Введение в функционал фьючерсной торговли на Bitget

[Примерное время чтения: 5 минут]

Торговля фьючерсами — это финансовый дериватив, который, в отличие от спотовой торговли, позволяет инвесторам получать прибыль как от коротких (шорт), так и от длинных (лонг) позиций с использованием кредитного плеча. На Bitget можно торговать множеством фьючерсных торговых пар с кредитным плечом до 150x.

Когда инвесторы ожидают изменения цены актива, они могут открывать длинные (на покупку) или короткие (на продажу) фьючерсные контракты, чтобы получить прибыль от изменения цен. Кроме того, инвесторы могут выбирать определенные уровни кредитного плеча для увеличения потенциальной доходности длинных или коротких позиций. В этой статье представлены основные функции интерфейса фьючерсной торговли на Bitget, который разработан с целью предоставить инвесторам большую гибкость и передовые инструменты управления рисками.

 

Режимы маржи

Режим кросс-маржи — все доступные остатки на счетах распределяются в качестве маржи между позициями. Это может снизить вероятность ликвидации отдельных позиций, но увеличивает общую подверженность риску, поэтому значительные колебания рынка могут повлиять на весь ваш счет.

Режим изолированной маржи — в отличие от режима кросс-маржи, он позволяет инвесторам распределять маржу отдельно для каждой позиции, что помогает управлять риском отдельных позиций. Это означает, что если одна позиция приносит существенные убытки, это не оказывает прямого влияния на другие позиции и общие средства на счете.

 

Торговые операции

Открытие позиции — инвесторы могут открыть фьючерсную позицию, стратегически выбирая время входа на основе анализа рынка. Позиции могут открываться с помощью различных типов ордеров, таких как лимитные и рыночные ордера.

Закрытие позиции — инвесторы могут закрыть свою позицию, когда достигнут целевой прибыли или возникнет необходимость управлять убытками, фиксируя прибыль или ограничивая потери.

 

Регулировка кредитного плеча

Кредитное плечо в торговле фьючерсами увеличивает размер позиций, что потенциально повышает доходность. Оно составляет от 1x до 150x, точный размер зависит от торговой пары. Инвесторы могут корректировать его для длинных или коротких позиций на основании уровня риска и рыночной обстановки. Корректировки могут оптимизировать торговые стратегии, но высокое кредитное плечо может привести к значительным убыткам.

• Кредитное плечо для длинных позиций: применяется при ожидании роста рынка, увеличивая потенциальную прибыль, а также риск.

• Кредитное плечо для коротких позиций: используется при ожидании падения рынка, предлагая аналогичную динамику риска и доходности.

 

Типы ордеров

Лимитный ордер устанавливает заранее определенную цену в биржевом стакане и исполняется только тогда, когда рынок достигает или превышает эту цену. Это позволяет покупать по ценам ниже текущих рыночных или продавать по ценам выше текущих рыночных. В отличие от рыночного ордера, который исполняется немедленно по текущей рыночной цене, лимитный ордер размещается в биржевом стакане и исполняется только после достижения указанной цены.

Расширенный лимитный ордер предоставляет дополнительные параметры, такие как цены срабатывания и исполнения, что позволяет реализовывать более сложные торговые стратегии.

Рыночный ордер размещается по текущей лучшей доступной цене. Если ордер не выполнен или выполнен не полностью, он продолжает исполняться по следующей доступной цене до полного выполнения.

Триггерный ордер активируется, когда рынок достигает триггерной цены, и исполняется на основе заранее определенного количества и цены: активы не резервируются до тех пор, пока ордер не будет активирован. Ордер может не быть исполнен, поскольку он подчиняется заранее установленному уровню цены или кредитного плеча.

Ордер трейлинг-стоп — это ордер стоп-лосс, который позволяет пользователям размещать заранее установленный ордер, срабатывающий при откате цены. Когда последняя цена (цена маркировки) достигнет максимальной/минимальной цены × (1 ± отклонение), ордер будет размещен по лучшей доступной рыночной цене.

Масштабируемый ордер — крупный ордер делится на более мелкие ордера, которые выполняются постепенно по разным ценовым уровням. Эта стратегия помогает снизить влияние на рынок и может диверсифицировать риски.

Айсберг-ордер — крупный ордер разбивается на более мелкие, чтобы скрыть намерения трейдера, минимизировать влияние на рынок и защитить конфиденциальность трейдера.

TWAP-ордер (средневзвешенная по времени цена) помогает трейдерам выполнять крупные ордера, минимизируя влияние на рынок и оптимизируя средние цены исполнения. TWAP-ордер автоматически разбивает крупный ордер на более мелкие и исполняет их с фиксированными интервалами в течение определенного периода времени. Это делает его идеальным инструментом для управления крупными сделками при одновременном снижении проскальзывания.

 

Срок действия

Различные варианты срока действия ордера обеспечивают инвесторам гибкость, в том числе GTC (Good Till Canceled, «действителен до отмены»), FOK (Fill or Kill, «исполнить или аннулировать») и IOC (Immediate or Cancel, «исполнить сразу или отменить»).

• GTC: действует до отмены. Подходит для долгосрочных держателей или трейдеров, ориентированных на определенные цены.

• FOK: требует полного исполнения; в противном случае ордер немедленно отменяется. Идеально подходит для трейдеров со строгими требованиями к срокам и полному исполнению.

• IOC: частично исполняется сразу же, а неисполненные части ордера отменяются. Позволяет трейдерам быстро выходить на рынок или корректировать позиции.

