереми Нг (основатель и генеральный директор):

● Бывший управляющий директор и глава азиатско-тихоокеанского региона в Gemini

● Бывший генеральный директор Leonteq Asia

● Бывший руководитель отдела деривативов FICC в Goldman Sachs

● Ранее работал в Deutsche Bank и Morgan Stanley

● Сертифицирован CFA

Ключевые члены команды:

● Дюк Ду (технический директор): отвечает за разработку, имеет опыт в финтехе и блокчейне.

● Уэйн Тан (главный юрисконсульт): курирует правовую и нормативную базу, ранее работал в OKX и Bybit.

● Фредерик Чнг (руководитель отдела продуктов): отвечает за продуктовую стратегию и развитие.

Команда сочетает опыт работы в Goldman Sachs, Morgan Stanley, Deutsche Bank, Gemini, OKX, Bybit, SEA, Accenture и BlockFi, объединяя экспертизу институциональных финансов и блокчейн-разработки.

Какие венчурные фонды поддерживают OpenEden (EDEN)

Проект OpenEden привлек $5 млн в ходе нескольких раундов финансирования от крипто- и финансовых инвесторов, а также наладил институциональные партнерства.

Раунды финансирования:

● Май 2023 г.: $5 млн

● Сентябрь 2024 г.: стратегический раунд (сумма не разглашается)

Основные венчурные инвесторы:

● YZi Labs (ранее Binance Labs): ведущий инвестор на ранних стадиях и стратегический партнер.

● UXD Protocol: инвестор и экосистемный партнер.

Институциональные партнерства:

● Bank of New York Mellon (BNY): флагманский инвестиционный менеджер и основной кастодиан токенизированных казначейских векселей США OpenEden, предоставляет хранение и управление на институциональном уровне.

Сочетание поддержки от YZi Labs и партнерства с BNY Mellon подчеркивает доверие к регулируемому подходу OpenEden к токенизации реальных активов.

Как работает OpenEden (EDEN)

OpenEden дает пользователям доступ к финансовым инструментам реального мира с помощью блокчейн-токенов при соблюдении строгих стандартов регулирования и безопасности.

Процесс токенизации активов

OpenEden берет традиционные активы, такие как казначейские векселя США, и хранит их в доверенных банках или у кастодианов. Затем для каждой единицы актива реального мира в блокчейн-сетях выпускается цифровой токен с обеспечением 1:1. Регулярные аудиты подтверждают, что все активы обеспечены резервом.

Инфраструктура смарт-контрактов

Смарт-контракты на различных блокчейнах автоматически управляют выпуском, выкупом и передачей токенов, делая операции быстрыми, прозрачными и недорогими. Эти программы работают на блокчейнах с прозрачными правилами и автоматизированным исполнением.

Мультичейн-поддержка

OpenEden работает на Ethereum и поддерживает Arbitrum, Base, Solana, BNB Chain и XRP Ledger. Это дает гибкость и снижает комиссии, позволяя пользователям выбирать удобный блокчейн.

Подтверждение резервов и безопасность

Независимые партнеры и протокол регулярно проходят аудиты и верифицируют ончейн-данные, чтобы гарантировать полное обеспечение каждого токена реального мира. Активы реального мира хранятся в регулируемых учреждениях, таких как BNY Mellon, на институциональном уровне, а не у компании.

Кроссчейн-совместимость

Интеграция с протоколом CCIP от Chainlink обеспечивает кроссчейн-передачу данных о резервах, ончейн-ценообразование стейблкоинов и удобный перевод токенов между поддерживаемыми сетями.

Доступ к платформе: openeden.com.

Токен OpenEden (EDEN) и экономика

EDEN — нативный токен экосистемы OpenEden, используемый для управления, стейкинга и участия в развитии платформы.

Детали токена

● Название: OpenEden

● Тикер: EDEN

● Общее предложение: 1,000,000,000 токенов (1 млрд)

● Блокчейны: ERC-20 (Ethereum), а также Arbitrum, Solana, Base, BNB Chain и XRPL

● Адрес контракта Ethereum: 0x7c2a792acafcfc9dece3396e2119ccd036bab182

Распределение токенов

● Экосистема: 30.22% — полная разблокировка во время TGE

● Команда и консультанты: 20% — разблокировка 5% во время TGE, 6-месячная блокировка, 24-месячная линейная разблокировка

● Инвесторы: 15.28% — разблокировка 5% во время TGE, 6-месячная блокировка, 24-месячная линейная разблокировка

● Казначейство: 15% — разблокировка 50% во время TGE, 6-месячная блокировка на оставшиеся 50%

● Партнеры: 10% — разблокировка 81.25% во время TGE, далее ежемесячная разблокировка по 25% со штрафами за досрочное получение

● Аирдроп: 9.5% — разблокировка 25% во время TGE, далее ежемесячная разблокировка по 25% со штрафами за досрочное получение

Структура разблокировки: токены команды, консультантов и инвесторов разблокируются в течение многолетнего периода для выравнивания интересов и снижения рыночного давления.

Варианты использования токена

● Управление: голосование за обновления протокола, структуру комиссий и ключевые решения экосистемы

● Стейкинг: стейкинг EDEN для защиты сети и получения вознаграждений

● Экосистемные поощрения: бонусы за предоставление ликвидности, раннее участие и активность сообщества

● Скидки на комиссии: доступ к сниженным комиссиям и премиум-функциям

● DeFi-интеграция: использование EDEN в пулах ликвидности и стратегиях дохода в партнерских протоколах

Почему стоит использовать OpenEden

Традиционные активы реального мира часто ограничены в доступности и ликвидности. OpenEden решает эти проблемы, предлагая следующее:

Опытное руководство. За проектом стоит Джереми Нг с опытом в Gemini, Goldman Sachs, Morgan Stanley и Deutsche Bank.

Институциональные партнерства: BNY Mellon — инвестиционный менеджер и основной кастодиан, гарантирует безопасность институционального уровня и управление токенизированными активами.

Привлечение финансирования. $5 млн от YZi Labs и поддержка UXD Protocol подтверждают доверие венчурных компаний к регулируемой токенизации активов реального мира.

Мультичейн-инфраструктура.Поддержка Ethereum, Arbitrum, Base, Solana, BNB Chain и XRP Ledger для широкого доступа и кроссчейн-совместимости.

Ключевые партнерства. Сотрудничество с Chainlink для кроссчейн-совместимости, с Curve и Balancer для интеграции DeFi, с Ceffu и Anchorage для кастодиальных решений и с Bake для доступа розничных инвесторов.

Регулируемый подход. Платформа соответствует нормативным требованиям, обеспечивает прозрачное хранение и регулярное подтверждение резервов, благодаря чему ей доверяют розничные и институциональные пользователи.

DeFi-интеграция. Токены можно интегрировать в основные DeFi-протоколы Curve, Balancer, Euler, Pendle и ZeroLend для решений по займам и доходности.

Реальная доходность. Токены TBILL и USDO предоставляют реальный доход от казначейских векселей США, а не зависят от своей инфляции.

Платформа объединяет традиционные финансы и блокчейн, делая институциональные продукты доступными для всех пользователей и сохраняя прозрачность и безопасность.

Запуск OpenEden (EDEN) на Bitget

Токен OpenEden (EDEN) пройдет листинг в зонах Инноваций и RWA. Подробности:

Торговля: 30 сентября 2025 г., 14:00 (мск)

Торгуйте EDEN/USDT на Bitget!

Дисклеймер. Мнения, выраженные в этой статье, предназначены только для информационных целей. Эта статья не является одобрением каких-либо обсуждаемых продуктов и услуг или советом по инвестициям, финансам или торговле. Перед принятием финансовых решений следует проконсультироваться с квалифицированными специалистами.