 

Управление маржой

Маржа — средства, внесенные инвестором для совершения фьючерсной сделки, обеспечивающие исполнение сделки и покрывающие потенциальные убытки.

Маржа в одной валюте — используется только одна валюта в качестве маржи, например USDT или BTC.

Маржа в режиме мультиактивов — пул средств, состоящий из нескольких валют, который может быть использован в качестве маржи. Это улучшает использование средств и снижает влияние колебаний цен в одной валюте.

Обменный курс в режиме мультиактивов используется для определения стоимости различных валют в режиме маржи мультиактивов.

Снижение стоимости в режиме мультиактивов — различные активы могут быть дисконтированы по более низкой ставке на основе таких факторов, как уровень риска инвестора и история торговли, для выполнения маржинальных требований.

 

Оценка рисков и инструменты

Уровни позиций — позиции классифицируются по различным уровням в зависимости от размера и риска, каждый из которых имеет определенные требования к марже и риску.

Калькулятор фьючерсов — инструмент, который рассчитывает PnL, включая маржу, соотношение риска и прибыли, PnL при достижении тейк-профита, ROI при достижении тейк-профита, PnL при достижении стоп-лосса и ROI при достижении стоп-лосса. Калькулятор фьючерсов Bitget также может рассчитывать целевую цену, цену ликвидации, среднюю цену и многое другое. Обратите внимание, что значения, предоставленные калькулятором, носят исключительно справочный характер и не включают комиссию за транзакции или другие расходы.

Ставка финансирования — в бессрочных фьючерсах комиссия за финансирование, основанная на ставке финансирования, периодически взимается или выплачивается для поддержания согласованности между ценой фьючерса и ценой базового актива. На ставку финансирования влияют рыночный спрос и предложение, а также соотношение длинных и коротких позиций.

 

Льготы и преимущества

Центр купонов предлагает различные торговые ваучеры, в том числе ваучеры со скидкой на комиссию за транзакцию и ваучеры на возврат, предоставляя инвесторам дополнительные льготы и преимущества. Чтобы заработать больше купонов, выполняйте задания в Центрe наград .

 

Выводы

Начинать торговать фьючерсами без полного понимания ключевых терминов может быть рискованно и неразумно. Расширенная функциональность интерфейса фьючерсного трейдинга обеспечивает эффективную и гибкую среду с инструментами, помогающими управлять рисками, а также решать различные задачи и выполнять стратегии инвесторов. После прочтения этой статьи вы сможете лучше понимать торговлю фьючерсами и принимать более обоснованные торговые решения.

 

Часто задаваемые вопросы

1. Что такое фьючерсная торговля и чем она отличается от спотовой торговли?

Торговля фьючерсами — это вид финансовых деривативов, который позволяет инвесторам получать прибыль как при росте, так и при падении рынка. В отличие от спотовой торговли, фьючерсы позволяют использовать кредитное плечо, что дает трейдерам возможность увеличить потенциальную прибыль по длинным или коротким позициям.

2. Какие режимы маржи доступны на Bitget? Bitget предлагает режимы кросс-маржи и изолированной маржи:

• Кросс-маржа — все доступные остатки на счетах распределяются в качестве маржи между позициями. Это может помочь снизить вероятность ликвидации отдельных позиций, но увеличивает общий риск для счета, поэтому значительные колебания рынка могут повлиять на весь ваш счет.

• Изолированная маржа — маржа распределяется по отдельным позициям, поэтому риск ограничивается только этой позицией.

3. Какие типы ордеров можно размещать при торговле фьючерсами?

Bitget поддерживает несколько типов ордеров, включая лимитные, расширенные лимитные, рыночные, триггерные, трейлинг-стоп, масштабируемые, айсберг и TWAP-ордера, каждый из которых разработан для выполнения различных торговых стратегий и задач управления рисками.

4. Как работает кредитное плечо во фьючерсах Bitget?

Кредитное плечо увеличивает размер вашей позиции, повышая как потенциальную прибыль, так и риск. Bitget позволяет использовать кредитное плечо от 1x до 150x, оно может применяться к длинным или коротким позициям в зависимости от ожиданий рынка и толерантности к риску.

5. Что такое опции с фиксированным сроком действия (TIF)?

Опции «Срок действия» определяют, как долго ордер остается активным:

• GTC (Good-Till-Cancelled) остается активным до тех пор, пока вы его не отмените.

• FOK (Fill-Or-Kill) должен быть выполнен полностью и немедленно или отменяется.

• IOC (Immediate-Or-Cancel) выполняется немедленно, а любая невыполненная часть отменяется.

6. Как Bitget помогает управлять рисками при торговле фьючерсами?

Bitget предоставляет такие инструменты, как уровни позиций, калькуляторы фьючерсов, ставки финансирования и гибкие варианты маржи (в одной или нескольких валютах), чтобы помочь трейдерам оценивать риски, рассчитывать потенциальную прибыль/убытки и эффективно управлять позициями.

 

Дисклеймер и предупреждение о рискахВсе обучающие материалы по торговле, предоставляемые Bitget, предназначены исключительно для образовательных целей и не должны рассматриваться как финансовые рекомендации. Представленные стратегии и примеры предназначены для иллюстративных целей и могут не отражать реальные рыночные условия. Торговля криптовалютой сопряжена со значительными рисками, включая потенциальную потерю ваших средств. Прошлые показатели не гарантируют будущих результатов. Всегда проводите тщательное исследование и осознавайте связанные с этим риски. Bitget не несет ответственности за торговые решения, принимаемые пользователями.